Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений (стр. 26 )

а) Какая информация требуется фирме, чтобы принять окон­чательное решение по предложению банка?

б) Предположим, что завод будет построен в Швейцарии, а не в США. Каким образом это отразится на ваших ответах на предыдущий вопрос?

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Валютный рынок и валютные операции в России. - М.: Финансы и статистика, 1994.

Текущие валютные счета организаций. Открытие. Ведение. Использование. Сер. Международный банковский бизнес. - М.: Консалтбанкир, 1995.

Беренс В., Руководство по оценке эффективности инвес­тиций: Пер. с англ. - М.: Интерэксперт - ИНФРА-М, 1995.

Валютное регулирование в России: Сборник основных нормативных ак­тов по вопросам валютного регулирования и валютного контроля / Под ред. . — М.: ЮНИТИ, 1996.

Валютный портфель / Ред. колл. , . - М.: СО-МИНТЭК, 1995.

Baн Хорн Дж. С. Основы управления финансами: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 1996.

Внешнеэкономическая деятельность предприятия: Учебник / Под ред. . - М.: ЮНИТИ, 1996.

Оффшорный бизнес и создание компаний за рубежом. М.: Анкил, 1995.

Дэниелс Джон Д., Радеба Ли X. Международный бизнес / Пер. с англ. - М.: Дело Лтд, 1994.

Основы международного валютно-финансового менедж­мента: Текст лекций. - СПб.: Изд-во Санкт-Петербургского УЭФ, 1996.

Основы международного финансового менеджмента: При­ложения к Тексту лекций. - СПб.: Изд-во Санкт-Петербургского УЭФ, 1997.

, Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учеб. пособие. - СПб.: Изд-во Санкт-Петербургского УЭФ, 1997.

Инструменты современного хеджинга. - СПб.: Изд-во Санкт-петербургского УЭФ, 1995.

Международные валютно-финансовые и кредитные отношения. Учеб­ник / Под ред. . - М.: Финансы и статистика, 1994.

еждународные экономические, валютные и финансовые от­ношения: Пер. с франц. / Общ. ред. . - М.: Про­гресс-Универс., 1994.

Практикум по финансовому менеджменту: Учеб. пособие / Под ред. Е. Стояновой. - М.: Перспектива, 1995.

Предпринимателю о банках и банковских операциях: расчетный счет, лизинг, факторинг, валюта, инкассо, аккредитив, вексель, серти­фикат. - СПб., 1993. Рынок ценных бумаг и его финансовые институты: Учеб. пособие / Под ред. B. C. Торкановского. - СПб.: Комплект, 1994.

Организация финансирования инвестиционных проектов. - М.: Консалтбанкир, 1993.

инансовый менеджмент: российская практика. - М.: Пер­спектива, 1995.

Валютное регулирование в Российской Федерации. - М.: Де-Юре, 1994.

Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. - М.: Дело Лтд,1993.

Хэррис Дж. Мэнвилл. Международные финансы: Пер. с англ. - М.: Филинъ, 1996.

, Валютные расчеты и бухгалтерский учет валютных операций (при экспортно-импортных операциях). - М.: Бизнес-школа "Интел-Синтез", 1995.

International Corporate Finance. Markets, Transactions and Financial Man­agement. H. A.Poniachck. - Boston, 1989.

Levi M. D. International Finance: The Markets & Financial Management of Multinational Business. - N. Y., etc., 1990.

Melvin М. International money & finance, 4th cd. - Harper Collins, N. Y.C., 1994.

ЧАСТЬ III. ОСНОВЫ МЕЖДУНАРОДНОГО БАНКОВСКОГО ДЕЛА И ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ

Базовая деятельность коммерческого банка может быть сведе­на к трем агрегированным типам операций:

а) выполнение платежей (в том числе международных);

б) финансовое посредничество (в первую очередь, в форме приема депозитов и предоставления кредитов);

в) предоставление некредитных финансовых услуг (таких, как менеджмент финансовых рисков, операции с ценными бумагами, фидуциарная и информационно-консалтинговая деятельность).

Кроме того, банк должен управлять своими собственными фондами. Именно поэтому он осуществляет финансовый менедж­мент (в том числе международный) своих операций, похожий на финансовый менеджмент, который осуществляется корпоратив­ными менеджерами. Главное их отличие состоит в том, что про­дажи и издержки банка базируются на использовании финансо­вых инструментов, а не реальных товаров или услуг. Кроме того, для банка особенно важно управление текущими активами и обя­зательствами, в то время как для корпоративных финансовых ме­неджеров большое значение имеет менеджмент инвестиционных проектов и долгосрочных источников финансирования. Таким образом, бэнкинг, т. е. банковское дело (в том числе и междуна­родный), охватывает предоставление разнообразных финансовых услуг клиентам, а также менеджмент собственных финансовых позиций самого банка.

В целом международное банковское дело - это коммерческая и инвестиционная банковская деятельность, которая включает транснациональные операции в различных иностранных валютах. Хотя базовыми задачами международного банкира (так же, как и отечественного) остаются традиционное привлечение депозитов и других источников фундирования, предоставление кредитов, ме­неджмент риска и оказание информационных услуг, однако ин­струменты, клиенты и правила деятельности на международной арене весьма значительно отличаются от тех, которые существуют на отечественных банковских рынках.

Международное банковское дело включает такие операции, как:

а) предоставление кредитов зарубежным клиентам, являющимся нерезидентами страны-кредитора;

б) получение депозитов от клиентов, являющихся резидентами других стран;

в) предоставление форекса (иностранной валюты) для осущест­вления международных операций;

г) эмиссия документарных аккредитивов и других инструмен­тов менеджмента риска для защиты клиентов от различных рис­ков в международной торговле;

д) предоставление некредитных финансовых услуг для иност­ранных клиентов, таких, как консультирование по трастовым операциям, трежари-менеджмент, клиринг чеков.

Главными участниками международной банковской деятель­ности являются:

а) крупнейшие коммерческие банки из развитых и ряда разви­вающихся стран;

б) центральные банки, устанавливающие правила поведения банков в каждой стране и согласованно - на международной арене;

в) небанковские клиенты (корпорации и правительственные агентства), использующие услуги банков.

Причем международная клиентская база отличается от отече­ственной клиентской базы банков.

Далее, международный бэнкинг имеет тенденцию быть по боль­шей части оптовым бизнесом с крупными объемами операций, составляющими большую часть деятельности банков. Межбанков­ский дилинг на миллионы долларов США, немецких марок или японских иен в рамках одной операции является обычным для международных денежных рынков (еврорынков) и для инвалют­ного рынка. Это обусловливает огромные величины стоимости международных банковских операций. Кроме того, международные кредиты правительствам и компаниям в общем много больше по величине, чем банковские кредиты отечественным клиентам, ко­торые предоставляются и розничным заемщикам. Однако круп­ный размер международных операций банков не должен переоце­ниваться. На самом деле большое количество операций в между­народном бэнкинге составляет финансирование экспорта и им­порта, а также малоразмерный форексный дилинг с клиентами. Тем не менее в целом крупные операции продолжают доминировать в общем объеме международной деятельности коммерческих банков.

Цель данной части учебника - представить теоретические осно­вы для рассмотрения международной банковской деятельности в контексте международных валютно-финансовых и кредитных от­ношений. При этом последовательно характеризуются такие ба­зовые элементы международного бэнкинга, как:

а) отечественные и зарубежные организационно-институцио­нальные подразделения коммерческого банка, используемые для осуществления его внешнеэкономических операций;

б) международные корреспондентские банковские отношения;

в) международные банковские валютные переводы;

г) принципы международного банковского кредитования, а так­же некоторые другие некредитные международные банковские ус­луги.

В то же время ряд тем, таких, как "Форексные операции", "Ин­струменты финансирования внешней торговли", "Операции на евровалютном рынке", связанные с международным банковским делом, здесь не обсуждается, так как они рассматриваются в дру­гих разделах учебного курса "Международные валютно-финансовые и кредитные отношения". Соответственно, они вошли в дру­гие главы учебника.

РАЗДЕЛ VI. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ БАНКА

И ВАЛЮТНЫЕ БАНКОВСКИЕ ПЕРЕВОДЫ

Прежде чем коммерческий банк начнет международные депозитные, кредитные, инвестиционные, дилинговые и трасто­вые операции в иностранной валюте, он должен установить ли­нии связи, т. е. каналы передачи межбанковской информации о переводах (трансферах) валютных фондов. Каналы межбанковской коммуникации могут замыкаться либо на иностранном банке за рубежом, с которым заключается специальное корреспондентское соглашение (в той или иной форме), либо на собственном под­разделении за рубежом (например, дочернем банке или филиале). В последнем случае это будут уже не межбанковские, а внутрибанковские коммуникации, что весьма ускорит и сделает более надежными валютные международные переводы, однако принци­пиально не изменит функций каналов передачи информации о трансфере фондов.

Соответственно коммерческий банк, выходя на международ­ную арену, должен первоначально решить, в какой организаци­онно-институциональной форме он это осуществит. Среди по­добных организационно-институциональных форм можно назвать следующие:

а) образование международного департамента (валютного или внешнеэкономического управления) в отечественном офисе штаб-квартиры банка, установление корреспондентских отношений с рядом специально отобранных банков за рубежом и осуществле­ние международных операций через корреспондентские межбан­ковские каналы;

б) образование неоперационного подразделения за рубежом (представительского офиса или просто представительства) для осу­ществления ряда полезных для головного банка функций, в ос­новном информационного, контактного, исследовательского, имиджевого и часто посреднического характера;