Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений (стр. 18 )

Статьи счета инвалютных прибылей и убытков обычно, как и в двух предыдущих случаях, транслируются по среднему (за от­четный период) обменному курсу. Однако издержки (стоимость) проданных товаров и амортизационные (по оборудованию и дол­гу) начисления транслируются по историческому курсу, если соответствующие балансовые статьи, от которых данные виды доходов и расходов являются производными, учитываются на балансе по историческим ценам, т. е. ценам приобретения акти­вов или вступления в обязательства.

1.4. Метод валютной трансляции по текущему обменному курсу

Метод валютной трансляции по текущему обменному курсу, или, проще, метод текущего курса, является наиболее простым. В соответствии с ним все балансовые и доходно-расходные ста­тьи, выраженные в иностранной валюте, транслируются по те­кущему обменному курсу на момент составления отчетности.

Этот метод официально рекомендован Институтом лицензи­рованных аккаунтеров Великобритании. Именно поэтому он ши­роко применяется британскими компаниями. Если при исполь­зовании этого метода активы фирмы, деноминированные в не­которой иностранной валюте, превышают ее валютно-деноминированные обязательства в той же самой валюте, то девальва­ция (снижение курса) иностранной валюты против отечественной приведет к валютным потерям, а ревальвация (увеличение кур­са) - к дополнительным валютным доходам.

Иногда применяется вариация этого пересчетного метода, когда по текущему курсу транслируются все активы и обязатель­ства, исключая лишь нетто-фиксированные активы, отражаемые в консолидированном балансе по историческому обменному кур­су. Соответственно и доходы (расходы), производные от долго­срочных активов, будут пересчитываться не по обменному курсу на момент составления отчетности, а по историческому курсу.

Итак, в целом на счете доходов (почти индифферентно к мето­ду пересчета, применяемому к балансовым валютным позициям) выручка от продажи, а также процентные платежи (и поступле­ния) обычно транслируются по среднему историческому обмен­ному курсу, который превалировал в течение соответствующего отчетного периода. Далее, величина амортизации фиксирован­ных инвалютных активов пересчитывается по историческому обменному курсу на момент учета соответствующих активов на балансе. Часть общих и административных расходов, а также издержки от проданных товаров транслируются по историческому обменному курсу. Наконец, остальные статьи транслируются по текущему обменному курсу.

Основные методы трансляции укрупненных балансовых ста­тей в обобщенной форме представлены в табл. 9.1.

Таблица 9.1. Методы валютного пересчета агрегированных позиций баланса

Балансовые статьи	Текущий/ нетекущий метод	Монетарный/ немонетарный метод	Временной (срочный ) метод	Метод текущего курса
I. Активы 1. Валютные средства 2. Рыночные ценные бумаги (по рыночной стоимости) 3. Счета к получению 4. Запасы (по стоимости) 5. Фиксированные активы II. Обязательства 1. Текущие обязательства 2. Долгосрочный долг 3. Капитал	Т Т Т Т И Т И Остаток	Т Т Т И И Т Т Остаток	Т Т Т И И Т Т Остаток	Т Т Т Т Т Т Т Остаток

Примечание. Т - активы и обязательства транслируются по текущему курсу или по курсу, превалирующему на дату составления баланса; И - активы и обязательства транслируются по историческому курсу.

2. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ БАЗОВЫХ МЕТОДОВ ВАЛЮТНОЙ ТРАНСЛЯЦИИ ДЛЯ КОМПАНИЙ (БАНКОВ) ИЗ РАЗВИТЫХ СТРАН

Необходимо отметить, что качество решений, принимаемых финансовыми менеджерами, может заметно улучшиться, если та­кие менеджеры имеют доступ к качественной информации. Со­ответствующие корпоративные и банковские работники предо­ставляют такую информацию для внутрифирменных (внутрибанковских) и внешних пользователей. Однако различия культур­ных, образовательных, законодательных, политических, эконо­мических традиции и условий в различных странах обусловлива­ют и различия (иногда значительные) в аккаунтинговых стан­дартах и практике раскрытия информации.

Однако в последнее десятилетие в развитых странах с доста­точной очевидностью наметилась тенденция к унификации и того, и другого. В этом смысле анализ условий основных финансовых стандартов, применяемых для целей валютной трансляции в ка­кой-либо одной из наиболее развитых стран, является достаточ­но показательным. Здесь мы кратко охарактеризуем эволюцию и действие аккаунтингового стандарта, применяемого в наиболее экономически сильной стране - США для транслирования меж­дународных операций и финансовой отчетности компаний (бан­ков) в иностранной валюте, поскольку он имеет типичные чер­ты, характерные для валютных аккаунтинговых стандартов в раз­витых странах.

2.1. Условия финансового аккаунтингового стандарта валютной трансляции FASB-8 для компаний (банков) из США

На практике применение различных методов учета валютно-финансовых операций приводит к широкой вариации в аккаун­тинговых результатах работы фирм (или банков). Так, использо­вание монетарного/немонетарного метода трансляции для кон­солидации валютных позиций, первоначально выраженных в различных валютах, может обусловить убытки на балансе фир­мы, тогда как применение метода текущего рыночного курса для той же самой фирмы (банка) в тот же самый период - значи­тельные прибыли. Существование таких различий привело к тому, что во многих странах были введены официальные обязательные стандарты валютно-финансового пересчета. Так, например, Со­вет по стандартам финансового учета в 1975 г. опубликовал пра­вила учета FASB-8, установившие унифицированные стандарты для трансляции в доллары финансовых отчетов зарубежных под­разделении отечественных компаний (банков), а также для транс­ляции международных сделок, деноминированных в иностран­ной валюте, которые осуществляет сама отечественная фирма (банк).

FASB-8 базировался на временном методе трансляции. Он начал действовать с 1976 г. FASB-8 установил официальный транс­ляционный стандарт, что положило конец широкой вариации в отчетных результатах, которые существовали до его принятия в связи с тем, что экономические субъекты сами выбирали способ пересчета. Принципиальное положение FASB-8 согласовывалось с общепринятой в США аккаунтинговой практикой, которая тре­бовала, чтобы балансовые статьи оценивались (транслировались) согласно тому базису, который лежит в их основе (т. е. по теку­щей или исторической стоимости). Например, если запасы оте­чественного подразделения оцениваются в балансе по истори­ческой стоимости, то и трансляция запасов зарубежного подраз­деления в отечественную валюту будет осуществляться по исто­рическому обменному курсу.

Однако почти немедленно после введения этого стандарта в действие появились его критики. Так, главным источником корпоративного неудовлетворения этим стандартом было то, что FASB-8 запрещал фирмам (банкам) образовывать резервы для покрытия потенциальных убытков, связанных с валютно-курсовым пересчетом. До введения FASB-8 многие компании (банки) образовывали специальный резерв для этой цели, смягчая тем самым воздействие сильных изменений в стоимости валют на отчетные доходы. После же вступления в действие FASB-8 пла­вающие курсы различных иностранных валют стали оказывать значительное влияние на уровень счетов прибылей и убытков. Причем влияние дополнительных валютных трансляционных доходов (убытков) на финансовую отчетность временами было даже большим, чем влияние колебаний доходов (убытков) от основной деятельности компаний (банков).

2.2. Условия текущего финансового аккаунтингового стандарта валютной трансляции FASB-52 для компаний (банков) из США

Неудовлетворенность корпоративных менеджеров трансляци­онным стандартом FASB-8 привела к принятию нового трансля­ционного стандарта - FASB-52. Согласно этому стандарту аме­риканские фирмы (банки) должны были использовать метод те­кущего обменного курса для трансляции в доллары активов и обязательств, первоначально деноминированных в иностранной валюте. Все инвалютные доходные и расходные статьи на счете прибылей и убытков должны были также транслироваться по соответствующему средневзвешенному обменному курсу для пе­риода, на который составляется счет доходов. Наиболее важным аспектом нового стандарта был тот, что в отличие от FASB-8 большая часть трансляционных доходов и расходов не отража­лась немедленно на счете доходов, а аккумулировалась на спе­циальном капитальном счете в консолидированном балансе фир­мы. Тем самым в несколько измененном виде восстанавливалась по существу прежняя практика создания резервов для покрытия периодически возникающих трансляционных убытков.

Кроме того, FASB-52 сделал различие между функциональ­ной и отчетной валютами для трансляционных целей. Функцио­нальная валюта зарубежного подразделения фирмы была опре­делена этим стандартом как валюта первичной экономической среды, в которой подразделение генерирует и расходует денеж­ные средства. Так, если большинство операций осуществляется им внутри некоторой зарубежной страны, то функциональной валютой для такого подразделения может служить валюта этой страны. В качестве примера можно привести английский филиал американской фирмы, который производит и продает большую часть своей продукции в Великобритании.

Если же операции иностранного подразделения не являются самостоятельным бизнесом, а служат лишь простым продолже­нием операций родительской компании, то функциональной валютой может служить отечественная валюта родительской ком­пании (в данном случае - доллар США). Примером может слу­жить сборочный завод американской фирмы, расположенный в Гонконге. Он получает компоненты для своей продукции из США и продает собранные изделия (например, бытовую радиоэлек­тронику) в стране родительской фирмы.