Методическое руководство по проведению внешнего государственного финансового контроля использования бюджетных средств, гарантированных государством займов и эффективности управления активами государства субъектами квазигосударственного сектора (стр. 5 )

Отчет о прибылях и убытках
№		2007 год	2008 год	2009 год
1	Доход от реализации товаров, работ, услуг	24	30	32
2	Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг	(18 539 928)	(20 994 951)	(24 646 500)
	в том числе износ и амортизация	(5 118 965)	(5 049 469)	5 579 740
3	Валовая прибыль	6	9	8 036 500
4	Доля в убытках ассоциированных компаний	(7 710)	(2 729)
5	Общие и административные расходы	(3 954 687)	(3 840 880)	(3 969 600)
6	Расходы по реализации	(115 165)	(121 211)	(148 400)
7	Процентный доход			1
8	Финансовые расходы (по процентам)	(980 957)	(1 155 041)	(1 743 000)
9	Прибыль от основной деятельности	1	5	3
10	Прочие доходы			1
11	Прочие расходы	(720 426)	(441 434)	(574 252)
12	(Расходы)/доходы по курсовой разнице, нетто	1	(242 570)	(8 590 200)
13	Прибыль/убыток от неосновной деятельности	1		(7 533 452)
14	Прибыль/убыток до налогообложения	2	5	(4 346 442)
15	Налог на прибыль (корпоративный подоходный налог) (экономия/(расходы) по подоходному налогу)	(1 237 706)	1	(112600)
16	Прибыль за год	1	7	(4 459 042)
17	Прочий совокупный убыток
18	Убыток от переоценки инвестиций, имеющихся в наличии для продажи			(54 500)
19	Совокупный доход/убыток за год			(4 513 542)

Представленные в таблице основные базовые данные Отчета о прибылях и убытках за три года также являются информационной базой для расчета ключевых финансовых показателей.

Для эффективности и расчета ключевых финансовых показателей необходимо систематизировать ключевые финансовые показатели в разработочную таблицу.

Разработочная таблица с ключевыми финансовыми показателями

№ пп	Ключевые финансовые показатели
	Показатели, рассчитанные по Отчету о прибылях и убытках
		2007	2008	2009
1	Доход от реализации товаров, работ, услуг	24	30	32
2	Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг (без учета износа и амортизации)	(13	(15	(19
	в том числе износ и амортизация	(323 474)	(302 631)
3	Валовый доход (1+2)	11	15	13
4	Операционные расходы (без учета износа и амортизации) (общие и административные расходы в сумме с расходами по реализации и за минусом износ и амортизация)	(3 746 378)	(3 659 460)	(3 822 692)
5	Прибыль до амортизации, финансовых расходов (процентов) и налога на прибыль (EBITDA) (3-4)	7	11	9
6	Износ и амортизация	(5 442 427)	(5 352 100)	5
7	Операционная прибыль (5-6)	2	6	3
8	Прочие доходы/расходы, кроме расходов на проценты (Сумма доходов от курсовой разницы, прочих доходов и процентного дохода за минусом прочих расходов и доли в убытках ассоциированных компаний)	1		(6
9	Прибыль до финансовых расходов (процентов) и налога на прибыль (EBIT) (7+8)	3	6	(2 603 442)
10	Финансовые расходы (по процентам)	(	(1 155 041)	(1 743 000)
11	Прибыль до налогообложения (EBT) (9+10)	2	5	(4
12	Налог на прибыль (корпоративный подоходный налог) (экономия/(расходы) по подоходному налогу)	(1 237 706)	1	(
13	Прибыль за период (11-12)	1	7	(4 459 042)
	Данные из Отчета о движении денежных средств
14	Чистое изменение денежных средств от операционной деятельности	7	8	12
15	Чистое изменение денежных средств от инвестиционной деятельности	(15 817 100)	(25 133 388)	(33 392 914)
16	Чистый денежный поток	(8 552 801)	(16 905 016)	(21
17	Чистое изменение денежных средств от финансовой деятельности	9	16	26
	Показатели, рассчитанные по Бухгалтерскому балансу
18	Чистый оборотный операционный капитал	4	8	6
19	Чистые операционные активы	108	126	134
20	Чистые активы	116	138	169
21	Финансовые обязательства	2	4	5
22	Доля меньшинства	-	-	-
23	Собственный капитал	75	90	107
24	Рабочий капитал (вложенный)	116	138	169
	Рентабельность капитала
	Рентабельность капитала	2007	2008	2009
25	Рентабельность чистых операционных активов (RONOA = ROI op)	1,94	4,76	2,9
26	Рентабельность рабочего капитала (по EBIT), чистых активов (ROCE=ROI=RONA)	3.1	5,0	- 1,5 (отрицательная)
27	Рентабельность собственного капитала (по EBT), (ROE ebt)	3,4	6,4	- 4,0 (отрицательная)
28	Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли) (ROE)	1,8	8,2	- 4,0 (отрицательная)
	Рентабельность операционных активов
29	Норма операционной прибыли, %	8,5 %	19,4%	12,0%
30	Оборачиваемость чистых операционных активов (AUT)	0,23	0,25	0,24
31	Рентабельность чистых операционных активов (RONOA = ROI op)	1,94	4,76	2,9
	Расчет длительности денежного цикла
32	Дебиторская задолженность (кроме НДС и отложенного налога на прибыль) (сумма торговой и прочей дебиторской задолженностей)		4	3
33	Запасы (ТМЗ)	1	1	1
34	Торговая кредиторская задолженность (кроме КЗ по налогам) (32+33+34)	4	5	7
35	Длительность оборота дебиторской задолженности (по доходам), дни	8,8	50,4	41,4
36	Длительность оборота запасов (по себестоимости реализации), дни	24,4	21,3	21,9
37	Длительность оборота торговой кредиторской задолженности (по себестоимости + операционные расходы без амортизации)	100,9	99,9	112,8
38	Длительность денежного цикла	(58,27)	(21,48)	(42,96)
	Зависимость ROE от структуры финансирования, ROCE и процентных ставок
	ROE ebt = ROCE+ (ROCE-1)*Dept/Equty	2007	2008	2009
39	Собственный капитал	75	90	107
40	Финансовые обязательства и доля меньшинства	2	4	5
41	Fin Debt/Equity - Финансовые обязательства/собственный капитал	0,04	0,05	0,05
42	ROCE	3,1%	5,0%	- 1,5
43	Расходы на проценты	980 957	1 155 041	1 743 000
44	Средняя процентная ставка, включая долю миноритарных акционеров (43/40)	35,7%	1,3%	31,6%
45	ROCE – interest (ROCE – средняя процентная ставка) (44-42)	(32,6)%	3,7%	(33,1)%
46	(ROCE – interest)*D/Eq (41*45)	(1,3)	1,2	(1,7)

Расчет ключевых финансовых показателей:

1) Рентабельность

чистых операционных активов (RONOA) =

2007:

(RONOA) =

2008:

(RONOA) =

2009:

(RONOA) =

2) Рентабельность вложенного капитала

(ROСЕ) =

2007:

(ROСЕ) =

2008:

(ROСЕ) =

2009:

(ROСЕ) =

3) Рентабельность собственного капитала (по прибыли до налогообложения) (по EBT)

ROE ebt =

2007: (ROE ebt) =

2008: (ROE ebt) =

2009: (ROE ebt) =

4) Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли)

ROE =

2007: (ROE) =

2008: (ROE) =

2009: (ROE) =

5) Оборачиваемость чистых операционных активов(AUT)

(AUT) =

2007: (AUT) =

2008: (AUT) =

2009: (AUT) =

6) Рентабельность чистых операционных активов

Норма операционной прибыли =

2007: Норма операционной прибыли =

2008: Норма операционной прибыли %

2009:Норма операционной прибыли = %

Результаты финансовых показателей, рассчитанные по данным финансовой отчетности организации «Х» демонстрируют:

- по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за период 2годы доход от реализации товаров работ и услуг увеличился в 1,3 раза;

- при этом при росте прибыли за период годы в 5,5 раз, по итогам 2009 года организация понесла убытки в сумме 4 459,0 тыс. тенге;

- показатели рентабельности операционных активов организации «Х» демонстрирует низкую отдачу объема прибыли на чистые операционные активы;

- анализ показателей рентабельности собственного капитала показывает, что в 2008 году чистая прибыль от каждой вложенной денежной единицы возросла в 4,5 раза, а в 2009 году составила (-4%), что говорит о неверном принятии решения при инвестировании капитала объектом контроля, и соответственно о неэффективном использовании средств;

- показатели рентабельности чистых операционных активов демонстрируют очень низкую возможности организации «Х» в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам;

[1] Под операционной деятельностью понимается основная деятельность субъекта по получению дохода и иная деятельность, не относящаяся к инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность - это приобретение и продажа долгосрочных активов, выдача и получение погашаемых кредитов.

Финансовая деятельность - это деятельность субъекта, результатом которой является изменение в размере и составе собственного капитала и заемных средств.