Финансово-аналитический аспект реструктуризации задолженности российских предприятий (стр. 20 )

¾ способности предприятия обеспечить дополнительный прирост денежных средств к годовой валовой выручке

¾ способности уменьшить срок погашения дебиторской задолженности

Обеспечение дополнительного прироста денежных средств в валовой выручке возможно посредством:

1. увеличения валовой выручки посредством увеличения чистого денежного прироста (на 39 или 19,5 млн. руб. в зависимости от постановки задачи),

2. увеличения валовой выручки на величину отраженную выше при неизменной доли денежной составляющей в выручке (120,6 млн. руб. и 60,32 млн. руб. для 5-ти и 10-ти летнего срока погашения задолженности соответственно).

Так как основную часть валовой выручки составляет выручка от реализации основной продукции, предприятию следует в первую очередь обратить внимание на возможность ее повышения и своевременного получения.

3.2 Анализ структуры финансовых потоков предприятия нефтеперерабатывающей отрасли

Краткое описание предприятия

Для удобства и краткости дальнейшего изложения назовем данную организацию «Предприятие Б».

Рассматриваемое предприятие учреждено в соответствии с указами Президента Российской Федерации № 000 от 17.11.92 г. «Об особенностях приватизации и преобразования в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефнепродукто-обеспечения» и № 000 от 1.07.92 г. «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества ».

Учредителем Общества является Комитет по управлению государственным имуществом Волгоградской области.

Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

·  производство и реализацию нефтепромыслового, геологоразведочного, бурового оборудования и запасных частей к ним;

·  комплектование вспомогательного оборудования для нефтяной промышленности;

·  производство и реализацию нагревательного оборудования широкого применения;

·  капитальный ремонт нефтепромыслового и бурового оборудования;

·  производство и реализацию товаров народного потребления;

·  торгово-закупочную деятельность, снабженческо-сбытовые и товарообменные операции;

·  мелкооптовую и розничную торговлю;

·  внешнеэкономическую деятельность;

·  оказание инжиниринговых услуг;

·  автотранспортное обслуживание и др.

Численность персонала предприятия на 01.01.99 составляет 400 человек.

Анализ выручки и финансовой нагрузки

·  Анализ структуры валовой выручки предприятия

Рассмотрим структуру поступающих финансовых ресурсов на предприятие и динамику ее изменения по годам.

Таблица 3. 16— Структура валовой выручки предприятия

	1997 год	1998 год	Отклонение
Млн. руб.	%	Млн. руб.	%	Млн. руб.	%
Оплаченная валовая выручка:	31,3	100	27,1	100	-4,2	—
¾  денежная форма	14,7	46,9	11,2	41,2	-3,5	-5,7
¾  векселя	0,1	0,3	—	—	—	—
¾  взаимозачет	16,5	52,8	15,9	58,8	-0,6	6,0

Рисунок 3.10 — Структура валовой выручки предприятия

Данные таблицы 3.16 свидетельствуют об ухудшении производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Подтверждением является снижение валовой выручки предприятия на 13,4 %, что вызвано сокращением объемов выпускаемой товарной продукции в 1998 году.

В условиях своеобразной российской экономики очевидно снижение денежного способа расчета в составе выручки и возрастание бартерного способа расчета и сроков расчета.

При выручке 31,3 млн. руб. в 1997 году и 27,1 млн. руб. в 1998 году, способ расчета денежными средствами составил 46,9 и 41,2 % соответственно. Следовательно, в 1997 году 52,8 % расчетов производился взаимозачетом, а в 1998 году эта цифра увеличилась до 58,8 %. То есть доля расчетов денежными средствами падает на 3,5 млн. руб.

·  Анализ платежей в бюджет и внебюджетные фонды

Этот вид анализа проведем по каждому платежу в отдельности, как показано в таблице 3.17. На основе данной таблицы определим удельный вес каждого платежа в общей их сумме для выявления наиболее значимых, т. е. тех, на которые предприятию следует обратить особое внимание (таблица 3.18).

Таблица 3.17 — Структура платежей в бюджет и внебюджетные фонды

(млн. руб.)

Перечень налогов и внебюджетных фондов	1997 год	1998 год
Начис-лено	Оплачено	Задолжен-ность текущая	Задолженность с учетом долгов на начало периода	Начис-лено	Оплачено	Задолжен-ность текущая	Задолженность с учетом долгов на начало периода
Денеж-ная форма	Взаимо-зачет	Вексе-ля	Денеж-ная форма	Взаимо-зачет	Вексе-ля
Пенсионный фонд РФ	1,24	1,45	—	—	-0,21	-0,05	1,31	1,12	—	—	0,19	0,14
Фонд занятости населения	0,06	0,07	—	—	-0,01	0,01	0,06	0,06	—	—	0,00	0,01
Фонд обязательного медицинского страхования	0,15	0,24	—	—	-0,09	-0,02	0,15	0,13	—	—	0,02	0,00
Фонд социального страхования РФ	0,23	0,08	—	—	0,15	0,18	0,23	0,04	—	—	0,19	0,37
НДС	2,40	0,95	—	—	1,45	2,34	2,67	0,15	0,60	—	1,92	4,26
Налог на прибыль	1,44	0,65	0,11	—	0,68	1,15	1,62	—	0,98	—	0,64	1,79
Налог на содержание жилищного фонда	0,47	0,11	—	—	0,36	0,47	0,37	0,06	0,47	—	-0,16	0,31
Налог на имущество	0,62	0,25	0,26	—	0,11	0,57	0,73	0,76	0,56	—	-0,59	-0,02
Земельный налог	0,40	0,08	0,02	—	0,30	0,47	0,40	0,10	—	—	0,30	0,77
Налог на образование	0,04	0,03	—	—	0,01	0,07	0,05	0,06	0,08	—	-0,09	-0,02
Налог на пользователей автомобильных дорог	0,76	0,19	—	—	0,57	0,81	0,61	0,05	0,42	—	0,14	0,95
Отчисления за фактическое загрязнение природной среды	0,002	0,001	—	—	0,001	0,002	0,003	0,001	—	—	0,002	0,00
Налог на содержание милиции	0,004	0,004	—	—	0,00	0,003	0,004	0,008	—	—	-0,004	0,00
Налог с владельцев транспортных средств	0,006	0,01	—	—	-0,004	-0,001	0,007	0,01	—	—	-0,003	0,00
Налог на приобретение транспортных средств	0,002	0,01	—	—	-0,01	0,00	—	—	—	—	0,00	0,00
Налог на реализацию ГСМ	0,03	0,03	—	—	0,00	0,02	0,04	0,002	—	—	0,038	0,06
Подоходный налог	0,50	0,50	—	—	0,00	0,05	0,50	0,50	—	—	0,00	0,05
Итого	8,35	4,65	0,39	—	3,31	6,09	8,75	3,04	3,11	—	2,60	8,69

Таблица 3.18 — Удельный вес денежных и неденежных форм расчетов по фискальным платежам в общей сумме оплаты