Финансово-аналитический аспект реструктуризации задолженности российских предприятий (стр. 23 )

Таблица 3.25 — График финансовых платежей

	Среднемесячное начисление	Срок уплаты
1997 г, млн. руб.	1998 г, млн. руб.
1	2	3	4
Платежи во внебюджетные фонды	0,14	0,15
Пенсионный фонд РФ	0,10	0,11	В срок получения в банке средств на оплату труда, но не позднее 15 числа следующего месяца
Фонд занятости населения	0,01	0,01	В срок, установленный для получения зарплаты за истекший месяц, но не позднее 15 числа месяца, следующего за месяцем, за который начислены страховые взносы
Фонд обязательного медицинского страхования	0,01	0,01	В срок, установленный для получения зарплаты за истекший месяц
Фонд социального страхования РФ	0,02	0,02	В срок, установленный для получения зарплаты за вторую половину месяца
Платежи в бюджет	0,56	0,58
НДС	0,20	0,22	Ежемесячно в срок не позднее 20 числа следующего месяца
Налог на прибыль	0,12	0,14	Не позднее 15 числа каждого месяца срок уплаты авансовых платежей Ежеквартально, исходя из фактически полученной прибыли в течение 5 дней со дня, установленного для предоставления квартальной бухгалтерской отчетности, и в течение 10 дней для предоставления годовой бухгалтерской отчетности
Налог на содержание жилфонда	0,04	0,03	Ежеквартально, в сроки установленные для сдачи бухгалтерской отчетности Ежемесячно до 15 числа — срок уплаты авансовых взносов

1	2	3	4
Налог на имущество	0,05	0,06	По квартальным отчетам — в пятидневный срок со дня, установленного для представления бухгалтерского отчета, по годовым расчетам — в десятидневный срок со дня установленного для представления бухгалтерского отчета
Земельный налог	0,03	0,03	Равными долями до 15 сентября и 15 ноября
Налог на образование	0,003	0,004	Ежемесячно
Налог на пользователей автомобильных дорог	0,06	0,05	До 15 числа следующего месяца — срок уплаты авансового платежа В пятидневный срок со дня, установленного для представления квартальной бухгалтерской отчетности В десятидневный срок — за год
Отчисления за фактическое загрязнение природной среды	0,0002	0,0003	20.03, 20.06, 20.09, 20.12 — срок уплаты авансовых платежей Не позднее 20 числа, следующего за отчетным кварталом
Налог на содержание милиции	0,0003	0,0003	Авансовые платежи — 14 числа по сроку выплаты заработной платы Ежеквартально
Налог с владельцев транспортных средств	0,001	0,001	До 1 июля текущего года не позднее срока регистрации (перерегистрации) и фактического проведения технического осмотра транспортного средства
Налог на приобретение транспортных средств	0,0002	—	В течение 5 дней со дня приобретения автотранспортного средства
Налог на реализацию ГСМ	0,003	0,003	Не позднее 20 числа месяца следующего за отчетным кварталом
Подоходный налог	0,04	0,04	По сроку выплаты заработной платы

Анализ возможностей финансового оздоровления предприятия

·  Оценка развития «финансового клонирования»

Основной показатель «финансового клонирования», приведенный в таблице 3.16, свидетельствует о том, что на рассматриваемом предприятии имеет место данное явление, так как полученные денежные средства составляют 46,9 % в валовой выручке предприятия в 1997 году. Более того, с течением времени положение ухудшается: в 1998 году данный коэффициент составил 41,2 %.

Проанализируем развитие «финансового клонирования» на предприятии с помощью дополнительных показателей.

Таблица 3.26 — Соотношение текущих обязательств и среднемесячной валовой выручки предприятия

	1997 год	1998 год
Текущие обязательства / среднемесячная валовая выручка,	14,87	17,45
в том числе
Текущие обязательства перед фискальной системой / среднемесячная валовая выручка	3,20	3,87
Текущие обязательства по оплате труда / среднемесячная валовая выручка	1,61	1,85
Текущие обязательства перед поставщиками / среднемесячная валовая выручка	10,06	11,73

Таблица 3.26 показывает, что если всю выручку направить на погашение текущих обязательств за год, то для этого потребовалось бы 1,23 года или 14,87 месячных выручек в 1997 году, а в 1998 году — 1,45 года или 17,45 месячных выручек.

Наибольший удельный вес пришелся на расчеты с поставщиками. Если всю выручку направить на погашение этих расчетов за год, то для этого потребовалось бы 10 месячных выручек в 1997 году, а в 1998 году —11,75 месячных выручек.

Произведем расчет этих же коэффициентов, взяв за исходные данные кредиторскую задолженность на конец отчетного периода с учетом задолженности на начало анализируемого года. Другими словами, рассчитаем, сколько месячных выручек потребовалось бы предприятию в конце 1997, 1998 годов, чтобы полностью рассчитаться по финансовым обязательствам.

Данные по задолженности предприятия фискальной системе берутся из таблицы 3.17. Задолженность по оплате труда переносится из таблицы 3.21., задолженность перед поставщиками — из таблицы 3.20.

Таблица 3.27 — Соотношение кредиторской задолженности и среднемесячной валовой выручки предприятия

	1997 год	1998 год
Кредиторская задолженность / среднемесячная валовая выручка	2,89	5,19
в том числе
Задолженность фискальной системе / среднемесячная валовая выручка	2,33	3,85
Задолженность по оплате труда / среднемесячная валовая выручка	0,04	0,03
Задолженность перед поставщиками / среднемесячная валовая выручка	0,52	1,31

Из данных таблицы 3.27 очевидно, что финансовое положение предприятия к концу 1998 года ухудшилось, о чем свидетельствует соотношение «Кредиторская задолженность / среднемесячная валовая выручка». Если в конце 1997 года предприятию недоставало 2,89 среднемесячных выручек для погашения всей задолженности, то в 1998 году — 5,19 среднемесячных выручек.

Таким образом, можно сделать вывод о том, развитие «финансового клонирования» на предприятии привело к следующим последствиям: во-первых, годовой выручки не хватает для полного и своевременного погашения текущих обязательств за год, не говоря уже о дополнительных средствах, необходимых для развития предприятия и создания резервов; во-вторых, для погашения просроченной задолженности предприятия необходим дополнительный прирост денежных средств равный практически полугодовой выручке.

·  Минимально допустимый уровень денежной составляющей в валовой выручке предприятия

Таблица 3.28 — Минимально допустимый уровень денежной составляющей в валовой выручке предприятия за 1997 год без учета задолженности на начало анализируемого периода

	Сумма начислений за год, млн. руб.	% к валовой выручке	Денежная составляющая, млн. руб.	% к валовой выручке
Пенсионный фонд РФ	1,24	3,96	1,24	3,96
Фонд занятости населения	0,06	0,19	0,06	0,19
Фонд обязательного медицинского страхования	0,15	0,48	0,15	0,48
Фонд социального страхования РФ	0,23	0,73	0,23	0,73
НДС	2,40	7,67	2,40	7,67
Налог на прибыль	1,44	4,60	1,33	4,25
Налог на содержание жилищного фонда	0,47	1,50	0,47	1,50
Налог на имущество	0,62	1,98	0,36	1,15
Земельный налог	0,40	1,28	0,38	1,21
Налог на образование	0,04	0,13	0,04	0,13
Налог на пользователей автомобильных дорог	0,76	2,43	0,76	2,43
Отчисления за фактическое загрязнение природной среды	0,002	0,01	0,002	0,01
Налог на содержание милиции	0,004	0,01	0,004	0,01
Налог с владельцев транспортных средств	0,006	0,02	0,006	0,02
Налог на приобретение транспортных средств	0,002	0,01	0,002	0,01
Налог на реализацию ГСМ	0,03	0,10	0,03	0,10
Подоходный налог	0,50	1,60	0,50	1,60
Обязательства перед бюджетом и внебюджетными фондами	8,35	26,68	7,96	25,43

+