Теоретические основы стратегического планирования деятельности организации (стр. 12 )

Диагностика кризисного состояния является отправным моментом для подготовки обоснованной программы по устранению причин и последствий кризиса. На этом этапе должно быть получено достаточное количество доказательств о состоянии объекта исследования.

Источниками информации, которая может быть использована в процессе диагностики состояния предприятия, являются данные бухгалтерской отчетности (вторичные данные) и показатели финансового состояния предприятия, рассчитанные автором работы (первичные данные).

Задачи диагностики - сформулировать заключение о состоянии объекта исследования и собрать информацию для составления плана финансового оздоровления предприятия. Эти задачи решаются путем расчета и изучения динамики абсолютных и относительных показателей, которые разбиваются на следующие аналитические блоки: оценка состава и структуры баланса; оценка финансовой устойчивости; оценка ликвидности и платежеспособности предприятия; оценка рентабельности; оценка вероятности банкротства предприятия.

Следующим этапом является диагностика финансовой устойчивости предприятия. Самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости, основанный на балансовой модели, заключается в том, что на практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал *2 – Внеоборотные активы

Данные показатели берутся на начало и конец отчетного периода и оценивается их изменение в динамике. Проведем данный анализ в таблице 2.2.6.

Таким образом, неравенство не соблюдается. Причем разрыв между показателями увеличивается, а не сокращается, что имеет негативную оценку. То есть долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение оборотных средств.

Таблица 2.2.6

Оценка финансовой устойчивости 
за 2014 – 2016 гг.

тыс. руб.

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Оборотные активы	108779	153712	239162
Собственный капитал	3196	-2375	-4133
Внеоборотные активы	8420	19795	22834
Расчетные данные для показателя финансовой устойчивости	-2028	-24545	-31100
Неравенство	108779 > -2028	153712 > -24545	239162 > -31100

По балансу анализируемой организации условие за 2014-2016 гг. не соблюдается, следовательно, организация не является финансово независимой. На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости.

Определим тип финансового состояния в 2014-2016 гг.

Таблица 2.2.7

Данные для классификации типа финансового состояния
на 2014 - 2016 годы

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.
1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	64365	74597	121267
2. Наличие собственных оборотных  средств (СОС)	4776	-12170	-26967
3. Функционирующий капитал (ФК)	4776	-12170	-26967
4. Общая величина источников (ВИ)	19845	19762	3484

Проведем экспресс-диагностику на основе аналитических показателей. Традиционно для экспресс-диагностики отбирают несколько наиболее информативных аналитических показателей и для определения кризисного состояния предприятия проводят сравнение фактических значений с предлагаемыми значениями показателей.

Система аналитических показателей для экспресс-анализа представлена в таблице 2.2.8.

Таблица 2.2.8

Система аналитических показателей для экспресс-анализа

Показатель	Значение показателей
нормальное	проблемное	Кризисное
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Более 0,3	От 0 до 0,3	Менее 0
Рентабельность продаж	Более 8	От -8 до 8	Менее -8
Рентабельность оборотных активов	Более 10	От -10 до 10	Менее -10
Коэффициент автономии	Более 0,5	От 0,3 до 0,5	Менее 0,3

Подставим в таблицу 2.2.8 значения аналитических показателей за 2014-2016 гг. (табл. 2.2.9).

Таблица 2.2.9

Аналитические показатели за 2014-2016 гг.

Показатель	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Коэффициент автономии	0,027	0,044	-0,016
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,048	-0,144	-0,113
Рентабельность продаж	0,51	3,62	-1,91
Рентабельность оборотных активов	1,59	1,647	-3,72

Итак, значение коэффициента автономии менее 1, что соответствует кризисному состоянию. Для финансово устойчивого предприятия коэффициент автономии должен быть больше единицы. Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в 2014-2016 гг. менее 0, что также соответствует кризисному состоянию. Расчеты показывает, что запасы и затраты не обеспечены собственными источниками средств.

Значение рентабельности продаж в 2014-2016 гг. находится в диапазоне от -1,91 до 3,62. Норматив данных показателей говорит о проблемном состоянии предприятия. Так, рентабельность продаж в 2015 году была наиболее высокой, но также соответствовала кризисному состоянию предприятия. В 2016 году рентабельность продаж сократилась на 5,53 пункта. И, наконец, рентабельность оборотных активов также соответствует проблемному состоянию предприятия. Рентабельность оборотных активов в 2016 году также сократилась на 5,37 пункта и стала отрицательной, что также говорит о кризисном состоянии предприятии.

Как видим, все показатели, рассчитанные в процессе экспресс-анализа, характеризуют финансовое состояние организации как кризисное.

Последним этапом диагностики финансового состояния проведем диагностику вероятности банкротства . Для этого используем методику скорингового анализа. В таблице 2.2.10 представлены данные для скорингового анализа.

Таблица 2.2.10

Данные для скорингового анализа вероятности банкротства , тыс. руб.

Показатель	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Совокупный капитал	117199	173507	261996
Прибыль	1735	2532	-8888
Собственный капитал	3196	725	-4133

В таблице 2.2.11 представлен расчет показателей для анализа вероятности банкротства по скоринговой методике Д. Дюрана.

Таблица 2.2.11

Обобщающая оценка финансовой устойчивости

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Значение показателя	Балл	Значение показателя	Балл	Значение показателя	Балл
1. Рентабельность совокупного капитала	1,48	5	1,46	5	-3,39	0
2. Коэффициент текущей ликвидности	0,98	0	0,89	0	0,85	0
3. Коэффициент финансовой независимости	0,027	0	0,044	0	-0,016	0
Итого баллов	х	5	х	5	х	0

Итак, по степени финансового риска, исчисленной с помощью данной методики, анализируемое предприятие относится к V классу риска – предприятиям высочайшего риска, практически несостоятельным. Причем в 2016 году состояние еще ухудшилось.

Таким образом, является крупной организацией ресторанного бизнеса. Анализ факторов внешней среды организации показал, что влияние внешней среды на оценено как благоприятное. Наибольшего внимания заслуживают следующие факторы влияния: рынок рабочей силы, потребители и их платежеспособность, технологические факторы, уровень развития страны.

Анализ факторов внутренней среды проведен на примере оценки финансового состояния и управления финансами. Предприятие является кризисным и финансирует свою деятельность за счет заемных средств, что сокращает финансовую устойчивость предприятия. Анализ финансового состояния также показал кризисное финансовое положение предприятия, которое имеет тенденцию к ухудшению. Значения показателей обеспеченности собственными оборотными средствами, рентабельности соответствуют кризисному состоянию предприятия.

2.3. Изучение конкурентного статуса и оценка привлекательности видов бизнеса

Высокая конкуренция на рынке общественного питания требует от предприятий постоянного поиска все новых и новых идей для развития своего бизнеса, повышения качества предлагаемых товаров и услуг.