Регистрирующий орган не отвечает за достоверность информации, содержащейся в данном проспекте ценных бумаг, и фактом его регистрации не выражает своего отношения к размещаемым ценным бумагам (стр. 11 )

Иные правовые риски:

Внутренний рынок:

Развитие корпоративного законодательства и законодательства о ценных бумагах в России может ограничить возможности Компании по привлечению дальнейших инвестиций.

Регулирование и контроль рынка ценных бумаг, финансовых посредников и эмитентов значительно менее развиты в России, чем в Соединенных Штатах и Западной Европе. Законы о ценных бумагах, включая законы о корпоративном управлении, требования относительно прозрачности и отчетности были приняты только недавно, а законы, относящиеся к защите против мошенничества, инсайдерские торговые операции с ценными бумагами и фидуциарные обязанности находятся в зачаточном состоянии. Кроме того, российский рынок ценных бумаг регулируется несколькими различными органами, которые часто конкурируют друг с другом. Они включают:

- Федеральную службу по финансовым рынкам, или ФСФР России;

- Министерство финансов;

- Федеральную антимонопольную службу;

- Центральный банк России; и

- различные профессиональные независимые организации.

Постановления этих различных органов не всегда координируются и могут противоречить друг другу.

Кроме того, российские правила и нормативные документы в области корпоративного управления и ценных бумаг могут быстро меняться, что может весьма неблагоприятно сказаться на способности Компании проводить сделки с ценными бумагами. В то время как некоторые важные области практически не контролируются, нормативные требования, налагаемые на российских эмитентов в других областях, приводят к задержкам в проведении выпуска ценных бумаг и получении доступа к рынкам ценных бумаг. Часто бывает неясно, применяются ли и каким образом постановления, решения и документы, выпущенные различными контрольно-распорядительными органами, к Компании. В результате Компания может подвергнуться штрафам или иным принудительным мерам, несмотря на все усилия Компании по их соблюдению.

Соблюдение положений российского законодательства о правах акционера может привести к дополнительным затратам Компании, что привело бы к ухудшению финансовых показателей.

Российское законодательство предусматривает, что акционеры, которые голосуют против или воздерживаются от голосования по некоторым вопросам, имеют право продажи своих акций Компании по рыночной цене в соответствии с российским законодательством. Решения, которые приводят к возникновению права продажи акций, являются следующими:

- реорганизация;

- утверждение акционерами «крупной операции», которая является сделкой, затрагивающей стоимость имущества, составляющую более 50% общей балансовой стоимости активов Компании, рассчитанную в соответствии с российскими бухгалтерскими стандартами, независимо от того, осуществляется ли такая сделка фактически; и

- изменение устава Компании, которое ограничивает права акционеров.

В этом случае обязательство о приобретении акций, количество которых ограничено 10% чистых активов Компании, рассчитанных в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета, во время голосования по решаемому вопросу может оказать существенное неблагоприятное воздействие на работу Компании, финансовые показатели, результаты деятельности и перспективы Компании.

Внешний рынок:

Иные правовые риски на внешнем рынке по мнению Эмитента отсутствуют.

3.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента

Риски, связанные с деятельностью Эмитента, могут возникать вследствие принятия управленческих решений, которые могут привести к негативным последствиям для Эмитента, участия в судебных процессах, наличия ответственности по долгам дочерних предприятий.

Риски, свойственные исключительно эмитенту, в том числе:

Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует эмитент:

В настоящее время Эмитент участвует в судебных процессах, однако существенных рисков, связанных с участием Эмитента и его дочерних обществ в судебных процессах, результатом рассмотрения которых на Эмитента могут быть наложены санкции и которые могут существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности Эмитента, нет. Ввиду данного обстоятельства, по мнению органов управления Эмитента, указанные риски отсутствуют.

Риски, связанные с отсутствием возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):

Непосредственно у Эмитента лицензии на ведение деятельности отсутствуют. Тем не менее, дочерние и зависимые общества Эмитента осуществляют свою деятельность на основании ряда лицензий. Соответственно, Эмитент косвенно подвержен риску, что такие лицензии не будут продлены или переоформлены. Если регулирующие органы выявят нарушения условий лицензий, допущенные дочерними или зависимыми обществами Эмитента, то это может привести к приостановке, отзыву или отказу от продления лицензий и разрешений, выданных дочерним или зависимым обществам Эмитента. Каждый из вышеуказанных исходов может оказать существенное негативное воздействие на финансовое положение и деятельность Эмитента.

Риски, связанные с возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента:

По мнению органов управления Эмитента, указанные риски являются для Общества минимальными, поскольку в качестве лиц, которым Эмитент предоставлял обеспечение выступали компании, входящие в одну группу лиц с Эмитентом.

Риски, связанные с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента:

Эмитент имеет широкий круг потребителей, поэтому риски, связанные с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее 10 процентов общей выручки от продаж продукции (работ, услуг) Эмитента, расцениваются органами управления Компании как незначительные.

3.5.6. Банковские риски

Информация не приводится, так как Эмитент не является кредитной организацией.

IV. Подробная информация об эмитенте

4.1. История создания и развитие эмитента

4.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента

Полное фирменное наименование эмитента

на русском языке: Открытое акционерное общество «Группа Черкизово»

на английском языке: Open Joint Stock Company "Cherkizovo Group"

Сокращенное наименование эмитента

на русском языке: Черкизово»

на английском языке: OJSC "Cherkizovo Group"

Сведения о схожести полного или сокращенного фирменного наименования эмитента с наименованием другого юридического лица:

Сведения в настоящем пункте Проспекта ценных бумаг не приводятся, поскольку полное и краткое наименования Эмитент не являются схожими с наименованиями других юридических лиц

В официальных документах Эмитент для собственной идентификации использует ИНН, ОГРН.

Сведения о регистрации в качестве товарного знака или знака обслуживания фирменного наименования эмитента:

Фирменное наименование Эмитента зарегистрировано как товарный знак (знак обслуживания). Сведения о регистрации фирменного наименования Эмитента в качестве товарного знака (знака обслуживания):

- Свидетельство на товарный знак (знак обслуживания) CHERKIZOVO GROUP № 000.

Зарегистрировано в Государственном реестре товарных знаков и знаков обслуживания Российской Федерации 18 января 2007 г., срок действия регистрации истекает 09 марта 2016 г.

- Свидетельство на товарный знак (знак обслуживания) ГРУППА ЧЕРКИЗОВО № 000. Зарегистрировано в Государственном реестре товарных знаков и знаков обслуживания Российской Федерации 18 января 2007 г., срок действия регистрации истекает 09 марта 2016 г.

- Свидетельство на товарный знак (знак обслуживания) КАЧЕСТВО ОТ ФЕРМЫ ДО ПРИЛАВКА № 000. Зарегистрировано в Государственном реестре товарных знаков и знаков обслуживания Российской Федерации 10 июля 2007 г., срок действия регистрации истекает 10 марта 2016 г.

- Свидетельство на товарный знак (знак обслуживания) QUALITY FROM FARM TO FORK № 000. Зарегистрировано в Государственном реестре товарных знаков и знаков обслуживания Российской Федерации 11 июля 2007 г., срок действия регистрации истекает 10 марта 2016 г.

Сведения об изменениях в течение времени существования эмитента его фирменного наименования:

Сведения об изменениях в наименовании эмитента в течение времени существования эмитента отсутствуют.

4.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента

Сведения о государственной регистрации эмитента, в качестве юридического лица, зарегистрированного после 1 июля 2002 г., в соответствии с данными, указанными в свидетельстве о внесении записи в Единый государственный реестр юридическом лице:

Основной государственный регистрационный номер:

Дата государственной регистрации: 22.09.2005 г.

Наименование регистрирующего органа: Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве.

4.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента

Срок существования эмитента с даты его государственной регистрации: с даты государственной регистрации и на дату утверждения настоящего Проспекта ценных бумаг, срок существования Эмитента составляет 4 года и 10 месяцев.

Срок до которого эмитент будет существовать: Эмитент создан на неопределенный срок

Краткое описание истории создания и развития эмитента:

Эмитент создан в результате реорганизации в форме преобразования Общества с ограниченной ответственностью «Группа Черкизово» в Открытое акционерное общество «Группа Черкизово».

Черкизово» создано в 2005 г. и объединило в качестве управляющей компании две группы предприятий - АПК «Черкизовский» и АПК «Михайловский». Цель создания компании - более эффективное управление активами Группы из единого корпоративного центра за счет делегирования ей основных управленческих функций (управление производственными блоками, финансами, продажами, маркетинг, разработка стратегии, маркетинговой политики, связи с общественностью и проч.) и устранения дублирующих функций.

Цели создания эмитента:

формирование (структурирование) группы компаний на базе существующих бизнес-групп АПК «Черкизовский» (мясоперерабатывающие предприятия) и АПК «Михайловский» (птицепереработка и свиноводство), единое управление компаниями группы.

Основной целью деятельности Эмитента в соответствии с Уставом является эффективное использование принадлежащего ему имущества для извлечения прибыли.

Миссия эмитента: не формулировалась

Иная информация о деятельности эмитента, имеющая значение для принятия решения о приобретении ценных бумаг эмитента: отсутствует

4.1.4. Контактная информация

Место нахождения: Российская федерация, город Москва, улица Пермская, владение 5 Номер телефона: +7 (4

Номер факса: +7 (4; +7 (4Адрес электронной почты: info@*****

Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, на которой (на которых) доступна информация об эмитенте, выпущенных и/или выпускаемых им ценных бумагах: www. *****

Специальное подразделение Эмитента по работе с акционерами и инвесторами:

Место нахождения: Российская федерация, Москва, ул. Пермская, владение 5

Телефон: +7 (4

Факс: +7 ( 499)  

Адрес электронной почты: [e-mail]

Адрес страницы в сети “Интернет”: www. *****

4.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика

Присвоенный эмитенту налоговыми органами идентификационный номер налогоплательщика:

4.1.6. Филиалы и представительства эмитента

Филиалы и представительства эмитента: филиалы и представительства у Эмитента, отсутствуют

4.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

4.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента

Указываются коды основных отраслевых направлений деятельности эмитента согласно ОКВЭД: 74.14, 74.13, 74.11, 74.12, 74.15, 51.32.1, 51.2, 51.70, 51.3, 51.4, 51.5, 51.1, 70.3, 52.11, 52.2, 52.6, 60.24, 65.2, 67.1, 63.1, 63.2, 71.3.

4.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

Основные виды хозяйственной деятельности (виды деятельности, виды продукция (работ, услуг), обеспечившие не менее чем 10 процентов выручки (доходов) эмитента за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг).

Основным видом хозяйственной деятельностью Эмитента является консультирование и осуществление финансовых вложений.

Вид хозяйственной деятельности: Осуществление финансовых вложений: предоставление займов, размещение вкладов на депозит, операции с векселями

Наименование показателя	2005***	2006	2007	2008	2009	2010, 3 мес.
Объем доходов* от данного вида хозяйственной деятельности, руб.	0		498			56
Доля объема доходов от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме доходов эмитента, %**	0	79.16	96.97	95.76	80.84	54.72

* Данный вид доходов представлен в отчетности как проценты к получению, отраженных в строке 060 в форме 2 бухгалтерской отчетности Эмитента.

** Под доходом Эмитента понимается совокупный объем выручки и процентов к получению, отраженных в форме 2 бухгалтерской отчетности Эмитента.

*** Черкизово» хозяйственную деятельность начало осуществлять с 01 января 2006 г, в связи с этим данные по доходу за 2005 год отсутствуют.

Вид хозяйственной деятельности:: Консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления без НДС

Наименование показателя	2005***	2006	2007	2008	2009	2010, 3 мес.
Объем доходов* от данного вида хозяйственной деятельности, руб.	0	15	16	25	77	46
Доля объема доходов от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме доходов эмитента, %**	0	1.98	0.7	4.24	18.84	45.28

* Данный вид доходов представлен в отчетности как выручка Эмитента, отраженная в строке 010 в форме 2 бухгалтерской отчетности Эмитента.

** Под доходом Эмитента понимается совокупный объем выручки и процентов к получению, отраженных в форме 2 бухгалтерской отчетности Эмитента.

*** Черкизово» хозяйственную деятельность начало осуществлять с 01 января 2006 г, в связи с этим данные по доходу за 2005 год отсутствуют.

Изменения размера доходов эмитента от основной хозяйственной деятельности (видов деятельности) на 10 и более процентов по сравнению с соответствующим предыдущим отчетным периодом и причины таких изменений:

Наименование показателя	2005	2006	2007	2008	2009	1 кв. 2010
Вид хозяйственной деятельности: осуществление финансовых вложений: предоставление займов, размещение вкладов на депозит, операции с векселями
Изменение выручки от основной деятельности, %	-	-	98,08	7,04	-43,30	-46,69
Вид хозяйственной деятельности: консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления без НДС
Изменение выручки от основной деятельности, %	-	-	9,09	51,55	203,26	258, 52

1. Увеличение размера доходов от осуществления финансовых вложений в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 98,08% связано с тем, что Черкизово» предоставило займы компаниям Группы, большая часть которых была погашены за тот же период. По итогам 2008 года размер доходов от осуществления финансовых вложений изменился менее чем на 10% по сравнению с 2007 годом

Начиная с 2009 года размер доходов от осуществления финансовых вложений Эмитента сокращается, уменьшившись на 43,30% по итогам 2009, а по результатам 1 квартала 2010 на 46,69% по сравнению с 1 кварталом 2009 года.

Снижение доходов от предоставления займов (проценты к получению) связано с тем, что заемщики значительную часть основного долга погашали в конце предшествующего - начале анализируемого периодов, а с 01 августа 2009 г. по многим договорам установлена ставка 0%.

2. По итогам 2007 года размер доходов от консультирования по вопросам коммерческой деятельности и управления Эмитента изменился менее чем на 10% по сравнению с 2006 годом.

Начиная с 2008 года, доход от консультирования по вопросам коммерческой деятельности и управления Эмитента демонстрирует положительную динамику. По сравнению с 2007 годом в 2008 году доход от консалтинговых услуг увеличилась на 51,55%, в связи с тем, что с ноября 2008 г. Эмитент начал оказывать услуги по сопровождению программ 1С и системы Orаcle внутрихолдинговым компаниям мясоперерабытывающего комплекса.

Доход от консультирования по вопросам коммерческой деятельности и управления по результатам 2009 года по сравнению с 2008 годом увеличилась на 203,26%, в связи с тем, что с 01 августа 2009 г. Эмитент начал оказывать услуги по сопровождению программ 1С и системы Orаcle внутрихолдинговым компаниям птицеводческого комплекса.

В связи с вышеуказанными факторами доход от консультирования по вопросам коммерческой деятельности и управления по результатам 1 квартала 2010 года по сравнению с соответствующим отчетным периодом 2009 года увеличилась на 258,52%.

Сведения о географических областях, приносящих 10 и более процентов выручки за каждый отчетный период, и описываются изменения размера выручки эмитента, приходящиеся на указанные географические области, на 10 и более процентов по сравнению с соответствующим предыдущим отчетным периодом и причины таких изменений:

На протяжении пяти завершенных финансовых лет и последнего отчетного квартал Эмитент осуществляет деятельность на территории Российской Федерации, в связи с чем информация не приводится

Сезонный характер основной хозяйственной деятельности эмитента: деятельность Эмитента не носит сезонного характера

Описание общей структуры себестоимости эмитента за последний завершенный финансовый год, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг по указанным статьям в процентах от общей себестоимости: информация не приводится, поскольку в виду специфики деятельности Эмитента как холдинговой компании себестоимость в структуре выручки отсутствовала.

Сведения об имеющих существенное значение новых видах продукции (работ, услуг), предлагаемые эмитентом на рынке его основной деятельности, в той степени, насколько это соответствует общедоступной информации о таких видах продукции (работ, услуг). Сведение о состоянии разработки таких видов продукции (работ, услуг):

Сведения в настоящем пункте Проспекта ценных бумаг не приводятся, поскольку Эмитент не разрабатывает и не предлагает новых видов продукции (работ, услуг) на рынке его основной деятельности.

Стандарты (правила), в соответствии с которыми подготовлена бухгалтерская отчетность и произведены расчеты, отраженные в настоящем пункте проспекта ценных бумаг:

Бухгалтерская отчетность и расчеты подготовлены в соответствии со стандартами (правилами), установленными:

Бухгалтерская отчетность подготовлена в соответствии с требованиями российского законодательства. Расчеты, отраженные в настоящем пункте Проспекта ценных бумаг, произведены в соответствии со следующими нормативными документами:

- Федеральным законом «О бухгалтерском учете» 21.11.1996 г. ;

- Положением по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01, утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 01.01.2001 г. №44н;

- Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 01.01.2001 г. №43н;

- Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 01.01.2001 г. №33н;

- Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008, утвержденным приказом Минфина РФ н;

- Положением по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 01.01.2001 г. №26н;

- Положением по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» ПБУ 7/98, утвержденным приказом Министерством финансов РФ от 01.01.2001 г. №56н;

- Положением по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01, утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 01.01.2001 г. №60н;

- Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 15/2008, утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 01.01.2001 г. № 000н»

- другими Положениями, нормативными актами и методическими указаниями по вопросам бухгалтерского учета.

4.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента

Сведения о наименование и место нахождение поставщиков эмитента, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок материалов и товаров (сырья), и их доли в общем объеме поставок за последний завершенный финансовый год, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг.

Поставщики, на долю которых приходится не менее 10 процентов всех поставок материалов и товаров (сырья), отсутствуют.

Информация об изменении цен на основные материалы и товары (сырье) или об отсутствии такого изменения за последний завершенный финансовый год, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг.

Изменения цен более чем на 10% на основные материалы и товары (сырье) в течение последнего завершенного финансового года, а также за последний завершенный отчетный период не было.

Сведения о доле импорта в поставках эмитента за указанные периоды: