б) держатель опциона играет на понижение, надписатель – на повышение;
в) держатель и надписатель играют на понижение;
г) держатель и надписатель играют на повышение.
13. ПРИ ПОКУПКЕ ОПЦИОНА НА ПОКУПКУ:
а) держатель опциона играет на повышение, надписатель – на понижение;
б) держатель опциона играет на понижение, надписатель – на повышение;
в) держатель и надписатель играют на понижение;
г) держатель и надписатель играют на повышение.
14. ПРОДАЖА ОПЦИОНА ПРИВЛЕКАТЕЛЬНА ДЛЯ НАДПИСАТЕЛЯ, ПОСКОЛЬКУ ЭТА ОПЕРАЦИЯ:
а) имеет неограниченную прибыль;
б) дает возможность использовать эффект финансового рычага;
в) имеет низкий риск;
г) дает возможность авансового получения премии.
15. ПРЕМИЯ ОПЦИОНА – ЭТО:
а) цена опциона;
б) внутренняя стоимость опциона;
в) цена исполнения опциона;
г) страйковая цена.
16. КЭП И ФЛО ПРЕДСТАВЛЯЮТ СОБОЙ…
а) стеллажные сделки;
в) синтетические процентные опционы;
г) синтетические валютные опционы.
17. ФЬЮЧЕРСНЫЙ КОНТРАКТ…
а) обязателен для исполнения как для продавца, так и для покупателя;
б) обязателен для исполнения только для продавца;
в) обязателен для исполнения только для покупателя;
г) не обязателен для исполнения как для продавца, так и для покупателя.
18. ДЛИННАЯ ПОЗИЦИЯ ПО ФЬЮЧЕРСНОМУ КОНТРАКТУ – ЭТО:
а) покупка или продажа контракта на длительный период времени;
б) покупка контракта на любой срок;
в) продажа контракта на любой срок.
19. КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ ПРЕДСТАВЛЯЕТ СОБОЙ:
а) покупку или продажу ценных бумаг на короткий срок;
б) продажу фьючерсного контракта;
в) заключение обратной сделки по фьючерсному контракту.
20. ВЫРАЖЕНИЕ «ПРОДАТЬ КОНТРАКТ» НА ФЬЮЧЕРСНОЙ БИРЖЕ ОЗНАЧАЕТ:
а) открытие позиции поставщиком базисного актива;
б) открытие позиции покупателем базисного актива;
в) завершение расчетов по сделке.
21. ВЫРАЖЕНИЕ «КУПИТЬ КОНТРАКТ» НА ФЬЮЧЕРСНОЙ БИРЖЕ ОЗНАЧАЕТ:
а) открытие позиции поставщиком базисного актива;
б) открытие позиции покупателем базисного актива;
в) завершение расчетов по сделке.
22. НА ФОНДОВЫХ БИРЖАХ МОГУТ ОБРАЩАТЬСЯ:
а) форвардные контракты;
б) опционы;
в) свопы;
г) конвертируемые облигации;
23. СПОНСИРУЕМЫЕ АМЕРИКАНСКИЕ ДЕПОЗИТАРНЫЕ РАСПИСКИ ВЫПУСКАЮТСЯ НА:
а) акции, уже находящиеся в обращении;
б) новые выпуски акций;
в) любые акции, как находящиеся в обращении, так и вновь эмитируемые.
24. ЦЕНА ОПЦИОНА СОСТОИТ ИЗ:
а) внутренней стоимости опциона;
б) временной стоимости опциона;
в) цены исполнения опциона;
г) текущей цены базисного актива.
25. РИСК ПОКУПАТЕЛЯ ПРИ ПОКУПКЕ АМЕРИКАНСКОГО ОПЦИОНА ПО СРАВНЕНИЮ С ПОКУПКОЙ ЕВРОПЕЙСКОГО ОПЦИОНА:
а) выше;
б) ниже;
в) вопрос поставлен некорректно.
26. ОПЦИОН ЯВЛЯЕТСЯ «В ДЕНЬГАХ», ЕСЛИ ОН:
а) имеет положительную внутреннюю стоимость;
б) имеет отрицательную внутреннюю стоимость;
в) имеет внутреннюю стоимость, равную нулю.
27. ОПЦИОН ЯВЛЯЕТСЯ «БЕЗ ДЕНЕГ», ЕСЛИ ОН:
а) имеет положительную внутреннюю стоимость;
б) имеет отрицательную внутреннюю стоимость;
в) имеет внутреннюю стоимость, равную нулю.
28. ОПЦИОН ЯВЛЯЕТСЯ «ПРИ ДЕНЬГАХ», ЕСЛИ ОН:
а) имеет положительную внутреннюю стоимость;
б) имеет отрицательную внутреннюю стоимость;
в) имеет внутреннюю стоимость, равную нулю.
29. БАЗИСНЫМ АКТИВОМ ФЬЮЧЕРСНЫХ КОНТРАКТОВ МОГУТ БЫТЬ:
а) валюта;
в) ценные бумаги;
г) биржевые товары;
д) фондовые индексы.
30. БАЗИСНЫМ АКТИВОМ ОПЦИОННЫХ КОНТРАКТОВ МОГУТ БЫТЬ:
а) производные финансовые инструменты;
б) акции;
в) облигации;
г) любые товары;
д) процентные ставки.
Перечень вопросов итоговой аттестации по курсу
1. Производные ценные бумаги. Цели инвестирования в производные ценные бумаги.
2. Фьючерсный контракт. Основные особенности фьючерсного контракта.
3. Виды фьючерсных контрактов.
4. Форвардный контракт. Его особенности.
5. Различия между форвардным и фьючерсным контрактами.
6. Свободнообращающийся опцион. Типы опционов.
7. Ценообразование на фьючерсные контракты.
8. Преимущества опционов.
9. Краткосрочные процентные фьючерсы. Конструкция фьючерсного контракта на него.
10. Долгосрочные процентные фьючерсы. Конструкция фьючерсного контракта на него.
11. Фьючерсные контракты на индексы фондового рынка. Конструкция контракта.
12. Валютные фьючерсы. Конструкция контракта.
13. Виды биржевых опционных контрактов.
14. Ценообразование на биржевые опционы.
15. Основные виды биржевых стратегий: хеджирование на фьючерсном рынке.
16. Доходы и риски покупателей и продавцов КОЛЛ и ПУТ опционов.
17. Биржевая спекуляция. Типы спекулянтов.
18. Виды биржевых стратегий на рынке фьючерсных контрактов.
19. Типичные стратегии на рынке фьючерсных контрактов, основанные на ценных бумагах.
20. Биржевые стратегии на рынке опционов. Простые опционные стратегии.
21. Простые опционные стратегии: стратегия «Покупка колла» и «Покупка пута».
22. Простые опционные стратегии: стратегия «Продажа колла» и «Продажа пута».
23. Биржевые стратегии. Горизонтальный и вертикальный СПРЭД.
24. Комбинационные опционные стратегии: «Стрэдл» и «Стрэнгл».
25. Синтетические опционные стратегии: «Синтетическая покупка» и «Синтетическая покупка колла».
26. Свопы. Свойства и характеристики свопов.
27. Отличия свопа от иных производных инструментов. Место и роль свопов на срочных рынках.
28. АДР и ГДР. Их виды и характеристики.
29. Способы осуществления на биржах операций хеджирования, арбитража, спекуляций.
30. Формы организации рынков производных ценных бумаг.
31. Биржевые опционы на долговые ценные бумаги.
32. Фьючерсные контракты на фондовые активы.
33. Ценные бумаги, деньги и контракты, как инструменты рынка.
34. Производные инструменты, основанные на ценных бумагах.
35. Производные ценные бумаги, основанные на акциях.
36. Производные ценные бумаги, основанные на облигациях.
37. Контракт своповый опционный.
38. Контракт фьючерсный опционный.
39. Экономический смысл термина «продать контракт» на фьючерсной бирже.
40. Продавец опциона.
41. Покупатель опциона.
42. Позиция «длинная».
43. Позиция «короткая».
44. Премия биржевого опциона.
45. Фьючерсная моржа.
46. Цена производного инструмента.
47. Офсетная сделка.
48. По каким параметрам стандартизованы фьючерсные контракты?
49. Экономическое обоснование целесообразности операции с производными ценными бумагами.
50. Соотношение цен спот - и срочного рынков.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 |
