Комплексный анализ хозяйственной деятельности (стр. 26 )

Таблица 6 Состав и структура кредиторской задолженности.

Показатели	Сумма в руб.	Абсол. отклон., руб	Темп роста, %	Удел. вес,%
	нач. г.	кон. г.			нач. г.	кон. г.
2008г.
КЗ в т. ч. :	384752	116274	-268478	30,22	100	100
поставщ. и подрядчики	374928	97336	-277592	25,96	97,45	83,71
персонал	3542	13368	+9826	377,41	0,92	11,5
гос. вн. бюд	1502	2116	+614	140,88	0,39	1,82
бюджет	4780	3454	-1326	72,26	1,24	2,97
2009г
КЗ в т. ч. :	116274	369662	+253388	317,92	100	100
пост. и подрядчики	97336	266010	+168674	273,29	97,45	71,96
векс. к упл		57000	+57000			15,42
персонал	13368	38616	+25248	288,87	0,92	10,45
гос. вн. бюд	2116	3744	+1628	176,94	0,39	1,01
бюджет	3454	4292	+838	124,26	1,24	1,16

Из данной таблицы 6 видно, что в течение обоих анализируемых периодов максимальную долю кредиторской задолженности составляла кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, причем если в начале 2008 года эта доля была 97,45%, то в конце 2009 года задолженность поставщикам и подрядчикам составляла уже 71,96% кредиторской задолженности. А это говорит о том, что предприятие старается погасить данные задолженности.

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости (деловой активности):

Коб = Выручка / Средняя величина дебиторской или кредиторской задолженности (за период),

2008 год:

Коб. кред. = /116274 = 201,3,

Коб. деб. = /530000 = 44,2,

Коб = 201,3 Коб = 44,2.

2009 год:

Коб. кред. = / 369662 = 53,4,

Коб. деб. = / 216923 = 91,02,

Коб = 53,4 Коб = 91,02.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности превышает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по 2008 году, данная ситуация нежелательна для предприятия. Несмотря на то, что сумма дебиторской задолженности больше суммы кредиторской, предприятию приходится рассчитываться с кредиторами чаще, чем получать средства от дебиторской. В 2009 году ситуация несколько меняется, здесь наоборот, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Период оборачиваемости, равный отношению отчётного периода (в днях) к коэффициенту оборачиваемости.

2008 год:

Период оборачиваемости дебиторской задолженности = 360 / 44,2= 8дней,

Период оборачиваемости кредиторской задолженности = 360 / 201,3= 2 дня,

2009 год:

Период оборачиваемости дебиторской задолженности = 360 / 91,02= 4 дня,

Период оборачиваемости кредиторской задолженности = 360 / 53,4 = 7 дней,

В 2009 году произошел рост периода оборачиваемости дебиторской и рост кредиторской задолженности. Когда период оборачиваемости дебиторской задолженности больше периода оборачиваемости кредиторской, то мы получаем медленнее, чем нам надо отдавать. В 2008 году так и произошло.

Качество дебиторской задолженности оценивается удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. На данном предприятии доля общей дебиторской задолженности, обеспеченная векселями составляла в 2008 г/*530000*100% = 2%, а в 2009 году - 37166/216923*100% = 17,1%. Мы видим, что процент вырос по сравнению с 2008 г. Это свидетельствует о повышении качества дебиторской задолженности. Хотя сам процент остается еще на довольно низком уровне.

Приложение 6.

Анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках

1.Анализ бухгалтерского баланса

Методика проведения анализа баланса предусматривает следующие основные этапы:

· Предварительную оценку, включая оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявить основные тенденции изменения показателей, наметить направления детализации (углубления) анализа;

· Экспресс-анализ текущего финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиций оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращиванию капитала. Главная цель аналитической работы на данном этапе - обратить внимание руководства организации, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние организации, и сформулировать основные проблемы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процессе дальнейшего, более глубокого анализа.

1.1.Пример горизонтального и вертикального анализа баланса предприятия

Горизонтальный анализ баланса заключается в пост­роении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются показателями динамики.

Таблица 1

Горизонтальный анализ активов баланса

Наименование статей	Коды строк	Изменения (+,-)
На начало года	На конец года	В тыс. руб.	В % к величине на начало года
1	2	3	4	5	9
1. Внеоборотные активы.	X	X	X	X	X
1.1 Нематериальные активы	110	115	1 005	890	773,9
1.2 Основные средства	120			41 413	12,9
1.3 Незавершенное строительство	130	52 320	37 028		-29,2
1.4 Долгосрочные финансовые вложения	140	1		-1	-80,5
ИТОГО по разделу 1	190	1		-1	-62,3
2. Оборотные активы	X	X	X	X	X
2.1 Запасы	210			5 955	2,0
2.2 НДС по приобретенным ценностям	220	76 333	49 342		-35,4
2.3 Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)	240				-17,5
2.4 Краткосрочные финансовые вложения	250	0			-
2.5 Денежные средства	260		97 885	-	-50,7
ИТОГО по разделу 2	290		1		40,0
ИТОГ АКТИВОВ	300	2	2	-	-26,0

На основании приведенной табл. 1 можно заключить следующее. Общая стоимость имущества организации за отчетный год уменьшилась на тыс. руб. или на 26 %. Внеоборотные активы существенно уменьшились за период, оборотные активы увеличились.