Учебно-методический комплекс дисциплины по выбору «Финансовые рынки» (стр. 16 )

35. Хеджер 1 февраля продал фьючерсный контракт, а 1 мая закрыл текущие позиции покупкой контракта. Определить результаты хеджирования, если:

- цена актива на спотовом рынке: 1 февраля – 100 руб.; 1 мая – 80 руб.;

- цена актива на фьючерсном рынке: 1 февраля – 120 руб.; 1 мая – 100 руб.

36. Предприятие покупает 3-месячный контракт на поставку акций, а затем закрывает свою позицию, продавая аналогичный контракт. Варианты:

- цена на физическом рынке: 1 марта – 1000 руб.; 1 июня – 1100 руб.;

- цена фьючерском рынке: 1 марта – 1050 руб.; 1 июня – 1150 руб.  Определить результаты хеджирования:

37. Биржевой игрок, располагающий информацией относительно засушливой погоды, может:

- ничего не предпринимать;

- купить фьючерсы на пшеницу;

- продать фьючерсы на пшеницу;

- совершить сделку спрэд (одновременно купить и продать фьючерсы на пшеницу с разными месяцами исполнения).

38. Допустим, что исходный залог (маржа) составляет 500 руб. на контракт (10 руб. за 100 кг кукурузы), а поддерживаемая маржа – 300 руб. на контракт (6 руб. за 100 кг кукурузы). Трейдер продает 150 т. кукурузы декабрьского фьючерса по 2,8 руб. Ответьте на вопросы:

- какая исходная маржа требуется для такой позиции;

- если декабрьские фьючерсы на кукурузу будут закрыты закрыты по 2,7 руб., что произойдет со счетом трейдера;

- какое распоряжение получит трейдер относительно залога?

39. Исходная маржа по фьючерсам на соевые бобы составляет 0,3 руб. за 1 кг, а поддерживаемая – 0,2 руб. за 1 кг. Трейдер покупает 5 т ноябрьских фьючерсов по 6,5 руб. за 1 кг. Ответьте на вопросы:

- какая исходная маржа потребуется для такой позиции;

- счет трейдера падает до 950 руб., какое распоряжение получит трейдер относительно залога;

- если трейдер продаст 5000 кг бобов ноябрьских фьючерсов по 6,1 руб. за 1 кг, какую сумму он выиграет или проиграет от фьючерсных сделок?

Задачи по теме « Биржи и биржевые операции»:

1. Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: А, В и С. индекс рассчитывается как простое среднее арифметическое. На момент начала индекса цена акции А была равна 15 руб., В – 20 руб., С – 40 руб.

2. Сохраняются условия задачи 1. Через год курсы акций компаний А, В и С составили: А – 25 руб., В – 30 руб., С – 60 руб. Определить значение индекса в этот момент. На основе значений индекса охарактеризовать рост стоимости акций за год.

3. Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: А, В и С. Индекс рассчитывается как простое среднее арифметическое. Цены акций равны: А – 20 руб., В – 35 руб., С – 50 руб. На следующий день происходит дробление акции С в пропорции 1:2. Определить новое значение делителя индекса.

Определить новое значение делителя индекса.

4. Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: А, В и С. Индекс рассчитывается как простое среднее арифметическое. Цены акций равны: А – 20 руб., В – 35 руб., С – 30 руб. Делитель индекса составляет 2,2857. На следующий день изменяется состав индекса. Из него исключают акцию А и вместо нее включают

7. Вопросы для самопроверки и обсуждений по темам

Вопросы для самопроверки и обсуждений по темам Раздела I.

Какова структура финансового рынка? Каково место и роль финансового рынка в структуре общественного воспроизводства? Какие существуют сегменты финансовых рынков? Как происходит подразделение финансового рынка по сегментам? В чем состоит особая роль инвесторов на финансовом рынке? Виды профессиональной деятельности на финансовом рынке. Дайте определение брокерской деятельности. Чем дилерская деятельность отличается от брокерской? Деятельность по доверительному управлению. Депозитарная деятельность и институты, призванные к ее выполнению. Клиринговая деятельность и клиринговые компании. Деятельность по ведению реестра акционеров. Дайте определение и покажите составляющие элементы инфраструктуры финансового рынка. Что представляет собой регулирующая инфраструктура?  В чем состоит предназначение информационной инфраструктуры? Техническая инфраструктура и ее функции по обеспечению оборота финансовых инструментов. В чем проявляется роль институциональных инвесторов как инвестиционных посредников между потребителями инвестиционных ресурсов и населением? Какие существуют виды институциональных инвесторов? Основные характеристики институциональных инвесторов. В чем состоят преимущества деятельности институциональных инвесторов? Особенности налогообложения и распределения прибыли институциональных инвесторов. Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг. Что представляют собой объединенные фонды банковского управления? Чем отличаются акционерные инвестиционные фонды от других инвесторов? В чем состоят особенности деятельности паевых инвестиционных фондов? Как происходит организация процесса регулирования рынка ценных бумаг? Какие модели организации финансовых рынков вы знаете? Особенности англо-американской модели финансового рынка. В чем состоят отличия германской модели финансового рынка? Смешанная модель развития рынка ценных бумаг.  Структура регулирования финансового рынка. Особенности регулирования финансового рынка в России. Российские органы регулирования финансового рынка. Какие функции на финансовом рынке выполняют саморегулируемые организации?

Вопросы для самопроверки и обсуждений по темам Раздела II.

1.  Дайте определение валютному рынку.

2. История развития мирового валютного рынка. Какие вы знаете международные платежные средства?

4. Что такое валюта и какие существуют системы и виды валют?

5. Каковы элементы валютной системы?

6. Что такое конвертируемость валют?

7. Как образуется валютный курс?

8. Что такое девальвация и ревальвация?

9. Международный валютный рынок.

10. Международный валютный фонд.

11. Международные валютные отношения.

12. Каковы особенности международных кредитов?

13. Что такое срочные сделки?

14. Как производятся международные расчеты?

15. Основные этапы развития мирового валютного рынка.

16. Основные положения Бреттон-Вудской системы.

17. Что такое валютный контроль и каковы основные формы валютного регулирования и контроля?

18. Валютная система Российской Федерации.

19. Как можно охарактеризовать процесс обращения ценных бумаг?

20. В чем состоят отличия первичного и вторичного уровней обращения ценных бумаг?

21. Как происходит привлечение капитала на биржевом и внебиржевом рынке?

22. Принципы обращения на биржевом рынке.

23. Особенности обращения на внебиржевом рынке.

24. Что такое IPO?

25. В чем состоят отличительные особенности его проведения IPO по сравнению с обычным выпуском ценных бумаг?

26. Какие цели реализуются в процессе проведения IPO?

27. В чем состоят преимущества, предоставляемые  IPO?

28. Характеристика акции как ценной бумаги.

29. Какие бывают типы, виды  и разновидности акций?

30. В чем состоят преимущества акции как ценной бумаги?

31. Что такое номинал и курс акций?

32. Дайте характеристику обыкновенных акций.

33. Чем отличаются привилегированные акции от обыкновенных?

34. Как происходит расчет дивидендной доходности?

35. Инвестиционная  и совокупная доходность акций.

36. Общая характеристика и виды облигаций.

37. Как происходит анализ свойств облигаций?

38. Что представляет собой процедура погашения облигаций?

39. Особенности расчета доходности облигации.

40. Анализ  рейтингов облигаций.

41. Характеристика векселя как долгового инструмента.

42. Какие бывают виды векселей?

43. Дайте характеристику простому векселю.

44. В чем состоят особенности переводного векселя?

45. Форма векселя и его реквизиты.

46. Как происходит обращение векселей?

47. Расчет доходности векселей.

48. Анализ операций по учету векселей в банковских операциях.

49. Дайте определение производной ценной бумаге.

50. Что представляет собой базисный актив и каковы особенности его формирования? 51. Какие существуют виды и способы выпуска производных ценных бумаг?

52. Что представляют собой форвардные контракты?

53. В чем состоят особенности фьючерсных контрактов?

54. Что такое опционы и каковы методы их расчета?

56. Покажите отличия депозитарной расписки от других финансовых инструментов.

57. Определите свопы как особую форму деривативов.

58. В чем состоят сходства и различия депозитного и сберегательного сертификатов?

59. Характеристика и цели выпуска депозитных сертификатов.

60. Дайте характеристику сберегательному сертификату.

61. Какова институциональная структура кредитного рынка?

62. В чем состоит сущность кредитных ресурсов и каковы особенности их обращения на финансовых рынках?

63. Закономерность развития кредитного рынка.

64. Каковы функции кредитного рынка?

65. Кредит как форма движения ссудого капитала.

66. Что понимается под кредитными ресурсами?

67. Формы образования и использования кредитных ресурсов.

68. Каковы принципы образования кредитных ресурсов.

69. Классификация кредитных ресурсов.

70. Что представляет собой кредитная система и какова ее структура?

71. Каковы формы и виды кредитования?

72. Место и роль лизинга и факторинга в структуре кредитной системы.

73. Дайте определение банковской системе.

74. Механизмы функционирования кредитной и банковской систем.

75. Особенности формирования и развития кредитного рынка в Российской Федерации.

76. Место рынка инвестиций в структуре финансовых рынков.

77. В чем состоит экономическая сущность инвестиций?

78. Каковы виды и типы инвестиций?

79. Инвестиции в основные средства.

80. Инвестиции в финансовые активы.

81. Что такое инвестиции в нематериальные активы?

82. Признаки деления на прямые и портфельные инвестиции.

83. Чем отличаются пассивные и активные инвестиции?

84. Что такое реинвестиции?

85. Отличия интенсивных от экстенсивных инвестиций.

86. В чем состоят цели инвестирования?

87. Как определяется структура инвестиций?

88. Направления и характер капиталовложений.

89. Что понимается под инвестиционным развитием предприятия?

90. Инвестиционный климат и условия его формирования.