Трастовые операции в коммерческих банках (российский и зарубежный опыт) (стр. 12 )

(наименование органа нотариата)

ПОДПИСИ СТОРОН:

УЧРЕДИТЕЛЬ ДОВЕРИТЕЛЬНЫЙ

ТРАСТА СОБСТВЕННИК

УДОСТОВЕРЯЮ:

(нотариус)

* * *

Примерный договор

о доверительном управлении имуществом

г. Москва "___"_______199__г.

Коммерческий банк "____________________________", в дальнейшем

именуемый "Управляющий",

______________________________, действующего на основании Устава, с

одной стороны, и _______________________________________, именуемый в

дальнейшем "Учредитель", в лице ________________________, действующего

на основании ____________________, с другой стороны, заключили

настоящий договор о нижеследующем.

I. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1. Учредитель передает Управляющему денежные средства в валюте

Российской Федерации в сумме ______________________________________ в качестве капитала для последующего вложения в различные объекты инвестирования (в дальнейшем - имущество) и доверительного управления ими.

Под доверительным управлением имуществом в смысле настоящего

договора понимается профессиональная деятельность Управляющего,

заключающаяся в совершении им комплекса юридически значимых и

фактических действий (включая организационные) с имуществом и

денежными средствами Учредителя, направленных на получение максимально возможной прибыли.

Доверительный характер управления раскрывается в п. 5 настоящего договора.

2. Объекты инвестирования выбираются Управляющим. Ими могут быть: ценные бумаги, иностранная валюта, банковские вклады и иное имущество, которое с точки зрения сложившейся и складывающейся рыночной конъюнктуры может принести прибыль в течение срока действия настоящего договора в размере не менее ______________ процентов годовых на вложенный капитал.

В качестве объектов инвестирования не могут быть использованы:

ценные бумаги, эмитированные Управляющим, вложения в уставные капиталы российских предприятий, созданных в организационно-правовой форме товарищества с ограниченной ответственностью, низколиквидные активы.

3. Бенефициаром по настоящему договору является

_______________________________________________________.

Настоящий договор заключен в пользу Бенефициара.

4. Собственником средств, переданных Управляющему, а также имущества, находящегося в управлении, является Учредитель.

5. При осуществлении своих прав и исполнении обязанностей

Управляющий должен действовать добросовестно и тем способом, который является наилучшим с точки зрения Бенефициара.

Отношения, возникающие между сторонами в связи с выполнением настоящего договора, характеризуются особым доверием, оказываемым Учредителем Управляющему как лицу, которое способно, по его мнению, осуществлять права на переданное имущество. Управляющий не вправе поручать третьим лицам исполнение обязанностей, возложенных на него настоящим договором, за исключением случаев, им установленных.

II. ПОРЯДОК И УСЛОВИЯ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ

6. В процессе осуществления доверительного управления имуществом Учредителя Управляющий имеет право:

6.1. совершать все юридически значимые и фактические действия, необходимые для инвестирования полученных от Учредителя средств в различные высоколиквидные активы. Эти действия совершаются Управляющим от своего имени, но за счет Учредителя. Управляющий должен быть обозначен как владелец имущества, находящегося у него в управлении;

6.2. совершать от своего имени, но за счет Учредителя все юридически значимые и фактические действия, необходимые для осуществления доверительного управления имуществом и достижения его цели (пп. 1 и 2 настоящего договора), которые согласно закону вправе совершать собственник имущества, за исключением случаев, установленных настоящим договором;

6.3. продавать имущество, находящееся у него в доверительном управлении, если это связано с необходимостью возмещения убытков, возникших в результате нормального предпринимательского риска, с целью уменьшения или предотвращения таких убытков, в других предусмотренных настоящим договором случаях, а также если эти действия вызваны интересами Бенефициара или Учредителя, а также являются объективно необходимыми с точки зрения экономической целесообразности;

6.4. поручить своим сотрудникам (на основании надлежаще

оформленной доверенности) совершать от его имени все действия,

необходимые для осуществления доверительного управления;

6.5. предъявлять претензии и иски, необходимые для защиты прав и законных интересов Учредителя и Бенефициара, связанные с доверительным управлением;

6.6. на получение вознаграждения в размерах, указанных в п. 16 настоящего договора;

6.7. инвестировать средства, вырученные от продажи имущества, находящегося у него в доверительном управлении (п. 6.3 договора), в другие объекты инвестиционной деятельности с учетом ограничений, установленных п. 2 настоящего договора.

7. В процессе осуществления доверительного управления имуществом

Учредителя Управляющий обязан;

7.1. обособить имущество, приобретенное им за счет средств

Учредителя, от собственного имущества;

7.2. вести бухгалтерский учет средств Учредителя, имущества, находящегося в доверительном управлении, доходов, приносимых этим имуществом; производить расчет вознаграждения, причитающегося Управляющему, и той части дохода, которая передается Бенефициару, иные расчеты, совершать другие бухгалтерские и банковские операции, необходимые для осуществления доверительного управления и исполнения настоящего договора;

7.3. обеспечить высокий профессиональный уровень доверительного управления имуществом Учредителя, для чего выделить для непосредственной реализации целей настоящего договора профессионально подготовленных сотрудников;

7.4. обеспечить сохранность переданных средств и имущества, находящегося в доверительном управлении;

7.5. передавать Бенефициару все выгоды и доходы, полученные от

доверительного управления имуществом, за исключением средств,

направленных на покрытие расходов, связанных с доверительным

управлением, налогов, причитающегося Управляющему вознаграждения, иных платежей и затрат, предусмотренных настоящим договором.

Причитающиеся Бенефициару суммы должны перечисляться ему платежным поручением ежеквартально не позднее ______________ числа месяца, следующего за истекшим кварталом;

7.6. представлять отчет о своей деятельности Учредителю и

Бенефициару;

7.7. по окончании срока действия настоящего договора реализовать имущество, находящееся в доверительном управлении, и передать Учредителю вырученные средства не позднее ___________ с момента окончания настоящего договора.

Сумма, передаваемая Учредителю по окончании срока действия договора, не может быть меньше указанной в п. 1, если ее уменьшение не связано с обстоятельствами нормального предпринимательского риска (пп.договора).

По просьбе Учредителя находящееся в доверительном управлении имущество передается ему в натуре.

8. Управляющий не имеет права использовать имущество, находящееся у него в доверительном управлении, для оплаты собственных долгов, не связанных с доверительным управлением, не может передавать его в залог для обеспечения собственных обязательств, отчуждать по безвозмездным сделкам, обращать в свою собственность или собственность своих сотрудников или акционеров.

9. В ходе осуществления доверительного управления его имуществом Учредитель имеет право:

9.1. на получение отчета о деятельности Управляющего в сроки, предусмотренные настоящим договором;

9.2. потребовать от Управляющего замены его сотрудников, непосредственно осуществляющих действия по доверительному управлению его имуществом;

10. В процессе осуществления доверительного управления его имуществом Учредитель обязан:

10.1. передать Управляющему средства, указанные в п. 1 настоящего договора, не позднее двух недель с момента подписания настоящего договора.

Под передачей средств Управляющему в смысле настоящего договора следует понимать зачисление обусловленной суммы в полном объеме на корреспондентский счет Управляющего;

10.2. не вмешиваться в оперативную деятельность Управ-ляющего.

11. В процессе осуществления доверительного управления имуществом Учредителя Бенефициар имеет право:

11.1. на получение всех выгод, доходов, полученных в результате осуществления доверительного управления имуществом, за исключением случаев, предусмотренных настоящим договором;

11.2. на получение отчетов о деятельности Управляющего в сроки, установленные настоящим договором;

11.3. отказаться от прав, предоставленных настоящим договором.

III. ПОРЯДОК ВОЗМЕЩЕНИЯ РАСХОДОВ, СВЯЗАННЫХ С ДОВЕРИТЕЛЬНЫМ

УПРАВЛЕНИЕМ И УПЛАТЫ ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ УПРАВЛЯЮЩЕМУ

12. В процессе осуществления доверительного управления имуществом

Учредителя Управляющий обязан уплачивать следующие виды налогов, непосредственно связанных с осуществлением операций по доверительному управлению: налог на добавленную стоимость, спецналог, налог на имущество, налог на операции с ценными бумагами
. Все остальные налоги уплачиваются участниками правоотношения по доверительному управлению самостоятельно.

13. Суммы налогов, уплаченные Управляющим в соответствии с п. 12 настоящего договора, исключаются им из суммы, подлежащей перечислению Бенефициару.

14. Управляющий имеет право на возмещение всех расходов, связанных с доверительным управлением, за исключением тех, которые были вызваны его непрофессиональными, непродуманными действиями (п. 19 настоящего договора), если такие последуют.

15. Суммы расходов по доверительному управлению подлежат исключению из суммы, подлежащей перечислению Бенефициару. Документы, подтверждающие произведенные затраты, должны быть направлены _______________________ (Учредителю, Бенефициару) вместе с очередным отчетом.

16. Управляющий имеет право на получение вознаграждения в размере

________________ процентов от дохода, полученного в результате доверительного управления. Сумма вознаграждения исключается из суммы, подлежащей перечислению Бенефициару.

IV. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН И ПОРЯДОК РАСПРЕДЕЛЕНИЯ УБЫТКОВ

17. За необеспечение сохранности управляемого имущества (наличие и физическая целостность) Управляющий несет ответственность в порядке, установленном законодательством для профессионального хранителя.

18. Убытки, возникшие в результате нормального предпринимательского риска, несет Учредитель.

19. Убытки, возникшие у Учредителя в процессе доверительного управления в результате непродуманных, непрофессиональных действий Управляющего, подлежат возмещению последним.

Критерием отсутствия вины Управляющего в возникновении

"предпринимательских" убытков является адекватность совершенных им

действий по управлению имуществом Учредителя конкретным

обстоятельствам и рыночной конъюнктуре, которые характерны для

грамотного профессионала в аналогичной ситуации.

20. При нарушении одной из сторон своих обязательств в случаях, предусмотренных настоящим договором (см. пп. 22.1 и 22.3), вторая сторона вправе расторгнуть настоящий договор в одностороннем порядке путем направления в адрес первой соответствующего уведомления.

Договор считается расторгнутым в момент получения адресатом этого уведомления.

V. СРОК ДОГОВОРА И ПОРЯДОК ЕГО ДОСРОЧНОГО РАСТОРЖЕНИЯ

21. Настоящий договор вступает в силу с момента подписания и действует до ____________________________________.

22. Договор может быть расторгнут досрочно в следующих случаях:

22.1. В случае неполучения Управляющим суммы, указанной в п. 1 настоящего договора, в течение одного месяца с момента подписания договора - по требованию Управляющего;

22.2. в случае отказа Управляющего заменить сотрудников, непосредственно занимающихся управлением имуществом Учредителя, или отсутствия ответа на жалобу Учредителя, содержащую эту просьбу, в течение одного месяца с момента ее получения Управляющим - по требованию Учредителя;

22.3. в случае недостижения Управляющим целей доверительного управления (пп. 1 и 2 договора), появления убытков, ненадлежащего выполнения им иных своих обязательств, установленных договором, - по требованию Учредителя;

22.4. в иных случаях, установленных законодательством.

23. При досрочном расторжении договора осуществляются все расчеты, предусмотренные договором, для его нормального окончания.

Все убытки, непосредственно связанные с досрочным расторжением договора, несет сторона, ненадлежащее поведение которой явилось причиной такого расторжения.

ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И ПОДПИСИ СТОРОН

Учредитель Управляющий

Примечания.

Приложение 2

Приложение №

к Договору доверительного управления

№ ___от «___»____________200 _ г

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕКЛАРАЦИЯ

(наименование организации) _________________________________________

(лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на деятельность по управлению ценными бумагами № ________от _____2005 г., _______________, действующего на основании Устава, именуемое в дальнейшем “Доверительный управляющий”, с одной стороны, и _____________________________________________ именуемый в дальнейшем “Учредитель управления”, с другой стороны, именуемые каждый в отдельности – “Сторона”, а совместно именуемые – “Стороны”, согласовали и подписали настоящую Инвестиционную декларацию о нижеследующем:

1.  Доверительный управляющий при осуществлении доверительного управления стремится достичь наибольшей коммерческой эффективности использования Активов.

2.  Размещение Активов должно осуществляться Доверительным управляющим на принципах надежности, сохранности, ликвидности, доходности и диверсификации.

3.  Надлежащими объектами инвестирования денежных средств Учредителя управления являются:

Ценные бумаги, приобретение которых Доверительным управляющим в составе имущества Учредителя управления является правомерным:	Допустимый объем размещения, (% от стоимости Активов)
Мин.	Макс.
Федеральные ГЦБ
Муниципальные ЦБ и ЦБ субъектов РФ (номинированные в рублях)
Корпоративные облигации (номинированные в рублях)
Акции
Ордерные ценные бумаги (кроме банковских ценных бумаг)
Сделки РЕПО
Сделки с отсрочкой платежа
Ценные бумаги, обязательства по которым несет банк (банковские ценные бумаги)
Банковские вклады

4.  При проведении операций в целях реализации Инвестиционной декларации Доверительный управляющий соблюдает следующие ограничения:

Максимальные и минимальные доли Активов в каждом направлении вложений:

Направление размещения	Допустимый объем размещения, (% от стоимости Активов)
Мин.	Макс.
Федеральные ГЦБ
Муниципальные ЦБ и ЦБ субъектов РФ (номинированные в рублях)
Корпоративные облигации (номинированные в рублях)
Акции
Ордерные ценные бумаги (кроме банковских ценных бумаг)
Сделки РЕПО
Сделки с отсрочкой платежа
Ценные бумаги, обязательства по которым несет банк (банковские ценные бумаги)
Банковские вклады

5.  Привлечение заемных средств под залог ценных бумаг Учредителя управления производится в размере не превышающем ___ процентов от суммарной величины активов. Размер короткой позиции по инструментам, имеющим рыночную котировку, допускается в размере, не превышающем ___ процентов от стоимости портфеля.

6.  Настоящая Инвестиционная декларация действует в течение срока действия Договора.

УЧРЕДИТЕЛЬ УПРАВЛЕНИЯ	ДОВЕРИТЕЛЬНЫЙ УПРАВЛЯЮЩИЙ

Учредитель управления Доверительный управляющий

____________ [ ______________________ __________ /

м. п. м. п.

[1] Monty P. Gregor, Trust Operations., USA: American Bankers Associations, 2000, рр. 2, 3.

[2] П. 1 ст. 1012 ГК РФ

[3] ст. 1015 ГК РФ

[4] Малявкина учёт отдельных операций. – М.: , 2005., с. 185.

[5] Доверительное управление имуществом. Паевые инвестиционные фонды: Практическое руководство./ под общей ред. – М.: Изд-во Эксмо, 2005., с. 12.

[6] Ст. 37 и 38 ГК РФ

[7] ст. 41 ГК РФ

[8] ст. 43 ГК РФ

[9] см. ст. 43 ГК РФ

[10] Доверительное управление имуществом. Паевые инвестиционные фонды: Практическое руководство./ под общей ред. – М.: Изд-во Эксмо, 2005., с. 8.

[11] Доверительное управление имуществом. Паевые инвестиционные фонды: Практическое руководство./ под общей ред. – М.: Изд-во Эксмо, 2005., с.

[12] Крючкова операции банков.// Деньги и кредит, 1991, № 11, с. 71.

[13] Крючкова операции банков.// Деньги и кредит, 1991, № 11, с. 69.

[14] Monty P. Gregor, Trust Operations., USA: American Bankers Associations, 2000, рр. 3

[15] Паевые инвестиционные фонды, Мг., стр.32

[16] Restatement, Second, Trusts. St. Paul, Minn.: American Law Institute Publishers, 1959.

[17] П. 1 ст. 1012 ГК РФ

[18] П. 2 ст. 433 ГК РФ

[19] ГК РФ п.1 ст.1018

[20] Доверительное управление имуществом. Паевые инвестиционные фонды: Практическое руководство./ под общей ред. – М.: Изд-во Эксмо, 2005., с. 13-14

[21] Доверительное управление имуществом. Паевые инвестиционные фонды: Практическое руководство./ под общей ред. – М.: Изд-во Эксмо, 2005., с. 16

[22] Там же. С. 20.

[23] Иностранные трасты в российском бизнессе: новые возможности.// Рынок ценных бумаг, 2004, № 22, с. 12

[24] Крючкова операции банков.// Деньги и кредит., 1991, № 11, с. 69.

[25] О маркетинге трастовых услуг.// Деньги и кредит., 1994, № 3, с. 70

[26] Игнатьева операции коммерческих банков России: процессы становления и проблемы развития.// Финансы и кредит, 2003, № 4, с. 5.

[27] Игнатьева Д, А. Паевые Инвестиционные Фонды на рынке трастовых услуг.// Финансы и кредит, 2003, №21, с. 2.

[28] Игнатьева Д, А. Паевые Инвестиционные Фонды на рынке трастовых услуг.// Финансы и кредит, 2003, №21, с. 6.

[29] Игнатьева операции коммерческих банков России: процессы становления и проблемы развития.// Финансы и кредит, 2003, № 4, с. 6

[30] Иностранные трасты в российском бизнессе: новые возможности.// Рынок ценных бумаг, 2004, № 22, с. 13.

[31] Иностранные трасты в российском бизнессе: новые возможности.// Рынок ценных бумаг, 2004, № 22, с. 13

[32] Игнатьева операции коммерческих банков: совершенствование механизма стимулирования.// Финансы и кредит, 2003, № 9, с. 51.

[33] Игнатьева операции коммерческих банков: совершенствование механизма стимулирования.// Финансы и кредит, 2003, № 9, с. 49.

[34] Иностранные трасты в российском бизнессе: новые возможности.// Рынок ценных бумаг, 2004, № 22, с. 13

[35] Игнатьева операции коммерческих банков России: процессы становления и проблемы развития.// Финансы и кредит, 2003, № 4, с. 6

[36] «Portfolio Selection». //Journal of Finance, 1952

[37] . Организация трастового подразделения банка: зарубежный опыт.// Банковское дело 1998 №6, с.15-19

[38] Там же. С. 16

[39] Доверительное управление имуществом. Паевые инвестиционные фонды: Практическое руководство./ под общей ред. – М.: Изд-во Эксмо, 2005., с.76

[40] Там же. С. 77

[41] Недавние драматические события в банковской сфере: характер, причины и уроки.// Российский экономический журнал, 2005, № 1, с. 45, 47.

[42] Цит. по: Досрочный август// Эксперт. – 2004. - № 26.

[43] К оценке ситуации с банковским кредитованием реального сектора экономики.//Российский экономический журнал, 2005, № 2, с. 32.

[44] п.1 ст.1012 ГК РФ

[45] п.2 ст.1012 ГК РФ

[46] Л Опыт банков развитых стран в области инвестиционной деятельности и возможности его реализации в российской экономике.

[47] см. пункты 204 Указа № 000

[48] см. статью 1012 ГК РФ

[49] Федеральный закон № 000 ФЗ от 01.01.01 об инвестиционных трастах

[50] Игнатьева операции коммерческих банков России: процессы становления и проблемы развития // Финансы и кредит (рус.№ 4.

[51] Иностранные трасты в российском бизнесе: новые возможности // Рынок ценных бумаг.- 2004.- № 22.- C.12-16

[52] Игнатьева операции коммерческих банков: совершенствование механизма стимулирования // Финансы и кредит.- 2003.- № 9, с. 53.

[53] Игнатьева операции коммерческих банков России: процессы становления и проблемы развития // Финансы и кредит.- 2003.- № 4.

[54] Банковское дело:Учебник.-2-е изд.,стереотип./Под ред. проф. .И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой.-М.:Ф-сы и стат-ка,1996.

[55] К оценке ситуации с банковским кредитованием реального сектора экономики.//Российский экономический журнал, 2005, № 2, с. 36.

[56] Недавние драматические события в банковской сфере: характер, причины и уроки.// Российский экономический журнал, 2005, № 1, с. 55.

[57] Ст. 1020 ГК РФ

[58] ст. 305 ГК РФ

[59] ст. 5 ФЗ "О рынке ценных бумаг"

[60] Жилинский основа предпринимательской деятельности (предпринимательское право). - М., - 1998. - С. 174.

[61] Труды юридического факультета СевКавГТУ: Сборник научных трудов. Выпуск 3. - Ставрополь: СевКавГТУ, 20с.