Стратегия антикризисного управления предприятия (стр. 2 )

Последний, по Осипову, кризис – с летальным исходом. Такой кризис проявляется в полном разрушении, ликвидации системы. Выход из такого кризиса будет представлять собой обновление, создание нового по сути своей организма.

Для разработки антикризисных мероприятий по выводу из кризиса или по его профилактике, необходимо знать помимо образов еще и типологию кризисов. Исследовав причины и проявления кризисов, выделяет следующие их типы:

общие		частные
экономического происхождения		неэкономического происхождения
общие исходные		общие производные
объективно-происходящие (проистекающие)		субъективно-вызванные (провоцируемые)

Подробная характеристика каждого из указанных типов дана в работе «Теория хозяйства» [40, 178].

Для решения задач, поставленных в данном диссертационном исследовании, нас, в первую очередь, будут интересовать экономические кризисы.

Экономический кризис – одна из фаз воспроизводственного цикла, включающего последовательно кризис, депрессию, оживление и подъем. Экономический кризис проявляется в перепроизводстве товарного капитала (рост нереализованной продукции), перенакоплении производственного капитала (увеличение недогрузки производственных мощностей, рост безработицы), перенакоплении денежного капитала (увеличение количества денег, не вложенных в производство). Общим результатом экономического кризиса первоначально является рост издержек производства, падение цен и прибыли, снижение заработной платы, понижение жизненного уровня широких слоев населения.

Типология специфических экономических кризисов выглядит следующим образом:

1. денежный;

2. валютный;

3. кредитно-банковский;

4. спекулятивный фондовый;

5. финансовый бюджетный;

6. внешнеэкономический;

7. кризис международных экономических отношений;

8. ценовый (инфляционный);

9. технологический;

10.инвестиционный.

Экономические кризисы ( называет их кризисами экономического происхождения или воспроизводственными [40, 180]) можно также разделить на виды.

1). Товарно-рыночный.

Такой кризис, как правило, представляет собой либо кризис как потрясение, либо кризис как тупик. Он носит коррективный характер, то есть проявляется в корректировке экономики как системы. Соответствующее (адекватное) изменений товарно-рыночных отношений в экономике и является антикризисом, выходом из кризиса данного вида.

2). Производственно-структурный.

Это либо тупик, либо патосостояние экономики. Требуется частичное или полное обновление всех (или части) производственных структур экономической системы; обновление самой структуры экономической системы.

3). Системно-трансформационный.

Как видно из названия данного вида кризиса, его [кризис] можно отнести к кризисам с летальным исходом (по классификации ). «Экономика должна поменяться в целом, поменять свой характер, обрести новую парадигму качества и существования» [40, 187].

Становится очевидным, что кризис – важнейший элемент механизма саморегулирования рыночной экономики. Он обнаруживает не только предел, но и дает импульс развитию экономики, выполняя стимулирующую («очистительную») функцию. Это связано с тем, что, во-первых, кризис, обесценивая основной капитал, создает условия для обновления производственного аппарата. Во-вторых, кризис принуждает к обновлению основного капитала предприятия на новой технической базе, условия для которой создаются научно-техническим прогрессом. Моральный износ техники и динамика научно-технического прогресса превращают обновление основного капитала в синхронное в масштабе всей экономики. А изменчивость конъюнктуры в рыночной экономике придает массовому обновлению основного капитала дополнительную неравномерность (скачок). Поэтому реальный циклический процесс обусловлен оборотом основного капитала, научно-техническим прогрессом, динамикой конъюнктуры.

Государственное антикризисное регулирование экономики приводит к изменению форм проявления экономического кризиса. Относительно уменьшается глубина кризиса, изменяются его показатели, более частыми становятся разнообразные кризисы (частичные, промежуточные, общие, структурные). Изменение ценового механизма выражается в уменьшении «чувствительности» цен к кризисному сужению рыночного спроса и увеличению этой чувствительности к росту спроса. Можно сказать, что кризис отражает противоборство двух тенденций: тенденции роста, связанной с деятельностью крупного капитала и государства, и тенденции снижения, порождаемой циклическим сокращением емкости рынка.

Сущность, предпосылки, характер и последствия периодических кризисных фаз в динамике систем рассматривает и объясняет так называемая «теория кризисов».

Общая теория кризисов в динамике систем разработана и изложена в его труде «Тектология» [18]. Он понимает кризис как смену организационных форм комплекса (системы), перелом в ходе его развития; выделяет два типа кризисов – соединительные (образование новых связей) и разделительные (разрыв существующих связей). По Богданову, кризис есть нарушение равновесия и в то же время переход к новому равновесию.

Теория экономических кризисов начала развиваться во второй половине 19 века. Опубликован ряд работ, связывающих кризисы с конъюнктурными колебаниями спроса, потреблением, природными циклами. Фундаментальная разработка циклических экономических кризисов и материальной основы их периодичности содержится в «Капитале» К. Маркса [35]. Кризисные фазы долгосрочных экономических циклов исследовал [32]. Исследованием теории и истории экономических кризисов занимались Й. Шумпетер, Е. Варга, И. Трахтенберг, Л. Мендельсон, С. Меньшиков и др. [70; 20; 57; 36; 37].

Глубокие кризисные потрясения конца 20 века дали толчок новым подходам к теории кризисов. Основные положения этих подходов: кризисы неизбежны в развитии любой системы, в том числе экономической. Они являются непременной фазой жизненного цикла системы. Кризисы выполняют три функции в динамике систем – подрывают основы устаревших элементов, открывают дорогу для становления новых, сохраняют и обогащают наследственное ядро (генотип) системы. Завершаются кризисы либо переходом системы в новое качественное состояние, либо ее распадом, заменой иной системой. Кризисы проходят несколько этапов – латентный период (скрытое накопление предпосылок), обвал, депрессия (нижнее равновесие), оживление, завершающееся достижением докризисного состояния на новой основе. Также теория кризисов гласит о том, что кризисы в смежных сферах взаимодействуют – либо резонируют, усугубляя падение, либо демпфлируют, сглаживая падение, смягчая последствия. Преодолеваются кризисы с помощью базисных инноваций. Также кризисы в ритме цикличной динамики поддаются прогнозированию, то есть общество может воздействовать на них, сокращая длительность и уменьшая потери.

Таким образом, можно утверждать, что всякий кризис, если он не явно летального характера, включает в себя и антикризис. Как писал , в болезни, если она не летальна, всегда есть момент («вирус») выздоровления [40, 196]. При всех своих скверных проявлениях и следствиях кризис итожится положительно – антикризисом. Причем не возращением экономики в прежнее нормальное положение, а ее вхождением в новое нормальное положение. Кризис обновляет.

Отметим, что поначалу кризисы рассматривались как явление совсем случайное, стихийное и, как следствие, непредсказуемое, и потому особо опасное, с особо тяжелыми последствиями. Ни о каком антикризисном управлении, антикризисных действиях речи идти не могло. Затем кризисы стали квалифицироваться как закономерные, была выявлена и доказана их циклическая природа – кризисы стало возможно прогнозировать. Однако считалось, что кризисы не просто не необходимы экономической системе, но вредны и даже опасны. Вследствие этого с кризисами стали активно бороться, ставя перед собой задачу изживания кризисов из хозяйственной жизни; не только скорейшего выведения системы из кризисного состояния, но недопущения кризиса вообще, что составляло суть антикризисного управления.

Однако подчеркнем, что кризисы необходимы экономической системе, а потому целью антикризисной политики стала не столько борьба с уже наступившими кризисами, сколько создание условий для того, чтобы возможные кризисы были мягче, проходили спокойнее, не вызывали большого риска. Таким образом, антикризисная политика должна быть более априорной, чем апостериорной, более превентивной, чем реактивной, более общеэкономической, чем узкоантикризисной.

Как уже отмечалось выше, экономика Российской Федерации в настоящее время находится в глубочайшем финансовом и производственном кризисе, также ей присущ кризис денежно-кредитной системы. Этим объясняется то обстоятельство, что большинство российских предприятий сегодня переживают функциональный кризис, то есть предприятия в сложившихся условиях не способны полноценно функционировать; они находятся на стадии спада своей производственной и деловой активности, являются неплатежеспособными, а то и вовсе несостоятельными. Актуальным становится вопрос о выводе таких предприятий из сложившегося кризиса.

Для выявления и выделения характерных особенностей кризиса отечественных предприятий, по нашему мнению, прежде всего, необходимо рассмотреть существующее понятие несостоятельности (банкротства) предприятия, а также правовое обеспечение механизма банкротства в нашей стране и влияние существующего нормативно-правового поля, регламентирующего процесс банкротства, на реальные экономические отношения.

Итак, в российском законодательстве под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [1,63]. По закону о банкротстве должник - гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель; или юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией (за исключением казенных предприятий), а также некоммерческая организация, действующая в форме потребительского кооператива, благотворительного или иного фонда.

В докладе Экспертного института Российского союза промышленников и предпринимателей «Банкротство по-российски: яд или лекарство?» отмечается, что «вообще вокруг проблемы банкротства достаточно много терминологической неразберихи. Первое и основное, что необходимо понимать, говоря о банкротстве, - это то, что банкротство можно условно разделить на три вида в зависимости от того, что является его основной причиной.

Первый вид банкротства - это банкротство бизнеса, или банкротство, связанное с неэффективным управлением предприятием, неэффективной маркетинговой стратегией, неэффективным использованием имеющихся ресурсов и т. д. Термином «бизнес» в данном случае определяется «инициативная, самостоятельная, экономическая деятельность, осуществляемая за счет собственных или заемных средств на свой риск и под свою имущественную ответственность, ставящая главными целями получение прибыли и развитие собственного дела, а также продажу товаров, выполнение работ, оказание услуг» [34, 10].

Второй вид банкротства - это банкротство собственника (где собственник – это «субъект собственности, физическое или юридическое лицо, обладающее правом собственности, выступающее в роли владельца, распределителя, пользователя объекта собственности» [34, 65]), или банкротство, вызванное в первую очередь недостатком у собственника инвестиционных ресурсов - на осуществление расширенного, а иногда и простого воспроизводства - при наличии нормальных основных фондов и трудовых ресурсов, разумной маркетинговой политики и нужности выпускаемой продукции.

Третий вид банкротства - это банкротство производства, когда под влиянием первых двух факторов или в силу устаревшего оборудования, или же из-за жесткой конкуренции со стороны отечественных и зарубежных производителей предприятие производит неконкурентоспособную продукцию и это состояние практически неустранимо путем смены управляющего или инвестиционными вливаниями без частичного или полного перепрофилирования производства.

Очевидно, что на практике все виды банкротств достаточно перемешаны, и разделить их можно лишь условно по преимущественному фактору, определяющему его природу. Такое понимание первопричины банкротства чрезвычайно важно, так как, не зная причины болезни, невозможно прописать и правильного лекарства, тем более что проявление этой болезни, как правило, одинаковое - неплатежи» [74, 85].

В немалом числе работ российских экономистов различают четыре вида банкротства. Первые три совпадают с систематикой, предложенной Экспертным институтом Российского союза промышленников и предпринимателей. В литературе эти виды называют соответственно «неквалифицированным менеджментом»; банкротством «неэффективного собственника» и «структурным кризисом».

Четвертый вид банкротства, очень характерный для российских предприятий сегодня, называется «недобросовестным менеджментом». Отметим, что в данном случае предприятие попадает в кризисную ситуацию не в силу каких-либо экономических причин, а исключительно из-за воздействия субъективного фактора собственника или управляющего предприятием. К этому разряду принадлежат действия руководства предприятия, связанные со злостным уклонением от исполнения обязательств. отмечает, что сюда относится практика так называемого «прокручивания» денег, когда поступившая выручка используется не на погашение долгов, а как финансовый капитал и размещается в депозиты, кредиты и инвестиции. Распространенной формой уклонения от выполнения долговых обязательств является и «экономия» валютных средств, когда предприятия-должники предпочитают «забывать» о валютных авуарах либо вообще не переводят их в страну, совершая тем самым очевидно противозаконные действия.

Те же действия, имеющие целью личное обогащение распределителей кредитов на предприятиях, должны квалифицироваться как криминальные. К ним, в частности, принадлежит ставшая в последнее время известной практика преднамеренных поставок продукции заведомо неплатежеспособным предприятиям за взятки. Более сложной для квалификации формой личного обогащения являются неоправданные загранкомандировки руководства [48, 25].

Анализ положения дел на исследуемых предприятиях г. Твери и Тверской области показывает, что практически всем этим фирмам присущ не один вид банкротства, а одновременно несколько. Это объясняется причинами, определяющими состояние компании.

Еще раз подчеркнем, что, как уже указывалось выше, на практике все виды банкротств достаточно перемешаны, и разделить их можно лишь условно по преимущественному фактору, определяющему его природу. Анализ первопричин несостоятельности предприятий крайне важен, так как причины «заболевания» предприятия определяют клиническую картину, которая, в свою очередь, определяет способы, формы и методы «лечения».

Действительно, как будет показано ниже, первые шаги антикризисного управления при выводе исследуемых предприятий из кризиса будут различаться в зависимости от исходных причин и условий их несостоятельности.

Необходимо отметить, что разделение видов банкротств возможно при анализе стадии банкротства предприятия. Ретроспективные исследования предприятия-банкрота показывают, что, как правило, банкротство созревало постепенно. Если сегодня предприятие не смогло оплатить свои обязательства, казалось бы, исключительно по внешним, макроэкономическим причинам, то отдаленной причиной этого может быть неверный, несоответствующий потенциалу предприятия выбор сферы деятельности, и ошибочная оценка емкости рынка, нерациональная организация управления; либо недостаточные капиталовложения в предприятие, неудачная инвестиционная политика.

Строгое разделение внешних и внутренних причин банкротства является практически невозможным, но выявление и анализ прошлых ошибок может помочь в достижении наибольшей финансовой устойчивости при различных неблагоприятных внешних обстоятельствах. Поэтому целесообразно выделить стадии банкротства предприятия. Например, и выделяют следующие стадии:

- скрытая стадия банкротства;

- финансовая неустойчивость;

- явное банкротство [54, 94].

Проведем краткий анализ данных стадий банкротства:

1). Скрытая стадия банкротства.

Характеризуется, в первую очередь, снижением «цены предприятия». Ученые Высшей школы предпринимательства и приватизации предлагают цену предприятия определять капитализацией прибыли по формуле:

V = P / K,

где V - ожидаемая цена предприятия;

P - ожидаемая прибыль до выплаты налогов, а также процентов по займам и дивидендов;

K - средневзвешенная стоимость пассивов (обязательств) фирмы (средний процент, показывающий проценты и дивиденды, которые необходимо будет выплачивать в соответствии со сложившимися на рынке условиями за заемный и акционерный капиталы).

Практика показывает, что если при снижении цены предприятия провести полный финансовый анализ состояния компании (например, по алгоритму, предложенному ниже), то действительно станет очевидным ухудшение финансовой ситуации на предприятии. Таким образом, при снижении цены предприятия, рассчитанной данным способом, можно утверждать, что предприятие из стадии устойчивости (зрелости) переходит (или уже перешло) на стадию спада. Скрытая стадия банкротства свидетельствует о наступающем финансовом кризисе. Необходимы срочные меры по выведению предприятия из наступающего кризиса, так как именно на этом этапе для этого понадобятся минимальные усилия и средства.

Необходимо отметить, что представленный показатель цены предприятия не имеет отношения к продажным ценам предприятий, - это коэффициент для внутреннего анализа, при его расчете не учитывается стоимость имущества, кадров, научно-технических заделов и т. п., необходимая [стоимость] для расчета продажной цены предприятия.

2) Финансовая неустойчивость. Характеризуется первыми трудностями с наличными деньгами, на этой стадии проявляются некоторые ранние признаки банкротства: резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах.

Следует подчеркнуть, что нежелательными являются резкие изменения любых статей баланса в любом направлении.

Успешное и быстрое «лечение» предприятия еще возможно, однако достигаться это будет гораздо большими усилиями и средствами, чем на стадии скрытого банкротства.

3). Явное банкротство. Характеризуется тем, что предприятие не может своевременно оплачивать долги, банкротство становится юридически очевидным.

Банкротство проявляется как несогласованность денежных потоков (притока и оттока денег), то есть даже при видимых притоках денежных средств предприятие является неплатежеспособным. Предприятие переходит из стадии спада на кривой своего жизненного цикла на стадию умирания. Своевременным становиться вопрос о начале арбитражного процесса о несостоятельности (банкротстве).

Еще одну классификацию видов банкротства предлагает :

* Экономическая несостоятельность. В экономическом смысле банкротство означает неспособность предприятия покрыть свои затраты, включая капитальные.

* Деловая несостоятельность. Этот термин применяется к предприятиям, деятельность которых завершилась убытками для кредиторов.

* Формально-юридическая несостоятельность. Предприятие может быть признано формально несостоятельным, если оно не в состоянии погасить свои текущие обязательства в срок. Формальная несостоятельность указывает на недостаток ликвидности и может быть временной.

* Несостоятельность, переходящая в банкротство. Предприятие становится хронически несостоятельным, когда стоимость обязательств превышает реальную стоимость активов. Это наиболее серьезный случай несостоятельности, который часто приводит к ликвидации предприятия.

* Банкротство. Предприятие является банкротом по закону и подлежит ликвидации или реорганизации [5, 83].

Эта классификация, наиболее детализированная и полная, так как, по нашему мнению, представляет собой логическую связь двух классификаций, предложенных выше. Здесь перечень видов банкротства соотнесен по стадиям банкротства следующим образом: экономическая несостоятельность является скрытой стадией банкротства, деловая и формально-юридическая несостоятельность характерны для стадии финансовой неустойчивости, и два последних вида банкротства присущи предприятию на стадии явного банкротства.

В качестве иллюстраций к данному материалу определим виды банкротства у реально существующих предприятий.

Итак, анализ положения дел на исследуемых предприятиях г. Твери и Тверской области показывает, что практически всем этим фирмам присущ не один вид банкротства, что объясняется причинами, определяющими это состояние компании.

Так, ситуацию на можно определить как структурный кризис (банкротство производства), усугубленный в свое время недобросовестным менеджментом. Для -97», образованному позже на базе , характерен опять-таки структурный кризис (то есть велико влияние внешних факторов) и то, что выше было названо «неэффективным собственником» (банкротство собственника).

Что касается таких предприятий как и -Тверь», то на них ситуация определяется, в первую очередь, банкротством собственника («неэффективный собственник»), и, как следствие, банкротством бизнеса («неквалифицированный менеджмент»). Связь этих двух видов банкротств объясняется тем фактом, что на относительно недавно акционированных предприятиях функции собственника и менеджера (то есть управляющие функции) совмещает единое руководство. Соответственно, если руководство предприятия не имеет определенных знаний, навыков и умений работы в новых для предприятия условиях, то оно будет являться и неэффективным собственником и неквалифицированным менеджером.

Также здесь необходимо прокомментировать наше утверждение, что руководство предприятия выполняет функции собственника. Дело в том, что при акционировании предприятий их акционерами становились все рабочие и служащие компании, соответственно, и собственником должен являться весь трудовой коллектив. Однако, в силу ли особенностей российского менталитета, в силу ли элементарной экономической безграмотности или в силу других причин (анализ которых не входит в задачи нашего исследования) трудовой коллектив не чувствует себя собственником предприятия в общепринятом смысле: рабочие желают получать дивиденды, не прилагая никакой инициативы, никаких усилий для грамотного управления своим предприятием. Так как при практически полном бездействии собственника предприятие не приносит прибыли и, соответственно, дивидендов, то постепенно акции работникам становятся ненужными, они [акции] либо забываются, либо продаются. Как правило, пользуясь случаем, эти акции скупает руководство компании «за бесценок», становясь, таким образом, реальным собственником предприятия. Однако, как уже указывалось выше, неграмотный и неэффективный собственник быстро приводит предприятие на стадию спада и умирания, что ведет непосредственно к банкротству и ликвидации.