Бакалаврская работа На тему: «Оценка финансовых инструментов на зерновом рынке России» (стр. 1 )

Правительство Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное

учреждение высшего профессионального образования

«Национальный исследовательский университет

"Высшая школа экономики"»

Санкт-Петербургский филиал федерального государственного

автономного  образовательного учреждения высшего профессионального образования

«Национальный  исследовательский  университет "Высшая школа экономики"»

Факультет экономики

Кафедра финансовых рынков и финансового менеджмента

БАКАЛАВРСКАЯ РАБОТА

На тему: «Оценка финансовых инструментов на зерновом рынке России»

Направление/специальность                080100.62 «Экономика»

Программа ___________________________________________

Студент группы  № 000                                                

(подпись)

Научный руководитель

к. э. н., доцент                                                                

(подпись)

Санкт-Петербург

2014

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ        3

ГЛАВА 1. Рынок зерна: проблемы и перспективы        7

1.1.        Функционирование рынка зерна в России        7

1.2.        Современное состояние, проблемы рынка и пути их решения        13

1.2.1.        Земельный вопрос        23

1.2.2.        Проблема сбыта зерна и страхования рисков        24

1.2.3.        Проблемы экспорта зерна        26

1.2.4. Проблемы качества зерна        32

1.2.5. Проблемы вступления Российской Федерации в ВТО        34

1.3.        Выводы по главе        35

ГЛАВА 2. Финансовые инструменты на рынке зерна        37

2.1. Понятие и виды финансовых инструментов        37

2.1.1. Форвардные контракты на зерно        40

2.1.2. Фьючерсные контракты        41

2.2. Механизмы торгов на Российском рынке зерна        44

2.2.1. Биржевая торговля зерном в Российской Федерации        45

2.2.2. Торговая площадка IDK. RU: механизм работы и специфика        54

2.3. Выводы по главе        61

ГЛАВА 3. Оценка финансовых инструментов на российском зерновом рынке        63

3.1. Риски зерновой отрасли сельского хозяйства и зерновой фьючерс, как финансовый инструмент их хеджирования        63

3.2.        75

ВВЕДЕНИЕ

Рынок зерна исторически является базовым сектором как  для Российского, так и для мирового агропродовольственного рынка. Состояние зернового рынка является одним из наиболее важных показателей качества проводимых в стране экономических реформ, реализации программ, направленных на развитие агропромышленного комплекса. Рынок зерна охватывает практически все элементы рыночных отношений. Развитие зернового рынка охватывает не только широкий спектр вопросов, касающихся функционирования непосредственно зернового хозяйства, но  и всего агропродовольственного комплекса страны.

Развитие аграрного направления, одним из важнейших элементов которого является производство зерна и его переработка, позволит стране занять более стабильное экономическое и политическое положение на мировой арене, поскольку на сегодняшний день зерновая индустрия оказывает значительное влияние на пищевой сектор экономик, а в перспективе и на энергетический сектор.

Производство зерна является основой всего сельскохозяйственного производства: от уровня развития зернового хозяйства во многом зависит развитие других сельскохозяйственных отраслей. В частности, зернопроизводство составляет основу растениеводства и всего сельскохозяйственного производства в целом. Во многом, это определяется тем, что зерновое хозяйство очень тесно связано с другими отраслями сельского хозяйства и промышленности.

На практике, без развитого зернового производства специализация экономических районов на производство  продукции животноводства невозможна. Развитие производства технических культур и других отраслей сельского хозяйства так же затруднено. Зерно является не только продуктом питания. Для населения, но и незаменимый корм для скота и птицы. Зерно является важным источником сырья для пивоваренной, спиртовой, комбикормовой, а в перспективе и биотопливной промышленности. В экономическом отношении зерно имеет ряд преимуществ: оно хорошо хранится в сухом виде, легко перевозится на большие расстояния, имеет высокую степень сыпучести.

При рассмотрении зерна с точки зрения продуктов питания и энергетического сырья, стоит отметить, что на сегодняшний день население планеты растет очень быстрыми темпами, что влечет за собой увеличение потребления продуктов питания. В свою очередь зерно и продукты его переработки во всем мире являются основой продуктов питания человека. Зерно является постоянным и повсеместным источником получения белка, необходимого для жизнедеятельности человека.

В то же время, ввиду различных факторов, на сегодняшний день по всему миру наблюдается сокращение земельных площадей, пригодных для выращивания сельскохозяйственных культур, вследствие чего возникает дефицит продуктов питания. Активная добыча полезных ископаемых так же ведет к истощению недр, вследствие чего возникает дефицит, который может восполнить топливо, произведенное из зерновых культур.

Российская Федерация, как производитель продуктов питания, сырья для продуктов питания, производитель сырья для их производства и производитель сырья для биоэнергетической отрасли, на сегодняшний день набирающей значимость, обладает существенными ресурсами, позволяющими занять господствующие позиции как на продовольственном, так и на биоэнергетическом рынках.

Российская Федерация является лидером по количеству посевных площадей, подавляющее число из которых высокоплодородны. Климатические условия в местах посевных площадей и отсутствие дефицита пресной воды создают благоприятные условия для выращивания различных видов зерновых культур. При этом стоит отметить, что население страны по отношению к ее площадям является незначительным, что позволяет реализовать больший объем экспорта.

Кроме того, в отличие от ископаемых природных ресурсов, сельскохозяйственная продукция является возобновляемой, что может обеспечить неограниченно во времени как продовольственные, так и энергетические потребности страны.

Учитывая масштабы и полноту элементов экономических отношений, рынок зерна беспрепятственно может служить моделью развития для других рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия. Вместе с тем, зерновое хозяйство, как сложная многофункциональная и динамичная система, требует пристального внимания к своему развитию со стороны государства: для завоевания как зернового, так и биоэнергетического мировых рынков Российской Федерации необходимо решить ряд внутренних проблем, мешающих стабильному развитию данного сектора экономики.

К основным проблемам зерновой отрасли относятся: земельный вопрос, проблемы производства и качества продукции, проблемы с экспортом. Данные проблемы усугубляют проблемы, связанные с реализацией зерна и ограниченными возможностями страхования рисков ввиду отсутствия реально работающей в России зерновой биржи.

На основании вышеизложенного, с уверенностью можно утверждать, что выбранная тема выпускной квалификационной работы является актуальной.

Цель работы состоит в комплексном изучении зернового рынка Российской Федерации, действующих механизмов проведения торгов на рынке зерна, оценке и комплексном анализе финансовых инструментов на рынке зерна и разработке рекомендаций, направленных на регулирование данной сферы и оптимизацию торговых процессов для увеличения объемов производства зерна в Российской Федерации и его экспорта.

Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:

Исследование структуры и особенностей российского рынка зерна; Выявление проблем зернового рынка Российской Федерации  и определение перспектив развития рынка; Анализ существующих механизмов торговли зерном; Анализ и оценка финансовых инструментов на рынке зерна; Разработка рекомендаций по регулированию зернового рынка Российской Федерации и оптимизации торговых процессов.

Научная и практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в том, что полученные в ходе исследования результаты теоретически обосновывают необходимость решения проблем, присущих современному зерновому рынку Российской Федерации и необходимости совершенствования торговых механизмов реализации зерна и страхования рисков как производителями, так и другими участниками данного сектора экономики.

Практическая значимость работы состоит в

ГЛАВА 1. Рынок зерна: проблемы и перспективы

Производство зерна исторически является основой устойчивого функционирования национального агропродовольственного сектора, носит системообразующий характер для других отраслей экономики страны, определяет уровень продовольственной безопасности населения и служит своеобразным индикатором экономического благополучия государства, поэтому очень важно выявить основные проблемы зернового рынка и обозначить перспективы развития.

В первой главе рассматривается функционирование Российского рынка зерна, описывается структура рынка, его особенности, анализируются основные проблемы, выявляются перспективы развития рынка.

Функционирование рынка зерна в России

Производство зерна является основой всего сельскохозяйственного производства в Российской Федерации. От уровня развития зернового рынка во многом зависит развитие остальных отраслей сельского хозяйства. Зерно лежит в основе растениеводства, животноводства и всего сельскохозяйственного производства в целом.