Бакалаврская работа На тему: «Оценка финансовых инструментов на зерновом рынке России» (стр. 6 )

1.2.4. Проблемы качества зерна

Рост мировых стандартов ведет к повышению важности качества экспортируемого зерна. Чтобы быть ликвидным и конкурентоспособным на мировых рынках, зерно должно быть экологически чистым и высококачественным. Проблема качества российского зерна сейчас стоит довольно остро, это связанно во многом с отсутствием контроля со стороны государства.

В связи с принятием в июле 2011 г. ряда федеральных законов ( и ), в России была ликвидирована правовая основа системы государственного надзора и контроля в сфере оборота зерна и продуктов его переработки, утрачен единый порядок учета зерна на ключевых для зерновой отрасли инфраструктурных объектах — элеваторах и зерновых складах, был отменен государственный сертификат качества. С октября 2011 года действие Федерального Закона от 01.01.01 г. «О государственном надзоре и контроле за качеством и безопасностью зерна и продуктов его переработки» так же признается утратившим силу.

Российская Федерация на сегодняшний день стала единственной страной из числа крупнейших производителей зерна, которая фактически отказалась от государственного контроля качества зерна и продуктов его переработки. Это создает серьезные риски для развития отечественного агропромышленного комплекса и экономики страны в целом, для обеспечения продовольственной безопасности Российской Федерации, сохранения статуса нашей страны как одного из главных поставщиков зерна на мировой рынок. Замысел отмены контроля качества зерна состоял в том, чтобы убрать значительное количество контролирующих организаций, которым участникам рынка приходится платить деньги и тратить лишнее время.

Стоит отметить, что на Украине имел место прецедент негативных последствий отказа от государственного контроля за качеством зерна: страна передоверила выдачу сопровождающих зерновые грузы документов о качестве "независимым" иностранным сюрвейерским компаниям. В результате она потеряла рынки таких крупных потребителей зерна, как Египет и Пакистан.

Исправляя ошибку, Украина возродила национальную хлебную инспекцию, наделив ее широкими полномочиями. Нельзя забывать, что на мировых зерновых рынках осуществляются колоссальные по своим масштабам мошенничества. Если передать контроль над качеством экспортируемого зерна заинтересованным компаниям, то под видом низкокачественного товара из России они смогут вывозить высококачественное зерно, в результате чего государство недополучит значительные суммы налогов. В самой же стране вследствие этого может возникнуть дефицит качественного зерна для производства высокосортной муки и крупы для внутреннего потребления.

В настоящий момент отсутствие государственного контроля повышает вероятность поставки недобросовестными экспортерами за рубеж некачественного и опасного зерна. Данный факт может стать причиной устранения России с мирового зернового рынка.

Учитывая большую социальную значимость агропродовольственной политики, на федеральном уровне предполагаются жесткие контрольные меры, выраженные как в нормативном регулировании (внесение правок в соответствующие законы), так и возрождение системы государственного контроля качества зерна и его производных продуктов.

Для сохранения и повышения качества зерновой продукции в России необходимо в первую очередь восстановить государственный контроль качества зерна, также необходимо применение новых технологий на всех стадиях производства, и необходимо введение сертификации по международным стандартам ISO.

        1.2.5. Проблемы вступления Российской Федерации в ВТО        

Вступление России в ВТО повысило конкуренцию на российском продовольственном рынке, и как следствие, может спровоцировать сокращение спроса на отечественную продукцию, которая и так не достаточно конкурентоспособна. Недостаточная четкость и неопределенность условий вступления во Всемирную торговую организацию (ВТО), точнее не до конца ясна роль России после вступления в ВТО. В целом российские производители продовольствия имеют все шансы конкурировать с зарубежными компаниями на равных, но отсутствие возможности спрогнозировать условия на рынке через 3–5 лет, повышают инвестиционную неопределенность и не позволяют участникам рынка четко планировать свою деятельность.

По расчетам Россельхозакадемии, присоединение к ВТО при существующей ситуации на рынке может спровоцировать снижение доли России в мировом экспорте с 1,3% до 1%, и вызовет рост импорта с 1,9% до 2,3%. Суммарный риск снижения конкурентоспособности аграрного сектора Российской Федерации после присоединения к ВТО составит 4 млрд. долларов.

К инструментам, препятствующим сокращению общеэкономических показателей, можно отнести:

максимальную защиту агропродовольственного рынка, четкое ограничение экспортных и импортных операций; внедрение государственных протекционистских инструментов регулирования и поддержки; использования общемировых инструментов поддержания внутреннего продовольственного рынка.

Предлагаемый Министерством сельского хозяйства уровень государственной поддержки является оптимальным, с учетом с требований по снижению уровня государственной поддержки после вступления страны в ВТО, однако необходимо, чтобы данные меры действительно работали и эффективно защищали отечественных сельхозпроизводителей.

Выводы по главе

В условиях современной экономики проблемы рынка зерна касаются широкого круга вопросов: от особенностей рыночного ценообразования и распределения чистого дохода, специфики форм движения капитала в АПК вплоть до развития национального и мирового хозяйства. Зернопроизводители сталкиваются с такими проблемами, как затрудненность выхода на рынки, отсутствие складских помещений, недостаточность государственной поддержки и сложность в получении кредитов.

Одной из первоочередных задач должно стать решение проблемы сбыта и страхования рисков участников отечественного зернового рынка. Эта проблема носит первоочередный характер ввиду того, что именно проблемы сбыта и проблемы со страхованием рисков несут особо острый характер для сельхозпроизводителей страны.

На сегодняшний день, российское производство зерна демонстрирует устойчивый рост посевных площадей и объемов производства зерна, снижается зависимость производства от природно-климатических условий. Отмечается явная тенденция к увеличению урожайности зерновых культур, что указывает на происходящие глубокие процессы перехода на новые технологии производства и управления в сельском хозяйстве.

Агропромышленный комплекс, в особенности зерновое хозяйство, как сложная и многофункциональная система, включающая широкий спектр народнохозяйственных функций, требует повышенного внимания со стороны государства. Следовательно, при наличии, в первую очередь политической воли многие из перечисленных выше проблем решаемы в среднесрочной перспективе.

ГЛАВА 2. Финансовые инструменты на рынке зерна

Биржевые и внебиржевые инструменты играют важную роль в мировой зерновой индустрии, поскольку служат не только для формирования объективных рыночных цен на продукцию агропромышленного комплекса (в частности, на зерно), но и способствуют улучшению благосостояния сельскохозяйственных производителей благодаря возможности сбыта произведенной продукции по наиболее приемлемым и адекватным в рыночных условиях ценам и возможности страхования рисков. 

Для решения основных проблем, с которыми сталкиваются аграрии на зерновом рынке Российской Федерации, в особенности для развития биржевой торговли на российском рынке, необходимо детальное изучение и оценка финансовых инструментов.

Во второй главе рассматриваются актуальные для российского рынка механизмы торгов и страхования рисков, основные финансовые инструменты рынка зерна, дается их описание и оценка применительно к российскому зерновому рынку.

2.1. Понятие и виды финансовых инструментов

Согласно статье второй Федерального закона «О рынке ценных бумаг» от 01.01.2001г. №39-ФЗ, финансовым инструментом является ценная бумага или производный финансовый инструмент. В практике мировой торговли принято различать сделки «спот», которые характеризуются исполнением в момент заключения либо в течение незначительного времени после заключения, и срочные сделки, то есть сделки с отложенным сроком исполнения. Цена товара на срочном рынке отличается от цены того же товара на рынке «спот», отражая ожидания участников рынка в отношении изменения рыночной конъюнктуры под воздействием различных факторов. При этом к дате исполнения срочных сделок, цены заключения этих сделок сближаются с текущими ценами рынка «спот».

На срочном рынке, помимо обычных сделок на поставку товара с отложенным сроком исполнения, получили распространение так называемые производные финансовые инструменты или деривативы (от англ. derivative – производный), то есть сделки, цена которых зависит (является производной) от стоимости или значения базисной переменной, лежащей в основе сделки. Развернутое определение производных финансовых инструментов приведено в ст.2 Федерального закона от 01.01.2001г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Перечень видов производных финансовых инструментов установлен Приказом ФСФР РФ от 01.01.2001 №10-13/пз-н. Согласно данному приказу, основными видами производных финансовых инструментов являются форвардные, фьючерсные, опционные контракты, своп - контракты [, C.157-158]. В качестве базисной переменной по ним могут выступать, в том числе, товары, процентные ставки, валютные курсы, уровень инфляции и биржевые индексы.

Возникновение срочного рынка связывают со стремлением производителей и покупателей товаров к обеспечению стабильности и уверенности в завтрашнем дне на основе управления рыночными рисками. Рыночный риск представляет собой вероятность недополучения прибыли или получения убытков по сравнению с прогнозируемым вариантом в результате воздействия изменения рыночных цен на ожидаемые потоки денежных средств и на конечный результат деятельности компании.

Рыночные риски возникают из-за недостатка информации относительно того, как в будущем сложится рыночная конъюнктура, так как для мировых рынков характерна волатильность (изменчивость) цен. Невозможность предсказать с какой-либо вероятностью финансовое будущее бизнеса может привести не только к серьезному ухудшению финансового состояния компании, но и, в конечном счете, стать причиной потери капитала или банкротства.