Проспект ценных бумаг (стр. 16 )

Событие после отчетной даты, свидетельствующее о возникших после отчетной даты хозяйственных условиях, в которых организация ведет свою деятельность, раскрыть в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

23. Определить условные факты хозяйственной деятельности.

Условное обязательство или условный убыток, порождаемые условным фактом, отразить в синтетическом и аналитическом учете заключительными оборотами отчетного периода до утверждения годового бухгалтерского баланса в установленном порядке.

При наступлении соответствующего факта хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете периода, следующего за отчетным, произвести сторнировочную запись на сумму, отраженную в бухгалтерском учете отчетного периода. Одновременно в бухгалтерском учете периода, следующего за отчетным, в общем порядке делается запись, отражающая этот факт хозяйственной деятельности.

В исключительных случаях, когда раскрытие указанной информации наносит или может нанести ущерб организации в ходе урегулирования ею соответствующего условного факта, то не следует раскрывать информацию в полном объеме.

24. Установить, что списание курсовых разниц по операциям в иностранной валюте производится на финансовый результат деятельности предприятия как внереализационные доходы или расходы по мере совершения операций.

25. Дополнения к принятой учетной политике могут утверждаться в течении отчетного года:

·  Упущение каких-либо моментов при ее первоначальном утверждении

·  Изменение видов деятельности предприятия

·  Появление новых участков бухгалтерского учета (осуществление новых видов деятельности).

Генеральный директор

Финанс» ____________

ПРИЛОЖЕНИЕ №3

Сведения о Поручителе -

В соответствии с требованиями пункта 9.1.2. приложения 8 к «Положению о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденному Приказом ФСФР России N 06-117/пз-н от 01.01.2001, в случае если исполнение обязательств по Облигациям обеспечивается поручительством третьего лица (лиц), являющихся юридическими лицами
по законодательству места регистрации, по такому лицу дополнительно раскрываются сведения, предусмотренные разделами III (за исключением пункта 3.4.), IV – VIII, X Проспекта ценных бумаг.

Ниже приводится указанная информация о поручителе по Облигациям данного выпуска - Обществу с ограниченной ответственностью «Генерация» (далее по тексту данного приложения – Поручитель).

III. Основная информация о финансово-экономическом состоянии поручителя.

3.1. Показатели финансово-экономической деятельности поручителя

Динамика показателей, характеризующих финансовое состояние поручителя, за 5 последних завершенных финансовых лет, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг (информация приводится в виде таблицы, показатели рассчитываются на дату окончания каждого завершенного финансового года и на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг).

Наименование показателя	2005	2006	2 квартал 2007	Рекомендуемая методика расчета
Стоимость чистых активов поручителя, тыс. руб.	1665,00	11747,00	00	В соответствии с Приказом Министерства Финансов Российской Федерации № 10Н Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг N 03-6/пз от 01.01.01 года «ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОРЯДКА ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ».
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	1604,08	8619,49	1837,38	(Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) / (Капитал и резервы на конец отчетного периода) х 100
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	1604,08	8619,40	1837,38	(Краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) / (Капитал и резервы на конец отчетного периода) х 100
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %	2,23	2,82	1,97	(Чистая прибыль за отчетный период + амортизационные отчисления за отчетный период) / (Обязательства, подлежавшие погашению в отчетном периоде + проценты, подлежавшие уплате в отчетном периоде) х 100
Уровень просроченной задолженности, %	0	0	0	(Просроченная задолженность на конец отчетного периода) / (Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) х 100
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	1,44	2,32	0,81	(Выручка) / (Дебиторская задолженность на конец отчетного периода - задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал на конец отчетного периода)
Доля дивидендов в прибыли, %	0	0	0	(Дивиденды по итогам завершенного финансового года) / (Чистая прибыль по итогам завершенного финансового года) х 100
Производительность труда, руб.	6886,50	4167,96	4144,68	(Выручка) / (Среднесписочная численность сотрудников (работников))
Амортизация к объему выручки, %	0	0	0,2	(Амортизационные отчисления) / (Выручка) х 100

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная «Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденным приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 01.01.01 года № 06-117/пз-н.

Анализ платежеспособности и уровня кредитного риска поручителя, а также финансового положения поручителя на основе экономического анализа динамики приведенных показателей.

Стоимость чистых активов за период с 2005 по 2006 года постоянно растет, связано это с началом производственной деятельности и ростом объемов производства. За указанный период стоимость чистых активов выросла на 600%. За полугодие 2007 года стоимость чистых активов дополнительно выросла на 911%.

Отношение суммы и краткосрочных, и долгосрочных обязательств к капиталу и резервам значительно выросло в 2006 году, что связано с привлечением заемных средств для финансирования деятельности предприятия. В полугодии 2007 года произошло резкое снижения данного коэффициента, что является положительной динамикой и является следствием роста собственного капитала.

Значительный рост краткосрочных обязательств в 2006 году и первом полугодии является результатом привлечения дополнительных займов, направленных на развитие бизнеса.

Положительным показателем деятельности Эмитента является отсутствие просроченной задолженности по кредитам и займам, что отражает эффективное управление денежными потоками предприятия.

Также следует отметить положительные тенденции развития бизнеса при высокой отдаче человеческого ресурса.

Невысокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает низкую деловую активность предприятия.

Подтверждением положительной тенденции в развитии является отсутствие просроченной задолженности по дебиторской задолженности, т. е. сроки оплаты по договорам соблюдаются.

3.2. Рыночная капитализация поручителя

Рыночная капитализация поручителя за 5 последних завершенных финансовых лет, с указанием сведений о рыночной капитализации на дату завершения каждого финансового года и на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг.

Поручитель не является открытым акционерным обществом, сведения о рыночной капитализации не приводятся.

3.3. Обязательства поручителя

3.3.1. Кредиторская задолженность

Общая сумма кредиторской задолженности поручителя (сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств поручителя за вычетом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей) и общая сумма просроченной кредиторской задолженности за 5 последних завершенных финансовых лет (значения показателей приводятся на дату окончания каждого завершенного финансового года).

Тыс. руб.

	2005	2006
Общая сумма кредиторской задолженности (сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств поручителя за вычетом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей), тыс. руб.	26708,00	100
Общая сумма просроченной кредиторской задолженности	0	0

Причины неисполнения и последствия, которые наступили или могут наступить в будущем для поручителя вследствие неисполненных обязательств, в том числе санкции, налагаемые на поручителя, и срок (предполагаемый срок) погашения просроченной кредиторской задолженности: просроченная кредиторская задолженность, в том числе по кредитным договорам или договорам займа, а также по выпущенным поручителем ценные бумаги
" href="/text/category/dolgovie_tcennie_bumagi/" rel="bookmark">долговым ценным бумагам
(облигациям, векселям, другим), отсутствует.

Структура кредиторской задолженности поручителя с указанием срока исполнения обязательств за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг, (значения показателей приводятся на дату окончания последнего завершенного финансового года и последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг).

На 31.12.2006.

Наименование кредиторской задолженности за 2006 год	Срок наступления платежа
До одного года (руб.)	Свыше одного года (руб.)
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками	290 759 396,46	0
Кредиторская задолженность перед персоналом организации	1 509 984,38	0
в том числе просроченная	0,00	0
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами	6 325 541,88	0
в том числе просроченная	0,00	0
Кредиты	207 743 947,72	0
в том числе просроченные	0,00	0
Займы, всего	44 513 195,52	0
в том числе просроченные	0,00	0
в том числе облигационные займы	0,00	0
в том числе просроченные облигационные займы	0,00	0
Прочая кредиторская задолженность	449 669 755,29	0
в том числе просроченная	0,00	0
Итого	1 000 521 821,25	0
в том числе итого просроченная	0,00	0

Структура кредиторской задолженности на 31.12.2006.

Наименование кредиторской задолженности за 2006 год	Срок наступления платежа
До одного года (%)	Свыше одного года (%)
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками	29,06	0
Кредиторская задолженность перед персоналом организации	0,15	0
в том числе просроченная	0	0
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами	0,63	0
в том числе просроченная	0	0
Кредиты	20,76	0
в том числе просроченные	0	0
Займы, всего	4,45	0
в том числе просроченные	0	0
в том числе облигационные займы	0	0
в том числе просроченные облигационные займы	0	0
Прочая кредиторская задолженность	44,94	0
в том числе просроченная	0	0
Итого	100	100
в том числе итого просроченная	-	-

На 31.06.2007.