Бакалаврская работа На тему: «Оценка финансовых инструментов на зерновом рынке России» (стр. 4 )

Рисунок 7. Экспорт и импорт зерна Российской Федерации4

На рисунке 7 представлена динамика экспорта и импорта российского зерна. По данной динамике можно сказать, что наиболее сложные годы перехода от плановой экономики к рыночной зерновой сектор Российской Федерации уже прошли. В настоящее время произошло восстановление зернового рынка страны, что позволило свести импорт зерновых культур к минимуму и наладить устойчивый экспорт.

Российское зерно пользуется большим успехом на международной арене, особенно велик спрос на него в арабских странах. Наибольший прогресс в экспорте зерна произошел в сезоне 2011 – 2012 г., именно в этот сезон наметилось устойчивое стремление страны к лидерству в зерновых поставках на мировые рынки, изменив расстановку сил среди стран экспортеров зерна. Общий объем экспорта российского зерна в сезон 2011-2012 стал рекордным и составил порядка 26,5 млн. тонн, в том числе 21,5 млн. тонн пшеницы и 4,7 млн. тонн ячменя. [4]

В Таблице 4 приведен перечень десяти стран крупнейших импортеров российского зерна по данным на 2010-2011 год.

Таблица 4.

Крупнейшие страны-импортеры российского зерна

(по данным на 2010 – 2011 год)

№	Страна-импортер	Доля
1	Египет	27%
2	Турция	10%
3	Саудовская Аравия	6%
4	Йемен	5%
5	Кения	4%
6	Израиль	4%
7	Италия	4%
8	Испания	2%
9	Азербайджан	2%
10	Тунис	2%
11	Эфиопия	2%
12	Грузия	2%
13	Джибути	2%
14	Иордания	2%
15	Ливан	2%
Другие	24%

В Таблице 5 представлены крупнейшие страны-импортеры российского рынка зерна по данным на 2012-2013 год.

Таблица 5.

Крупнейшие страны-импортеры российского зерна

(по данным на 2012 – 2013 год)

№	Страна-импортер	Доля
1	Египет	39%
2	Турция	16%
3	Саудовская Аравия	5%
4	Израиль	4%
5	Азербайджан	4%
6	Армения	4%
7	Ливия	3%
8	Йемен	3%
9	Грузия	3%
10	Ирак	2%
11	Ливан	2%
12	Италия	2%
13	Сирия	2%
14	Судан	1%
15	Тунис	1%
Другие	9%

Стоит отметить, что в сезоне 2012-2013 года по сравнению с сезоном 2010-2011 года доля Египта возросла на 12%, доля Труции – на 6%, Саудовской Аравии – на 1%.

Общий интерес агропроизводителей и инвестиционных фондов к зерновому сектору в мире очень велик. Это обусловлено перспективами роста цен на продовольствие вследствие роста населения, и напряженному балансу потребления-производства сельхоз продуктов.

На конференции в Нью-Йорке по агроинвестициям в мае 2011 года, мировые аналитики и представители фондов говорили о том, что 25-30 млрд. долларов [2] ежегодно будут поступать в агро-сектор мировой экономики от пенсионных, медицинских и частных фондов, при условии, если он будет готов принять эти инвестиции. Для фондов такие вложения рассматриваются как распределение рисков в инвестиционном портфеле - по географии, культурам, доходности и т. д. Перспективными для вложений сегодня считаются: Южная Америка, Африка, Австралия. Россия тоже очень заманчива, особенно земельные ресурсы и возможности технологического прорыва, но при этом слишком непрозрачна и непредсказуема. У России имеются серьезные предпосылки занять лидирующие позиции на мировом зерновом рынке, но для этого необходимо решение серьезных внутренних проблем.

Проблемы рынка зерна можно условно разделить на четыре составляющие:

земельный вопрос проблема сбыта зерна и страхования рисков проблема качества зерна проблемы вступления Российской Федерации в ВТО

В последующих параграфах данные проблемы будут рассмотрены более подробно.

Земельный вопрос

В Российской Федерации аграрии постоянно сталкиваются с проблемами, касающимися управления землями сельхозназначения. Прежде всего, собственники земель не могут быть наверняка уверены в том, что их права на землю надежно защищены. Вторичный рынок земель сельскохозяйственного назначения до настоящего времени в Российской Федерации не сложился. Свидетельства о собственности земли сельхозназначения имеют менее десяти процентов аграриев. В тоже время большая часть земель не разделены и не зарегистрированы в кадастре. Процессы первичного оформления земель проходят в условиях не четкого законодательства, с использованием схем, которые зачастую могут быть оспорены. Сроки оформления так же могут растягиваться на годы.

В настоящее время широкое распространение получил термин «Земля под контролем» - это земли, обрабатываемые сельхозпроизводителем, на использование которых у производителя имеются договоренности с местными властями, но юридически производители не имеют ни права собственности на эту землю, ни договора аренды. Практически все сельхозпроизводители имеют такие земли, а у некоторых аграриев юридически закрепленные земли и вовсе отсутствуют. «Земля под контролем» несет большие риски для производителя, так как в любой момент времени может быть изъята, более того «земля под контролем» не может являться залогом под кредит в банке.

Часть проблем оборота земель была решена во вступивших 1 июля 2011 г. законодательных изменениях в правилах оборота земель сельскохозяйственного назначения, но в целом, закон оставляет множество вопросов для трактовки чиновниками различных уровней, роль которых зачастую усилена. Следовательно, остается место для коррупции, рейдерства, и сомнений инвесторов, что не способствует росту привлекательности отрасли в целом. Более того, стоит отметить, что сельхозпроизводители неохотно вкладываются в качественную подготовку земель, сводя процессы удобрения к минимуму, тем самым земли истощаются, что ведет к уменьшению объемов урожая.

Для решения земельного вопроса необходимо в сжатые сроки разработать поправки в законодательные акты касаемо оборота земель с целью упрощения процедур их оформления и жесткой регуляции данного процесса, с целью сведения к минимуму роли чиновников в нем.

Проблема сбыта зерна и страхования рисков

Спрос на продукцию является одним из основных камней преткновения российских сельхозпроизводителей. Ежегодно осенью производители в зерновой отрасли сталкиваются с превышением предложения над спросом. Активный сбор зерна приходится на 1 июля – начало зернового года. Наибольшее количество зерна реализуется с середины сентября до середины октября, именно в этот период цены на зерно становятся минимальными. Затем цены стабильно повышаются, вплоть до начала следующего «зернового года».

Хозяйства, имеющие зернохранилища и не обремененные долгами, способны противостоять этому и осуществлять продажу зерна по мере стабилизации спроса и предложения в период зима-весна, хозяйства, не имеющие хранилищ или обремененные кредитными обязательствами, вынуждены продавать зерно по низкой цене, что подчас приводит к банкротству таких хозяйств.

Крупные компании обычно имеют собственные рынки сбыта продукции: своих контрагентов и покупателей, достаточно часто сами экспортируют собранное зерно и сбывают свою продукцию через принадлежащие им мельницы и хлебозаводы. Это приводит к возможности завышения стоимости реализуемого зерна. Мелкие компании, напротив, не обладая достаточной рыночной силой, вынуждены реализовывать зерно через перекупочные компании и порой цены сбыта оказываются ниже себестоимости.

Последнее десятилетие важную роль в закупках зерна играло государство, особенно для небольших сельхозпроизводителей. Как справедливо было отмечено в первом параграфе, государственные интервенции на зерновом рынке способствовали поддержке сельхозпроизводителей и формированию «справедливой» цены на зерно. При зерновых интервенциях частные зерновые компании формировали свои закупочные цены, ориентируясь на закупочную цену установленную государством, и устанавливали ее несколько выше. В этой связи в случае увеличения государственной закупочной цены неизбежно следовало увеличение рыночных цен. Государство же с помощью интервенций решало задачи обновления государственных ресурсов продовольственного зерна с целью обеспечения продовольственной безопасности страны.

Однако данный инструмент регулирования рынка довольно ограничен и имеет ряд негативных сторон. Так в высокоурожайные годы государственные зернохранилища работали на пределе своих возможностей, с колоссальными затратами на их содержание и неопределенностью с назначением использования закупленного зерна. На фоне повышения закупочных цен на зерно и затрат на энергоносители растет стоимость муки, что приводит к резкому подорожанию хлебных и кондитерских изделий, что негативно отражается на потребителе.