Анализ отрасли (стр. 2 )

Наиболее распространенным является так называемый показатель "доли четырех", который рассчитывается как отношение суммарного объема выпуска четырех крупнейших базовых предприятий отрасли к общему объему рынка.

Часто рассчитывают коэффициент рыночной концентрации для трех, шести, восьми и десяти крупнейших предприятий отрасли. На основе сопоставления этих показателей делается вывод об изменении конкурентной ситуации в связи с появлением на рынке каждого нового конкурента.

Коэффициент рыночной концентрации рассчитывается по следующей формуле:

C4	-	Коэффициент рыночной концентрации (доля четырех)
	-	объем продаж в стоимостном выражении предприятий четырех крупнейших предприятий отрасли
	-	совокупный объем продаж отрасли

Иначе можно определить данный показатель как суммарную долю рынка крупнейших базовых предприятий отрасли:

d1-d4

-

доли рынка четырех крупнейших предприятий отрасли.

В зависимости от долей рынка, занимаемых базовыми предприятиями на отраслевом рынке, составляется их ранжированный перечень, после этого доли рынка четырех крупнейших предприятий суммируются.

Если в отрасли действует множество компаний, размеры каждой из которых относительно невелики, показатель доли четырех компаний будет близок к нулю. И наоборот, если в отрасли действуют четыре компании или меньше (либо если они являются основными игроками на рынке), то данный показатель будет стремиться к единице.

Б) Индекс рыночной концентрации Херфиндела-Хиршмана (HHI) – определяется как сумма квадратов долей, занимаемых на рынке всеми действующими на нем продавцами. Для того, чтобы избавиться от десятичных дробей данный индекс умножается на поправочный коэффициент – 10000.

Расчетная формула для определения коэффициента выглядит следующим образом:

HHI - индекс рыночной концентрации Херфиндела-Хиршмана.

Верхнее значение коэффициента (10000) получается в том случае, если на рынке действует только одна компания. При этом рынок считается высококонцентрированным. Нижнее значение (0) характерно для рынка, на котором действует бесконечное множество мелких продавцов с сопоставимыми объемами продаж, концентрация на таком рынке очень низка.

В зависимости от значений коэффициента рыночной концентрации и индекса Херфиндела-Хиршмана можно выделить три типа отраслей.

Классификация отраслей по типу концентрации и конкуренции

Значение показателя Херфиндела-Хиршмана (HHI)	Значение коэффициента рыночной концентрации «доля четырех» (C4)	Характер концентрации в отрасли	Характер конкуренции в отрасли
2000<HHI<10000	70% <С4<100%	Отрасли с высококонцентрированными рынками	Конкуренция близка к монополистической
1000<HHI<2000	45%<C4<70%	Отрасли с умеренно концентрированными рынками	Конкуренция близка к олигополистической
0<HHI<1000	0%<C4<45%	Отрасли с низко концентрированными рынками	Конкуренция близка к чистой

Наиболее интенсивной признается конкуренция на олигополистических рынках со средним уровнем концентрации. Именно для таких рынков характерно разбиение предприятий на конкурирующие между собой группы.

В случае, если рынок является высококонцентрированным, он попадает под наблюдение органов антимонопольного регулирования. Кроме того, он характеризуется монополистической или олигополистической конкуренцией.

7. Средняя рентабельность отрасли - рентабельность отрасли может оцениваться показателями: средней рентабельности капитала в отрасли, средней рентабельности продаж в отрасли, средней рентабельности продукции (уровня торговой наценки предприятий отрасли).

Среднюю рентабельность отрасли можно определить по формулам:

- средняя рентабельность капитала отрасли

- средняя отраслевая прибыль

- средняя стоимость капитала предприятий отрасли

Рентабельность отрасли зависит от спроса на отраслевую продукцию и от способа организации бизнеса в отрасли. Поэтому анализ рентабельности предприятий отрасли проводится с целью:

-  оценки привлекательности отрасли по потенциалу получаемой прибыли - чем выше рентабельность отрасли, тем более привлекательной она представляется вновь входящим конкурентам. В этой связи работающие в отрасли предприятия вынуждены вкладывать существенные средства в конкурентную борьбу;

-  сопоставления прибыльности конкретного предприятия со среднеотраслевым уровнем – на основе сопоставления проводится оценка перспектив развития предприятия на отраслевом рынке по сравнению с конкурентами;

-  оценки перспективы динамики рентабельности инновационного продукта - на начальных фазах жизненного цикла продукта инновационное предприятие, используя временно монопольное положение, может извлекать сверхприбыль, обеспечивая рентабельность продаж на уровне 100-500%. Появление на рынке новых конкурентов заставляет увеличивать затраты на ведение конкурентной борьбы, вступать в ценовую конкуренцию и уменьшать цены. В результате постепенно формируется средняя отраслевая рентабельность продукции, которая существенно ниже первоначальной (3-50%). На основе планируемой среднеотраслевой рентабельности оценивается целесообразность вложения средств в инновационное развитие.

Если прибыльность в отрасли высока, это ведет к появлению на рынке новых компаний, которые также хотят получать дополнительную прибыль. Если рентабельность отрасли ниже средней – с рынка уходят слабые фирмы и фирмы, не имеющие диверсифицированного портфеля деятельности.

8. Ресурсоемкость отрасли – доминирование в структуре себестоимости отрасли того или иного вида затрат.

Если в структуре себестоимости отраслевого продукта преобладают затраты на приобретение сырья, материалов, комплектующих изделий, отрасль считается материалоёмкой.

Преобладание в структуре себестоимости затрат на оплату труда свидетельствует о высокой трудоемкости отрасли.

Высокая доля затрат на энергию говорит об энергоемкости отрасли. Доминирование амортизационных отчислений – о капиталоемкости отрасли.

9. Неравномерность спроса в отрасли

Неравномерность спроса в отрасли выражается в отклонении объема продаж от среднего месячного значения.

Можно выделить такие типы неравномерности спроса как сезонность, ажиотажный спрос, неравномерность, вызванная длительным производственным циклом или работой по долгосрочным контрактам.

Сезонность реализации продукции в отрасли – устойчивое изменение объемов продаж в отрасли в определенные месяцы года в результате изменения (наступления) погодно-климатических условий. Сезонность продаж выражается в устойчивом, повторяющемся из года в год увеличении (уменьшении) объемов продаж в определенном месяце (месяцах) года по сравнению со средним отраслевым уровнем.

 

Максимальное положительное отклонение суммарных объемов продаж отрасли в определенные месяцы от среднего месячного объема продаж носит название сезонного пика (подъема).

Максимальное отрицательное отклонение суммарных объемов продаж отрасли в определенные месяцы от среднего значения называют сезонным спадом.

В отрасли может наблюдаться несколько сезонных спадов, либо несколько сезонных подъемов. При этом второй пик (спад) не всегда достигает максимального значения, однако, имеется пик спроса.

Для выявления сезонных подъемов и спадов рассчитывают абсолютное и относительное отклонение объемов продаж отрасли от среднего значения.

Среднемесячный объем продаж отрасли определяется следующим образом:

, где:

– среднемесячный объем продаж предприятий отрасли;

j – номер календарного месяца;

Vj – объем продаж отрасли за месяц j.

На основании среднемесячных продаж определяются абсолютные отклонения для каждого месяца: