Анализ отрасли (стр. 8 )

Рынок кремниевых пластин – рынок мирового масштаба. Все производители ориентированы на глобальный рынок. Производителей пластин можно условно разделить на три группы :

Группа А: заводы, входящие в вертикально интегрированные корпорации, выпускающие интегральные микросхемы, электронную и бытовую технику (собственными производствами кремниевых пластин располагают такие известные фирмы как Intel, Texas Instruments, Farmoza, AMD, Philips, Motorolla и др.). Пластины, выпускаемые предприятиями, входящими в перечисленные концерны, полностью потребляются при производстве микросхем и силовых приборов на данных предприятиях и не реализуются на рынке.

Группа Б: крупные производители, не являющиеся частью вертикально интегрированных корпораций, но выпускающие пластины по заказу технологически связанных предприятий, производящих микросхемы и бытовую технику - предприятия "восьмерки". К их числу можно отнести следующие фирмы: Shin-Etsu Handotai, MEMC, Sumitomo Metal Industries, Wacker, Mitsubishi Materials, Komatsu, NEC, Toshiba. Большая часть перечисленных предприятий – японские заводы, поставляющие свою продукцию одноименным изготовителям микросхем и бытовой техники, образующим вместе с ними консорциумы.

Группа В: небольшие производители кремниевых пластин, реализующие продукцию мелким производителям интегральных микросхем (таких производителей микросхем в мире насчитывается около 600-630). К числу предприятий группы относятся тайваньские фирмы TSMC и UMC, американская фирма American Microsystems и сингапурская фирма Chartered Semiconductors, а также более 100 небольших фирм других стран.

Сегментация предприятий в отрасли существенно влияет на характер конкуренции. Бизнесом предприятий группы А является выпуск и продажа микросхем, ПК, бытовой техники и др. Кремниевые пластины выпускаются только для внутреннего потребления и расширение объемов производства либо инновации обусловлены внутренними потребностями таких предприятий. Предприятия группы Б имеют аналогичные хозяйственные связи с изготовителями конечной продукции и удовлетворяют их внутренние потребности. Фактически свободная конкуренция на рынке кремниевых пластин развертывается между предприятиями группы В.

Все строящиеся фабрики ориентируются на растущие потребности четко определенного круга потребителей (для удовлетворения спроса определенных фирм – изготовителей микросхем).

Классификация производителей кремниевых пластин накладывает ограничение на определение объема рынка данной продукции. Следует различать объемы производства продукции, которые складываются из объемов выпуска предприятий всех трех групп; объемы реализации, которые включают в себя продажи предприятий групп Б и В, и объемы реализации продукции на свободном рынке, которые складываются лишь из продаж предприятий группы В.

Мировые объемы реализации кремниевых пластин составляют около 45,6 млн. штук в год. Объемы реализации в стоимостном выражении составляют около 6 млрд. долларов США в год.

В отрасли по реализации кремниевых пластин работает около 300 предприятий. При этом 97% рынка пластин контролируется 12-ю крупными компаниями, 8 из которых относятся к группе Б (на них приходится около 90% продаж в отрасли), 4 – к группе В. Совокупная доля рынка других предприятий составляет всего 3% в общем объеме реализации отрасли.

Максимальную долю рынка имеет японская фирма Shin-Etsu Handotai. Она составляет 24% мирового объема реализации кремниевых пластин, что примерно соответствует поступлениям в размере 1,4 млрд. долларов и реализации около 10 млн. пластин в год. Другие ведущие фирмы восьмерки имеют рыночные доли около 10-11%, что соответствует производству 4-5 млн. пластин в год. Предприятия группы В в общей сложности имеют около 7% рынка кремниевых пластин, в том числе 4% рынка занимают производители Тайваня (TSMC и UMC), 1,5% - американские и сингапурские поставщики и 1,5% - поставщики других стран (около 280 предприятий). В общей сложности предприятия группы В реализуют на рынке около 3 млн. кремниевых пластин в год.

Как видно из табл. 1., среди рыночных лидеров нет предприятий группы В. Следовательно, весь рынок свободных продаж пластин занимает лишь 7% в общем объеме отрасли.

Доли рынка предприятий Группы В на своем рыночном сегменте представлены в табл. 2.

Для кремниевых пластин различных диаметров характерны различные стадии жизненного цикла – пластины диаметром 100-135 мм находятся на стадии спада – рынок подобных пластин насыщен, предприятия, выпускающие пластины такого диаметра, сокращают объемы производства и переходят на выпуск пластин диаметром 300 мм или закрываются. Рынок пластин диаметром 200 мм находится на стадии насыщения. Рост продаж данной продукции незначителен – 3-4% в год. Рыночные доли перераспределяются в пользу предприятий, предлагающих продукцию повышенного качества – пластины с высокой химической чистотой поверхности и низким содержанием металла. На стадии спада находится сегмент 200 мм пластин с топологическими размерами выше 0,1 мкм. Рост продаж обеспечивается лишь продажами пластин меньших топологических размеров, причем прогнозируется долгосрочный рост лишь пластин с топологическими размерами 0,45/0,4 нм. Через 2-3 года ожидается зарождение рынка пластин 450 мм.

Таблица 1. Доли рынка предприятий отрасли (* - сегмент занимает 7% общих продаж в отрасли)

Наименование предприятия	Доля рынка предприятия
Shin-Etsu Handotai	24%
MEMC	17%
Sumitomo Metal Industries	14%
Wacker	11%
Mitsubishi Materials	11%
Komatsu	10%
Toshiba	6%
Другие предприятия	7%*

Таблица 2. Доли рынка предприятий группы В на сегменте свободных продаж

Наименование предприятие	Доля рынка на сегменте группы В, %
TSMC	41%
UMC	24%
Charterd Semiconducturs	10%
American Microsystems	7%
Другие предприятия	18%
ИТОГО	100%

Наиболее перспективным сегментом рынка в настоящий момент представляется сегмент 300 мм пластин, который находится на стадии роста. По прогнозам, начиная с 2 года прирост продаж на данном сегменте составит около 30% в год (в среднем). В настоящее время большая часть фирм восьмерки обладает технологиями выпуска пластин данного диаметра и основным барьером для увеличения объема производства является отсутствие достаточного объема денежных средств для вложения в производственные мощности, что обусловлено убытками 0-го и (-1) годов.

В (-2) году в отрасли наблюдался спад объемов продаж пластин, который составил около 8% по сравнению с предыдущим годом. Несмотря на это, отрасль можно считать растущей и охарактеризовать средними темпами роста. Прирост продаж в стоимостном выражении 20-30% в год. Рост продаж пластин в натуральном выражении несколько ниже – он составляет 7-10% в год (по данным (-1)-0 гг.). Такая разница в темпах прироста обусловлена опережающим ростом цен на предлагаемую продукцию по сравнению с изменением физических объемов продаж. Изготовители кремниевых пластин, стремясь в (-2) г. реализовать в полном объеме произведенную продукцию, осуществляли продажи по демпинговым ценам, составляющим около 60-80% от себестоимости продукции. Желание компенсировать полученные в (-2) году заставило предприятия отрасли повысить цены до нормального уровня (на 18-20%), что привело к значительному росту объемов продаж в стоимостном выражении в (-1)-0 гг. По прогнозам International Sematech, представленным на глобальном экономическом симпозиуме в 0 году, общий темп роста продаж пластин в натуральном выражении в 1-10 годах составит около 8% ежегодно.

Отрасль сильно подвержена структурным сдвигам в производстве продукции, в связи с чем рост потребления одного вида пластин сопровождается сокращением объемов реализации других видов. В настоящее время наблюдается значительный рост производства кремниевых пластин диаметром 300 мм и пластин диаметром 200 мм с топологическими размерами менее 0,5 нм. Одновременно резко сокращаются продажи пластин малых диаметров и падают продажи кремниевых пластин диаметром 200 мм с топологическими характеристиками, превышающими 0,5 нм.

В соответствии с прогнозами рост потребления пластин диаметром 300 мм продолжится до 10 года с ежегодным темпом прироста в 50-60%. Рост потребления пластин диаметром 200 мм с топологическими размерами ниже 0,5 продолжится до 4 года с темпом прироста в 5-6%, после чего будет отмечено резкое сокращение продаж данного вида продукции.

Рост продаж в отрасли обеспечивается, в основном, за счет роста объемов продаж предприятий группы Б и четырех ведущих предприятий группы В.

В последнее время лидирующие производители кремниевых пластин несут убытки, которые составили по предприятиям "восьмерки" в (-2) году около 52 млн. долларов США. благодаря повышению цен в (-1) году убытки удалось несколько сократить, хотя они по-прежнему измеряются десятками миллионов.

Убыточность отрасли определяется высокой интенсивностью ценовой конкуренции на рынке конечной продукции (микросхем) – для сохранения доли на растущем рынке фирмы вынуждены снижать цены и оказывать давление на поставщиков кремниевых пластин. Резерв для снижения цен в отрасли по производству пластин незначителен – маржа и доля переменных расходах в структуре цен компаний низки в связи с чем сокращение цены ведет к появлению убытков. Наиболее доходным продуктом эксперты считают пластины диаметром 300 мм.

Производство кремния требует значительных инвестиционных затрат в специализированное оборудование, что впоследствии приводит к высокой доле амортизации в себестоимости производимой продукции. В результате доля постоянных затрат в структуре себестоимости очень высока, что накладывает существенные ограничения на сокращение цены кремниевых пластин.