Учебно-методический комплекс «Производные финансовые инструменты» (стр. 17 )

Перечень рефератов и/или курсовых работ по темам

1.  Понятие и сущность производного финансового инструмента.

2.  Понятие форвардного контракта.

3.  Организация торгов фьючерсными контрактами.

4.  Виды фьючерсных контрактов.

5.  Фьючерсные стратегии.

6.  Понятие и сущность опционов.

7.  Виды опционов.

8.  Эффективность срочного рынка.

9.  Факторы, влияющие на размер опционной премии.

10.  Внутренняя и временная стоимость опциона.

11.  Базисные опционные стратегии.

12.  Синтетические опционные стратегии.

13.  Сложные опционные стратегии.

14.  Виды спрэдовых стратегий.

15.  Комбинационные опционные стратегии.

16.  Процентные опционы.

17.  Опционы на фондовые индексы.

18.  Внебиржевые опционы.

19.  Свопы. Практика применения на российском фондовом рынке.

20.  Основные виды биржевых стратегий: хеджирование и биржевая спекуляция.

21.  Хеджирование фьючерсными контрактами.

22.  Хеджирование опционным контрактом.

23.  Хеджирование внебиржевых срочных контрактов.

24.  Депозитарные расписки.

25.  Рынок производных ценных бумаг и их роль в экономике.

26.  Финансовые инструменты биржевого и внебиржевого срочного рынка (фьючерсы, форварды и опционы)

27.  Арбитражные операции на спотовом и срочном рынках.

28.  Ценообразование на срочном рынке.

29.  Хеджевые операции на российском срочном рынке.

30.  Первичный рынок производных ценных бумаг.

31.  Финансовый рынок срочных сделок.

32.  Виды фьючерских контрактов на срочном рынке.

33.  Ценообразование на фьючерсные и опционные контракты.

34.  Опционы – сущность и значение на срочном рынке.

35.  Актуальные проблемы рынка производных ценных бумаг.

36.  Основные виды биржевых стратегий.

37.  Опционные и фьючерсные стратегии на биржевом рынке.

38.  Инструменты фьючерсной биржи.

39.  Оценка стоимости опционов.

40.  Фьючерсы и форварды, как производные финансовые инструменты.

41.  Биржевые стратегии на рынке опционов.

42.  Свопы как инструмент срочного рынка.

43.  АДР и ГДР. Их виды и характеристики.

44.  Участники рынка производных ценных бумаг.

45.  Государственное регулирование рынка производных ценных бумаг.

Тестовые задания по темам (для текущего и промежуточного самоконтроля)

Задание 1. Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой:

1	Производные финансовые инструменты	А	Право (но не обязанность) купить определенное количество базисного актива в определенный момент в будущем по фиксированной цене
2	Фьючерс	Б	Обязанность продать определенное количество базисного актива в определенный момент в будущем по фиксированной цене
3	Форвардный контракт	В	Обмен долгового обязательства с фиксированной процентной ставкой на долговое обязательство с плавающей процентной ставкой
4	Опцион на покупку	Г	Облигации, которые в момент погашения могут быть превращены в другие ценные бумаги компании, например, в обыкновенные акции
5	Опцион на продажу	Д	Ежедневный пересчет открытых позиций на фьючерсном рынке
6	Своп	Е	Биржевой контракт, обязательный для исполнения для обеих сторон
7	Американские депозитарные расписки	Ж	Разница между ценой исполнения опциона и текущей ценой базисного актива
8	Конвертируемые облигации	З	Соглашение между двумя контрагентами об обмене в будущем платежами в соответствии с определенными в контракте условиями
9	Вариационная маржа	И	Сумма выигрыша, ежедневно переводимая со счета проигравшей стороны на счет выигравшей стороны на фьючерсном рынке
10	Отметка по рынку	К	Разница между премией опциона и его внутренней стоимостью
11	Внутренняя стоимость опциона	Л	Обязательная для исполнения твердая срочная внебиржевая сделка
12	Временная (внешняя) стоимость опциона	М	Облигации, погашаемые в свободно конвертируемой валюте
13	Премия опциона	Н	Свободно обращающийся внебиржевой фьючерсный контракт
14	Процентный своп	О	Свободно обращающиеся расписки на иностранные акции, депонированные в депозитарии
15	Валютный своп	П	Обязанность купить определенное количество базисного актива в определенный момент в будущем по фиксированной цене
		Р	Обмен номинала и фиксированного процента в одной валюте на номинал и фиксированный процент в другой валюте
		С	Право продать в определенный момент в будущем базисный актив по фиксированной цене
		Т	Цена опциона
		У	Срочные финансовые инструменты, цена которых определяется на основе цены базисного актива
		Ф	В приведенной таблице правильное определение данного термина не содержится

Задание 2. Определите, верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения:

1.  Производные финансовые инструменты дают возможность проводить спекулятивные, арбитражные операции и страховать сделки, заключаемые на рынке наличного товара.

2.  Риск покупателя опциона меньше, чем покупателя фьючерса.

3.  Своп – это двусторонняя сделка, заключаемая на внебиржевом рынке, как с участием посредника, так и без такого участия.

4.  Производные финансовые инструменты обладают более высоким инвестиционным качеством, чем лежащие в их основе базисные активы.

5.  Конверсионная стоимость конвертируемых облигаций изменяется в обратной зависимости от курсовой стоимости ценных бумаг, в которые конвертируются облигации.

6.  По мере приближения к окончанию конверсионного периода конверсионная премия конвертируемой облигации увеличивается.

7.  Подписные права дают право приобрести акции нового выпуска по льготной цене.

8.  Варрант получает внутреннюю стоимость, когда цена исполнения становится ниже рыночной стоимости акции.

9.  Все производные финансовые инструменты могут быть объектами биржевой торговли.

10.  Инвестор продает опцион на продажу, если ожидает понижение рыночной стоимости базового актива.

11.  Биржа выступает гарантом исполнения биржевых опционных и фьючерсных сделок.

12.  В случае неблагоприятного изменения рыночной ситуации убытки сторон по фьючерсному контракту не ограничены.

13.  Величина залога при заключении фьючерсного контракта определяется соглашением сторон.

14.  Форвардный контракт может быть заключен на любое количество базисного актива.

15.  Своп можно рассматривать как совокупность следующих одна за другой срочных сделок.

Задание 3. Укажите все правильные ответы:

1. К ПРОИЗВОДНЫМ ФИНАНСОВЫМ ИНСТРУМЕНТАМ ОТНОСЯТСЯ:

а)  опционы;

б)  фьючерсы;

в)  свопы;

г)  сертификаты акций.

2. РИСКОВАННОСТЬ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ ПО СРАВНЕНИЮ С ПЕРВИЧНЫМИ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ…

а)  выше;

б)  ниже.

3. ЭМИТЕНТОМ ДЕПОЗИТАРНЫХ СВИДЕТЕЛЬСТВ ЯВЛЯЕТСЯ:

а)  эмитент акций, на которые выпущены свидетельства;

б)  биржа;

в)  инвестиционный банк-держатель акций.

4. АМЕРИКАНСКИЕ ДЕПОЗИТАРНЫЕ РАСПИСКИ НОМИНИРОВАНЫ:

а)  в валюте страны, резидентом которой является инвестор;

б)  в американских долларах;

в)  в любой конвертируемой валюте.

5. ЭМИТЕНТОМ ВАРРАНТОВ ЯВЛЯЕТСЯ:

а)  биржа;

б)  эмитент акций;

в)  андеррайтер.

6. КАК ПРАВИЛО, СРОК ДЕЙСТВИЯ «ПОДПИСНЫХ ПРАВ» СОСТАВЛЯЕТ:

а)  2–3 дня;

б)  1–2 месяца;

в)  1 год.

7. ВАРРАНТЫ ПРЕДОСТАВЛЯЮТ ИХ ВЛАДЕЛЬЦУ ВОЗМОЖНОСТЬ ПРИОБРЕСТИ ОПРЕДЕЛЕННОЕ КОЛИЧЕСТВО АКЦИЙ ПО ВЫГОДНОМУ КУРСУ, И В ЭТОМ ИХ СХОДСТВО С ТАКИМИ ПРОИЗВОДНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ КАК:

а)  фьючерсы;

б)  депозитарные свидетельства;

в)  свопы;

г)  опционы.

8. КОНВЕРСИОННАЯ ПРЕМИЯ – ЭТО…

а)  рыночный курс конвертируемой облигации;

б)  рыночный курс акции, в которую конвертируется облигация;

в)  разность между текущим курсом облигации и ее конверсионной стоимостью;

г)  сумма, которую инвестору требуется выплатить при конвертации облигации.

9. ОПЦИОН НА ПОКУПКУ – ЭТО ПРОИЗВОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ, ДАЮЩИЙ ПРАВО:

а)  надписателю опциона купить базисный актив;

б)  держателю опциона купить базисный актив.

10. ОПЦИОН НА ПРОДАЖУ – ЭТО ПРОИЗВОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ, ДАЮЩИЙ ПРАВО:

а)  надписателю опциона продать базисный актив;

б)  надписателю опциона купить базисный актив;

в)  держателю опциона продать базисный актив;

г)  держателю опциона купить базисный актив.

11. НАДПИСАТЕЛЬ ОПЦИОНА – ЭТО:

а)  покупатель опциона;

б)  гарант совершения опционной сделки;

в)  продавец опциона.

12. ПРИ ПОКУПКЕ ОПЦИОНА НА ПРОДАЖУ:

а)  держатель опциона играет на повышение, надписатель – на понижение;