Финансово-аналитический аспект реструктуризации задолженности российских предприятий (стр. 22 )

Увеличение не денежной формы расчетов предприятия с фискальной системой в 1998 году никак не связано с увеличением оплаченной суммы в бюджет и внебюджетные фонды, так как при росте доли взаимозачетов почти в восемь раз, оплаченная сумма в бюджет и внебюджетные фонды увеличилась лишь на 22 %. Однако, несмотря на то, что валовая выручка снизилась в 1998 году на 13,42 %, предприятию удалось заплатить в бюджет и внебюджетные фонды на 1,11 млн. руб. больше.

·  Анализ погашения требований перед поставщиками и по оплате труда

Рассмотрим структуру погашения требований предприятия перед поставщиками и по оплате труда, а также динамику изменения по годам.

Таблица 3.20 — Анализ и структура погашения требований перед поставщиками

(млн. руб.)

	1997 год	1998 год
	Денежные средства	Взаимо-зачет	Векселя	Всего	Денежные средства	Взаимо-зачет	Векселя	Всего
Начислено				26,26				26,51
Оплачено	4,4	21,1	0,3	25,8	3,8	21,1	—	24,9
Задолженность текущая	0,46	1,61
Задолженность с учетом долгов на начало анализируемого периода	1,36	2,97

Рисунок 3.14 — Структура погашения требований перед поставщиками

Из таблицы 3.20 видно, что величина не денежной формы расчетов с поставщиками снизилась в 1998 году на 0,3 млн. руб., так как в 1998 году предприятие не рассчитывалось векселями. Однако из-за снижения общей суммы, уплаченной поставщикам в 1998 году, процент не денежной формы расчетов увеличился и составил 84,74 к общей сумме расчетов за 1998 год. Соответственно оплата денежными средствами в 1998 году снизилась с 17 % до 15,26 %.

Для определения полной финансовой нагрузки предприятия необходимо проанализировать график погашения предприятием требований по оплате труда.

Таблица 3.21 — Анализ погашения требований по оплате труда

(млн. руб.)

	1997 год	1998 год
Начислено	4,21	4,17
Уплачено	4,46	4,21
Задолженность текущая	-0,25	-0,04
Задолженность с учетом долгов на начало анализируемого периода	0,10	0,06

Рисунок 3.15 — Анализ погашения требований по оплате труда

Задолженность предприятия на конец 1998 года сократилась на 0,04 млн. руб. Это свидетельствует о том, что, несмотря на кризис в стране, предприятие старалось вовремя выплачивать заработную плату. Кроме того, следует отметить, что оплата как в 1997, так и в 1998 году производилась исключительно денежными средствами.

Анализ требований по финансовым обязательствам предприятия

·  Структура требований по финансовым обязательствам

Текущие требования предприятия по финансовым обязательствам формируются на основе таблиц 3.19,3.20,3.21.

Таблица 3.22 — Структура требований по финансовым обязательствам

	1997 год	1998 год
Млн. руб.	%	Млн. руб.	%
Выручка предприятия (текущая)	31,3	80,6	27,1	68,7
Денежный ресурс предприятия	14,7	37,9	11,2	28,4
Текущие требования по оплате труда (без учета долгов на начало года)	4,21	10,8	4,17	10,6
Текущие требования перед поставщиками(без учета долгов на начало года)	26,26	67,6	26,51	67,2
Текущие требования перед фискальной системой (без учета долгов на начало года)	8,35	21,6	8,75	22,2
Сумма текущих требований по финансовым обязательствам	38,82	100	39,43	100

Рисунок 3.16 — Структура требований по финансовым обязательствам

Из таблицы 3.22 видно, что сумма финансовых требований как за 1997 год, так и за 1998 превышает денежный ресурс предприятия. В 1997 году текущие финансовые требования в 2,6 раза превысили денежный ресурс, а в 1998 году — в 3,5 раза. Этот разрыв вызван в основном увеличением требований перед поставщиками в 1998 году на 58 % по отношению к денежному ресурсу предприятия.

Как уже было отмечено ранее, предприятие имело ограниченный денежный ресурс как в 1997, так и в 1998 году. В связи с этим рассмотрим структуру фактически оплаченных сумм и проанализируем, на погашение каких обязательств было больше направлено денежных средств предприятия.

Расчет производится на основе данных таблиц 3.19,3.20, 3.21.

Таблица 3.23 — Структура оплаты финансовых требований предприятия денежными средствами

	1997 год	1998 год
Млн. руб.	%	Млн. руб.	%
Фактический денежный ресурс предприятия	14,7	100	11,2	100
Денежный способ расчета:	13,51	91,9	11,05	98,7
Оплачено фискальной системе	4,65	31,6	3,04	27,1
Оплачено поставщикам	4,40	29,9	3,80	33,9
Оплачено персоналу	4,46	30,4	4,21	37,7

Рисунок 3.17 — Структура оплаты финансовых требований предприятия денежными средствами

Из таблицы 3.23 видно, что в 1998 году снизилась доля расчетов с фискальной системой денежными средствами и составила 27,1 % к общей сумме расчетов денежными средствами в 1998 году. Поставщикам было оплачено на 0,6 млн. руб. меньше, несмотря на то, что процент оплаты поставщикам увеличился на 4 %. Это связано с уменьшением суммы денежных средств, направляемых на погашение всех требований в 1998 году, что оказалось на 18,2 % меньше по сравнению с 1997 годом. Та же ситуация наблюдается и с погашением требований по оплате труда: процентное соотношение возросло на 7,3 % , а на самом деле оплаченная сумма сократилась на 0,25 млн. руб.

·  Разработка графика финансовых платежей

Таблица 3.24 — Структура финансовых платежей

	Среднемесячное начисление
1997 год	1998 год
млн. руб.	%	млн. руб.	%
1	2	3	4	5
Расчеты с внебюджетными фондами	0,14	4,33	0,15	4,56
Пенсионный фонд РФ	0,10	3,10	0,11	3,34
Фонд занятости населения	0,01	0,31	0,01	0,30
Фонд обязательного медицинского страхования	0,01	0,31	0,01	0,30
Фонд социального страхования РФ	0,02	0,62	0,02	0,61
1
Расчеты с бюджетом и прочие платежи	0,56	17,34	0,58	17,63
НДС	0,20	6,19	0,22	6,69
Налог на прибыль	0,12	3,72	0,14	4,26
Налог на содержание жилищного фонда	0,04	1,24	0,03	0,91
Налог на имущество	0,05	1,55	0,06	1,82
Земельный налог	0,03	0,93	0,03	0,91
Налог на образование	0,003	0,09	0,004	0,12
Налог на пользователей автомобильных дорог	0,06	1,86	0,05	1,52
Отчисления за фактическое загрязнение природной среды	0,0002	0,01	0,0003	0,01
Налог на содержание милиции	0,0003	0,01	0,0003	0,01
Налог с владельцев транспортных средств	0,001	0,03	0,001	0,03
Налог на приобретение транспортных средств	0,0002	0,01	—	—
Налог на реализацию ГСМ	0,003	0,09	0,003	0,09
Подоходный налог	0,04	1,24	0,04	1,22
Расчеты по оплате труда	0,35	10,84	0,35	10,64
Расчеты с поставщиками	2,18	67,49	2,21	67,17
Итого среднемесячные начисления составили:	3,23	100	3,29	100
Среднемесячная валовая выручка	2,61	80,80	2,26	68,69

Таблица 3.24 показывает, что как в 1997, так и в 1998 году объем месячных текущих обязательств предприятия не только приблизился к среднемесячному объему выручки, но и превысил его. С учетом того, что предприятие старалось направлять часть выручки, прежде всего на оплату труда и на другие текущие нужды, на погашение задолженности направлялась лишь часть выручки, поэтому накопленные обязательства не могли быть погашены в течение года. Также можно сделать вывод о том, что наибольшая нагрузка ложится на расчеты с поставщиками, которые производятся в последнюю очередь. Это связано с тем, что предприятие сначала старается расплатиться с бюджетом и внебюджетными фондами, т. к. увеличивающаяся задолженность по этим платежам ведет к увеличению размеров штрафов и пеней. Таким образом, только для того, чтобы предприятие смогло расплатиться по финансовым обязательствам, в 1997 году потребовалась бы среднемесячная выручка в размере 3,23 млн. руб., а в 1998 году — 3,29 млн. руб.