Финансы и кредит (стр. 12 )

Первостепенная роль государства заключается, прежде всего в правовом обеспечении порядка изъятия и распределения финансовых ресурсов, формирования рациональных финансовых отношений и усиления воздействия конкретных инструментов на повышение эффективности хозяйствования. Кроме того, государство выполняет регулирующую и надзорную функции, осуществляет регистрацию профессиональных участников финансового рынка, контролирует законность финансовых отношений между действующими субъектами, регистрирует эмиссию ценных бумаг и выполняет другие действия, способствующие развитию финансового рынка.

Кредитный рынок.

13.1. Понятие и функции кредитного рынка.

13.2.Операции Национального банка на кредитном рынке.

13.3. Функции коммерческих банков

13.1. Понятие и функции кредитного рынка.

Кредитный рынок – это сегмент финансового рынка, на котором осуществляются трансакции по купле-продаже кредитных ресурсов. На этом рынке аккумулируются свободные ресурсы хозяйственных субъектов, государства и личных сбережений населения, которые впоследствии используются для кредитования экономики и населения.

В условиях рыночной экономики кредитный рынок играет приоритетную роль в перераспределении финансовых ресурсов между отдельными отраслями и сферами хозяйствования. Это достигается посредством аккумуляции временно свободных средств и их направления на покрытие текущих и стратегических мероприятий, обеспечивающих совершенствование пропорций развитие экономики и общества в целом.

Кредитный рынок характеризуется специфическими формами движения денежных потоков, организацией своей институциональной системы, соответственно функциями отдельных участников рынка, а также механизмом их действия. Главной целью его функционирования является образование финансовых ресурсов и их размещение на условиях срочности, платности и возвратности. Эти процессы осуществляются за счет аккумуляции свободных денежных средств государства, предприятий и населения, которые в дальнейшем используются в виде ссудного капитала и предоставляются различным субъектам для удовлетворения их временных потребностей в финансировании производственных и социальных мероприятий.

Для решения этих проблем создается разветвленная институциональная система, включающая разнообразные кредитные и финансовые учреждения. Их организация и условия функционирования строго регламентируются государством и банковским законодательством.

Участниками кредитного рынка являются:

-заемщики (государство, предприятия, население);

- кредиторы (банки, небанковские финансово-кредитные учреждения);

- специализированные фирмы, оказывающие посреднические услуги.

Кредитный рынок, кроме основной функции купли-продажи денежных ресурсов, осуществляет и другие функции:

1. распределительную, заключающуюся в расширении возможностей в перераспределении финансовых ресурсов между регионами, отраслями и хозяйственными субъектами, что позволяет регулировать спрос и предложение на финансовые ресурсы. Это способствует инновационному развитию экономики и наукоемких отраслей;

2. стимулирующую, способствующую быстрому развитию общественного прогресса посредством расширения источников финансирования высокодоходных мероприятий за счет кредитования эффективных инвестиций и применения экономических методов контроля за их реализацией и результативностью;

3. информационную, определяющую значительный объем достоверной информации о финансовом состоянии и движении денежных ресурсов всех институтов, функционирующих на кредитном рынке;

4. социальную, реализующуюся посредством участия в финансировании приоритетных государственных программ, а также социальных нужд отдельных коллективов и их членов.

Кредитный рынок отличается многообразностью кредитных услуг, видов продуктов и оказывает положительное воздействие на экономическое и социальное развитие страны и расширение интеграционных связей на мировом пространстве. Поэтому при классификации кредитного рынка целесообразно учитывать ряд следующих критериев:

1. территориальность: национальный, региональный, мировой.

2. сроки размещения: краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный.

3. виды банковских продуктов: межбанковские кредиты, депозиты, кредиты для субъектов хозяйствования и населения.

13.2. Операции Национального банка на кредитном рынке.

Для выполнения функций кредитного рынка постоянно осуществляются многочисленные операции специализированными финансово-кредитными институтами, которые являются важной частью общей институциональной системы финансового рынка.

Ключевым элементом кредитного рынка выступают кредитные учреждения: Центральный банк, коммерческие банки и специализированные внебанковские финансово-кредитные организации.

Главным звеном кредитной системы признан Центральный банк, поскольку он координирует деятельность всех учреждений, функционирующих на кредитном рынке, а также регулирует и контролирует их работу. Центральный банк обосновывает денежно-кредитную политику страны, принимает меры к ее реализации.

Для выполнения своих задач Центральный банк использует прямые (административные) и косвенные экономические методы. Первые из них заключаются в регламентировании порядка создания и функционирования кредитных учреждений посредством лицензирования их деятельности и установления ряда обязательных требований к организации функционирования. На этой основе Центральный банк проводит:

- определение правил проведения банковских операций с целью защиты интересов вкладчиков и кредиторов от высоких рисков и потерь;

- регулирование размеров процентных ставок на кредиты и депозиты;

- селекционирование кредитной политики и дифференциация условий кредитования в целях поддержки приоритетных отраслей экономики или ограничение объема кредитов для сокращения экспансии коммерческих банков.

К основным косвенным, т. е. экономическим методам влияния на развитие и расширение кредитного рынка относятся:

1.определение объема обязательных резервов коммерческих банков для снижения риска клиентов и регулирования объема денежной массы в обращении.

2. использование инструментов рефинансирования для воздействия на величину кредитных ресурсов, их динамику и цену. Это достигается посредством:

- предоставления ломбардных, расчетных и др. целевых кредитов коммерческим банкам;

- целевой поддержки социальных и экономических государственных программ;

- финансовой помощи отдельным коммерческим банкам для укрепления их финансового состояния ( ликвидности и платежеспособности);

- регулирования процентных ставок на кредитном рынке с помощью учетной ставки, которая является ориентиром для определения размеров платы за кредиты и депозиты.

Таким образом, Центральный банк с помощью прямых и косвенных методов активно влияет на рациональное управление денежным обращением страны, результативностью процессов распределения и перераспределения финансовых ресурсов на макро и микроэкономическом уровнях.

13.3. Основные услуги коммерческих банков и небанковских учреждений.

На кредитном рынке оперативно действует широкая сеть кредитных организаций, среди которых можно выделить: специализированные и универсальные банки.

Специализированные банки оказывают банковские услуги отдельным клиентам (инвестиционные, ипотечные, сберегательные) и иногда конкретным отраслям.

Универсальные выполняют все виды банковских услуг, т. е. кредитные, расчетные операции, операции с ценными бумагами. В условиях обострения конкуренции расширяются и модернизируются виды банковских услуг и большинство банков становятся универсальными и предоставляют широкую оферту услуг. Они формируются в основном при покупке ресурсов у клиентов, их продаже и осуществлении других специфических услуг.

Таким образом осуществляются пассивные и активные операции коммерческих банков.

Пассивные операции заключаются в аккумуляции ресурсов банка для проведения их деятельности. Источниками их формирования являются привлеченные ресурсы за счет свободных средств хозяйствующих субъектов и населения, а также продажи ценных бумаг или покупки ресурсов на межбанковском рынке. Кроме того, банки используют и собственные ресурсы в виде акционерного капитала, прибыли и других фондов.

За счет аккумулируемых ресурсов осуществляются активные операции, которые связаны с размещением средств, выдачей гарантий и поручительств. К наиболее приоритетным активным банковским операциям относится выдача кредитов, которые приносят основной доход кредитным учреждениям. Кредитование заключается в предоставлении населению и хозяйственным субъектам установленных договором сумм денежных средств населению и субъектам хозяйствования.

Банковские услуги населению направлены на удовлетворение потребностей физических лиц (потребительские кредиты и на недвижимость). Хозяйствующим субъектам предоставляются краткосрочные (на текущие нужды) и долгосрочные кредиты (инвестиционные нужды). При необходимости объединяются денежные ресурсы разных банков, которые предоставляются одному кредитополучателю.

Значительная часть банковских услуг - это депозитные операции, т. е. привлечение ресурсов от разных субъектов и населения на определенный срок или до востребования с целью накопления или сохранения денежных сбережений. Кроме того, банки осуществляют расчетные, валютные, операции с ценными бумагами, выдачу поручительств и гарантий.

Валютный рынок.

14.1. Содержание и функции валютного рынка.

14.2. Операции валютного рынка и его участники.

14.1. Содержание и функции валютного рынка.

Одним из сегментов финансового рынка является валютный, на котором осуществляется купля-продажа валюты, соответственно и расчеты, связанные с внешнеэкономической деятельностью страны и отдельных звеньев хозяйства. Объектом купли-продажи на этом рынке является валюта и валютные ценности. Различают:

- национальную валюту, т. е. денежные знаки и средства на банковских счетах и вкладах в государстве;

- иностранную валюту, т. е. денежные знаки и средства на банковских счетах, принятых в качестве законного средства платежа на территории иностранных государств.

Под валютными ценностями понимаются внешние и внутренние ценные бумаги, выпущенные иностранными эмитентами.