Экономика (стр. 17 )

Практически возможны две ситуации:

1) бюджетный дефицит — превышение расходов над доходами;

2) профицит бюджета — превышение доходов над расходами.

Причинами возникновения бюджетного дефицита служат:

- спад производства;

- неоправданная эмиссия;

- значительные социальные программы;

- возрастание роли государства в различных сферах жизни, расширение его экономических и социальных функций.

К способам покрытия бюджетного дефицита относятся:

- государственные займы;

- ужесточение налогообложения;

- производство денег — сеньораж.

В настоящее время сеньораж не означает печатание денег, так как это способствует росту инфляции, но реализуется посредством создания резервов коммерческих банков.

Первоочередная задача государственного сектора заключается в стабилизации экономики, которая реализуется, как правило, средствами бюджетно-налоговой политики, т.е. через манипулирование государственными расходами и налогообложением в целях увеличения производства, занятости и снижения инфляции.

Дискреционная бюджетно-налоговая политика — это сознательное регулирование государством уровня налогообложения и государственных расходов с целью воздействия на реальный объем национального производства, занятость, инфляцию.

При дискреционной фискальной политике с целью стимулирования совокупного спроса в период спада целенаправленно создается дефицит госбюджета вследствие увеличения расходов или снижения налогообложения. В период подъема создается бюджетный излишек.

Недискреционная фискальная политика — это использование автоматических мер, которые без частого вмешательства реагируют на изменение макроэкономической ситуации.

К основным автоматическим мерам относится изменение налоговых поступлений в различные периоды экономического цикла. При этом ставки налогов действуют достаточно долго, не изменяя свою величину. Поэтому в период подъема налоговые поступления автоматически возрастают, что обеспечивает снижение покупательной способности населения и сдерживание экономического роста. В число автоматических мер также входят пособия по безработице, социальные выплаты, программы по поддержанию малоимущих слоев населения.

 

40. ДЕНЬГИ И ИХ ФУНКЦИИ. РАВНОВЕСИЕ НА ДЕНЕЖНОМ РЫНКЕ. ДЕНЕЖНАЯ МАССА И ЕЕ СТРУКТУРА. ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ

Деньги — это особый товар, спрос и предложение на который складываются на специфическом денежном рынке; способ обозначения цены.

Функции денег:

- мера стоимости — способность денег быть счетной единицей при измерении цен и ведении национального счетоводства;

- средство обращения — деньги выступают посредником при обмене товаров и услуг, благодаря чему преодолеваются индивидуальные, количественные, временные и пространственные границы, присущие бартеру;

- средство накопления — это способность денег использовать соответствующую стоимость того, что было продано сегодня для будущей покупки;

- средство платежа — если товары продаются в кредит, средством обращения служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обязательства, например векселя;

- мировые деньги — эту функцию выполняют деньги, признанные всеобщим (в рамках международных экономических отношений) платежным средством, всеобщим покупательным средством, материализацией общественного богатства.

Выполняя названные функции, деньги опосредуют кругооборот доходов и товаров. Американский экономист И. Фишер (1867—1947) сформулировал уравнение обмена следующим образом:

MV= P Q

где М — денежная масса в обращении;

V— скорость обращения денег;

Р— средний уровень цен в стране;

Q — количество проданных товаров и оказанных услуг.

Иными словами, MV= ВВП.

Денежный рынок — часть финансового рынка, отражающая спрос и предложение денег, а также формирование равновесной «цены» денег.

Спрос на деньги существует у хозяйствующих субъектов и связан с приобретением товаров и услуг.

Центральный банк, коммерческие банки и небанковский сектор определяют предложение денег. Предложение денег включает наличность вне банковской системы и текущие депозиты, которые экономические агенты при необходимости могут использовать для сделок.

Равновесие на денежном рынке определяется как равновесная ставка процента, т.е. альтернативная стоимость хранения не приносящих проценты денег.

Денежная масса — это совокупность денежных средств в наличной и безналичной, покупательной и платежной формах, которые обеспечивают обращение товаров и услуг в экономике и которыми располагают частные лица, организации и государство.

Денежная масса состоит:

- из активной части, т.е. денежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот;

- пассивной части, т.е. денежных накоплений, остатков на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. Для измерения денежной массы в России предусмотрены следующие денежные агрегаты, отличающиеся между собой по степени ликвидности (степени легкости обмена, реализации):

- МО — наличные деньги в обращении;

- Ml = МО + средства на расчетных и текущих счетах банках, дорожные чеки;

- М2 = Ml + срочные (или сберегательные) вклады в банках;

- МЗ = М2 + крупные срочные депозиты + ценные бумаги правительства + ценные бумаги организаций и банков.

 

41. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

Банковская система - это совокупность банков, кредитно-финансовых операций и отношений, возникающих вследствие этих операций.

Банки служат основным звеном кредитной системы.

Банки — это учреждения, функцией которых является кредитование субъектов хозяйственной деятельности и граждан за счет привлечения свободных средств организаций, населения и других ресурсов, кассовое и расчетное обслуживание народного хозяйства, совершение валютных и других банковских операций.

Банки мобилизуют и превращают в действующий капитал временно свободные денежные средства, сбережения и доходы разных слоев населения, выполняют разнообразные кредитные посреднические, инвестиционные, доверительные и другие операции.

Банковская система включает:

- национальный банк;

- структурные подразделения национального банка в регионах;

- коммерческие банки.

Национальный банк осуществляет следующие операции:

- выдает коммерческим банкам кредиты;

- получает и продает ценные бумаги, которые выпускаются государством;

- покупает и продает иностранную валюту и платежные документы в иностранной валюте;

- выдает коммерческим банкам лицензии на проведение банковских операций;

- устанавливает проценты за кредит;

- осуществляет контроль и регулирование деятельности коммерческих банков;

- разрабатывает основные направления денежно-кредитной политики;

- ведет счета банков-корреспондентов и осуществляет расчетное, кассовое обслуживание коммерческих банков, кредитных учреждений, органов государственной и исполнительной власти.

Коммерческие банки осуществляют следующие операции:

- привлечение и размещение денежных вкладов и кредитов;

- осуществление расчетов по поручению клиентов, банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание;

- ведение счетов клиентов и банков-корреспондентов;

- финансирование капитальных вложений по поручению владельцев или распорядителей инвестируемых средств;

- выпуск платежных документов и ценных бумаг (чеков, аккредитивов, акций, облигаций, векселей и т.д.);

- покупка, продажа и хранение платежных документов, ценных бумаг, а также операции с ними;

- выдача поручительств, гарантий и других обязательств за третьих лиц, которые предусматривают их выполнение в денежной форме;

- приобретение права требования с поставки товаров и предоставление услуг, принятие риска выполнения таких требований и инкассация этих требований (факторинг);

- приобретение за собственные средства средств производства для передачи их в аренду (лизинг);

- покупка у организаций и граждан и продажа им иностранной валюты в наличной форме и валюты, которая находится на счетах и вкладах;

- привлечение и размещение драгоценных металлов на счетах и вкладах, а также другие операции с этими ценностями в соответствии с международной банковской практикой;

- доверительные операции (привлечение и размещение средств, управление ценными бумагами и др.) по поручению клиентов;

- оказание консультационных услуг.

Любое управленческое решение в банковской деятельности связано с высоким экономическим риском.

Выделяют следующие категории банковских рисков:

- кредитный (риск неплатежа по ссудам);

- ликвидности (возможности возникновения дефицита денег для того, чтобы обеспечить возврат депозитов, выдачу кредитов);

- процентный (риск, связанный с изменением процентных ставок);

- рыночный (риск, связанный с изменением конъюнктуры на фондовом рынке);

- риск неплатежеспособности (риск невозврата кредитов).

В реальной действительности банки сталкиваются и с другими видами рисков, такими как инфляционный, валютный, политический, злоупотреблений.

 

42. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА

Кредитно-денежная политика (КДП) — совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в кредитно-денежной сфере, с целью регулирования экономики.

Целями КДП служит обеспечение:

- устойчивых темпов роста национального производства;

- стабильных цен;

- высокого уровня занятости населения;

- равновесия платежного баланса. КДП осуществляется центральным банком страны.

Этапы КДП:

- центральный банк воздействует на предложение денег, уровень процентных ставок, объем кредитов;

- изменения в данных факторах передаются в сферу производства, способствуя достижению конечных целей.

К методам КДП относятся:

- изменение учетной ставки — осуществляется на основе права центрального банка предоставлять ссуды коммерческим банкам под определенный процент, который он может изменять, регулируя тем самым предложение денег в стране;

- изменение нормы обязательного резервирования (часть вклада в коммерческий банк, которая необходима для обеспечения гарантии выплаты денег вкладчикам в случае банкротства) — позволяет центральному банку регулировать предложение денег. Это связано с тем, что норма обязательных резервов влияет на объем избыточных резервов, а значит, на способность коммерческих банков создавать новые деньги путем кредитования;

- операции на открытом рынке — покупка или продажа центральным банком государственных ценных бумаг.