Проспект ценных бумаг (стр. 6 )

По мнению Эмитента, ситуация (экономическая и политическая) в России в годах в целом будет благоприятно сказываться на деятельности Эмитента.

Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность.

В случае отрицательного влияния изменения ситуации в Российской Федерации на деятельность компании, Эмитент предполагает осуществить все действия, направленные на снижение влияния таких изменений на свою деятельность, в том числе: сокращение расходов, сокращение инвестиционных планов, поиск новых рынков сбыта.

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность.

Возникновение военных конфликтов, забастовок, введение чрезвычайного положения в регионе, в котором Эмитент осуществляет основную деятельность, рассматриваются как маловероятные события. По мнению Эмитент, риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками минимальны.

Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т. п.

Географические особенности страны и региона, в которой эмитент осуществляет деятельность, не оказывают влияния на деятельность эмитента. Риски стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т. п отсутствуют.

3.5.3. Финансовые риски

Подверженность эмитента рискам, связанным с изменением процентных ставок, курса обмена иностранных валют, в связи с деятельностью эмитента либо в связи с хеджированием, осуществляемым эмитентом в целях снижения неблагоприятных последствий влияния вышеуказанных рисков.

В связи с выпуском облигаций эмитент будет подвержен риску изменения процентных ставок. Наличие в выпускаемых облигациях механизма встроенной оферты позволит эмитенту соответствующим образом управлять процентными рисками.

В течение последних пяти лет в России в связи с улучшением странового рейтинга и благоприятной экономической конъюнктурой происходит снижение стоимости кредитных ресурсов. Риск роста стоимости денежных средств для эмитента малозначителен. В будущем, в связи с увеличением масштабов бизнеса, эмитентом планируется снижение средневзвешенной ставки привлечения капитала.

В случае отрицательных для эмитента изменений процентных ставок, эмитентом будут проведены мероприятия по снижению затрат.

Подверженность финансового состояния эмитента, его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и т. п. изменению валютного курса (валютные риски). Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность эмитента.

Все обязательства Эмитента, а также основные расчеты и средства, которые будут получены от размещения облигаций, и выплачены позже (проценты и номинальная стоимость) номинированы в рублях, в связи с этим, риски, связанные с колебанием курсов валют, не окажут существенного влияния на деятельность Эмитента и исполнение им обязательств по облигациям. Учитывая вышеизложенное, не указываются предполагаемые действия Эмитента на случай отрицательного влияния колебания валютного курса на деятельность Эмитента, а также прогноз в отношении пределов колебания валютного курса иностранных валют.

Влияние инфляции на выплаты по ценным бумагам. Критические, по мнению эмитента, значения инфляции, а также предполагаемые действия эмитента по уменьшению указанного риска.

Увеличение инфляции и связанное с ней падение покупательной способности российского рубля существенно может повлиять на деятельность любого предприятия, реализующего продукцию в России.

Значения уровня инфляции, которые могут негативно сказаться на исполнении обязательств перед владельцами облигаций лежат значительно выше величины инфляции, заложенной в прогноз социально-экономического развития РФ до 2010 г. Критическое значение инфляции составляет более 50% в год. Умеренная инфляция не окажет существенного влияния на деятельность эмитента и возможность обслуживания облигационного займа.

Для уменьшения возможного негативного влияния риска увеличения инфляции, эмитентом будут проведены мероприятия по снижению затрат.

Информация о том, какие из показателей финансовой отчетности эмитента наиболее подвержены изменению в результате влияния указанных финансовых рисков. В том числе указываются риски, вероятность их возникновения и характер изменений в отчетности.

Влиянию вышеуказанных финансовых рисков наиболее подвержены выручка, себестоимость продукции и размер получаемой прибыли. Например, рост процентных ставок приведет к увеличению операционных расходов и снижению чистой прибыли Эмитента. Вероятность роста процентных ставок оценивается руководством эмитента как низкая.

Вероятность негативного влияния указанных рисков на результаты деятельности эмитента незначительна, так для этого отсутствуют макроэкономические предпосылки.

3.5.4. Правовые риски

Правовые риски, связанные с деятельностью эмитента (отдельно для внутреннего и внешнего рынков), в том числе:

Риски, связанные с изменением валютного регулирования:

Изменение валютного регулирования не влияет на деятельность Эмитента, так как Эмитент не осуществляет и не планирует осуществлять внешнеэкономическую деятельность. Риски, связанные с изменением валютного регулирования оцениваются как невысокие.

Риски, связанные с изменением налогового законодательства:

В настоящее время в Российской Федерации действует Налоговый кодекс и ряд законов, регулирующих различные налоги, установленные федеральными и региональными органами. Применяемые налоги включают в себя, в частности, налог на добавленную стоимость, налог на прибыль, налог на имущество, единый социальный налог, акцизы и прочие отчисления. Соответствующие нормативные акты нередко содержат нечеткие формулировки и имеют различное толкование налоговыми органами налогоплательщиками. Вследствие этого налоговые риски в России существенно превышают риски, характерные для стран с более развитой фискальной системой. Изменения налогового законодательства могут оказать существенное влияние на деятельность Эмитента.

На дату утверждения проспекта ценных бумаг Эмитент не пользовался какими-либо льготами по налогообложению и, соответственно, их отмена не может оказать отрицательного влияния на эмитента. Эмитент не располагает информацией о планирующихся изменениях в законодательстве РФ, касающихся деятельности на рынке оказываемых Эмитентом услуг. В случае внесения изменений в действующие порядок и условия налогообложения Эмитент намерен планировать свою финансово-хозяйственную деятельность с учетом этих изменений.

Риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин:

Эмитент не подвержен рискам, связанным с изменением правил таможенного контроля и таможенных пошлин, так как не осуществляет внешнеэкономическую деятельность и не предполагает осуществлять экспортно-импортные операции, а также ввозить и вывозить что-либо из-за границы, в связи с чем данный риск для эмитента отсутствует.

Риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):

Эмитент не осуществляет деятельности, подлежащей лицензированию. В случае изменения требований, Эмитентом будут предприняты все необходимые действия для получения лицензий. Если Эмитент не сможет получить/продлить лицензии, необходимые для дальнейшей деятельности, то это весьма негативно отразится на деятельности Эмитента. Вероятность подобных событий невелика.

Риски, связанные с изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует эмитент:

Поскольку Эмитент не участвует в судебных процессах, а также не предполагает возникновения каких-либо вопросов в отношении своей деятельности, судебная практика по которым могла бы негативно сказаться на результатах деятельности Эмитента, данный риск оценивается как минимальный.

3.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента

Риски, свойственные исключительно эмитенту.

Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует эмитент: отсутствуют, поскольку Эмитент не участвует в текущих судебных процессах, которые могли бы существенным образом сказаться на его финансово-хозяйственной деятельности.

Риски, связанные с отсутствием возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):

Деятельность эмитента не подлежит лицензированию. В случае изменения требований законодательства по лицензированию эмитентом будут предприняты все необходимые действия для соответствия указанным требованиям.

Риски, связанные с возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента:

отсутствуют, так как Эмитент обеспечение третьим лицам не предоставлял.

Риски, связанные с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента:

Основным направлением деятельности Эмитента является привлечение финансирования в интересах поручителей. Средства, привлеченные эмитентом, в полном объеме передаются поручителям на заемной основе. Сроки и проценты по займам соответствуют параметрам облигационного выпуска, поэтому риск потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) Эмитента в течение срока обращения облигаций отсутствует.

3.5.6. Банковские риски

Эмитент не является кредитной организацией.

IV. Подробная информация об Эмитенте

4.1. История создания и развитие эмитента

4.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента

Полное фирменное наименование эмитента:

Открытое акционерное общество «Генерация Финанс»

полное фирменное наименование на английском языке:

отсутствует

Сокращенное фирменное наименование эмитента:

Финанс»

сокращенное фирменное наименование на английском языке:

отсутствует

Полное или сокращенное фирменное наименование Эмитента не является схожим с наименованием другого юридического лица
.

Фирменное наименование Эмитента не зарегистрировано как товарный знак или знак обслуживания.

В течение времени существования Эмитента его фирменное не изменялось.

сокращенное фирменное наименование на английском языке:

отсутствует

4.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента

основной государственный регистрационный номер юридического лица:

дата регистрации: 29.01.2007 г.

номер свидетельства: серия 77 №

наименование регистрирующего органа в соответствии с данными, указанными в свидетельстве о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц: Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы№46 по г. Москве

4.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента

Срок существования эмитента с даты его государственной регистрации: 8 месяцев

Срок, до которого эмитент будет существовать: Эмитент создан на неопределенный срок.

Эмитент создан с целью оказания услуг по привлечению капитала на долговом рынке для финансирования расширения производства и продаж компаний поручителей ( и ), а именно:

·  модернизация производства и освоение новой продукции, развитие логистических мощностей и системы сбыта,

·  финансирование увеличения оборотного капитала,

·  реструктуризация существующей кредиторской задолженности с целью снижения расходов.

С даты государственной регистрации Эмитент никакой финансово-хозяйственной деятельности не осуществлял.

Указываются цели создания эмитента: Согласно Уставу Эмитента «Целью деятельности Общества является извлечение прибыли».

миссия эмитента (при наличии): не определена.

иная информация о деятельности эмитента, имеющая значение для принятия решения о приобретении ценных бумаг эмитента: отсутствует.

4.1.4. Контактная информация

место нахождения эмитента:

Открытое акционерное общество «Генерация Финанс», Российская Федерация, 115191. г. Москва, Гамсоновский пер., стр.2. Тел.: (495), Факс: (495)

адрес электронной почты

адрес страницы (страниц) в сети Интернет, на которой (на которых) доступна информация об эмитенте, выпущенных и/или выпускаемых им ценных бумагах
: http://www. *****

Сведения о специальном подразделении эмитента (третьего лица) по работе с акционерами и инвесторами эмитента: указанное подразделение отсутствует.

4.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика

Идентификационный номер налогоплательщика:

4.1.6. Филиалы и представительства эмитента

Наименования, даты открытия, места нахождения всех филиалов и представительств эмитента в соответствии с его уставом (учредительные" href="/text/category/dokumenti_uchreditelmznie/" rel="bookmark">учредительными документами), а также фамилии, имена и отчества руководителей всех филиалов и представительств эмитента, а также сроки действия выданных им эмитентом доверенностей.

Эмитент не имеет филиалов и представительств.

4.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

4.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента

Коды основных отраслевых направлений деятельности эмитента согласно ОКВЭД: 65.23.

4.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

Основные виды хозяйственной деятельности (виды деятельности, виды продукция (работ, услуг), обеспечившие не менее чем 10 процентов выручки (доходов) эмитента за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг).

Эмитент создан в целях осуществления деятельности в области финансирования развития поручителей путем привлечения заемных средств на рынке капитала, в том числе за счет выпуска долговых ценных бумаг.

Эмитент зарегистрирован 29 января 2007 года и до даты утверждения Проспекта ценных бумаг хозяйственной деятельности осуществлял только действия финансового посредничества.

Наименование показателя	29.01.2
Объем выручки от данного вида хозяйственной деятельности, руб.	-
Доля объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме выручки (доходов) эмитента, %	100

Описываются изменения размера выручки эмитента от такой основной хозяйственной деятельности (видов деятельности) на 10 и более процентов по сравнению с соответствующим предыдущим отчетным периодом и причины таких изменений: Эмитент зарегистрирован 29 января 2007 года и до даты утверждения Проспекта ценных бумаг хозяйственной деятельности не осуществлял, в связи с этим выручка у Эмитента отсутствует.

Географические области, приносящие 10 и более процентов выручки за каждый отчетный период, и описываются изменения размера выручки эмитента, приходящиеся на указанные географические области, на 10 и более процентов по сравнению с соответствующим предыдущим отчетным периодом и причины таких изменений: Эмитент зарегистрирован 29 января 2007 года и до даты утверждения Проспекта ценных бумаг хозяйственной деятельности не осуществлял.

Сезонный характер основной хозяйственной деятельности эмитента: Сезонный характер основной хозяйственной деятельности Эмитента отсутствует.

Общая структура себестоимости эмитента за последний завершенный финансовый год, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг по указанным статьям в процентах от общей себестоимости.

Эмитент зарегистрирован 29 января2007 года и информация приводится по данным бухгалтерской отчетности за период 29 января 2007 года по 30 июня 2007 года.

Наименование статьи затрат	29.01.2006.2007
Сырье и материалы, %	-
Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, %	-
Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, %	-
Топливо, %	-
Энергия, %	-
Затраты на оплату труда, %	-
Проценты по кредитам, %	-
Арендная плата, %	-
Отчисления на социальные нужды, %	-
Амортизация основных средств, %	-
Налоги, включаемые в себестоимость продукции, %	-
Прочие затраты, % Амортизация по нематериальным активам, % Вознаграждения за рационализаторские предложения, % Обязательные страховые платежи, % Представительские расходы, % Иное, %	100% - - - - 100%
Итого: затраты на производство и продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость), %	100%
Справочно: выручка от продажи продукции (работ, услуг), % к себестоимости	-

Имеющие существенное значение новые виды продукции (работ, услуг), предлагаемые эмитентом на рынке его основной деятельности, в той степени, насколько это соответствует общедоступной информации о таких видах продукции (работ, услуг). Указывается состояние разработки таких видов продукции (работ, услуг): новых видов продукции (работ, услуг) Эмитент не предлагает и не ведет их разработки.

Стандарты (правила), в соответствии с которыми подготовлена бухгалтерская отчетность и произведены расчеты, отраженные в настоящем пункте проспекта ценных бумаг: бухгалтерская отчетность Эмитента подготовлена в соответствии с действующим бухгалтерским законодательством РФ. При подготовке бухгалтерской отчетности Эмитент руководствовался бухгалтерскими стандартами (положениями о бухгалтерском учете) и учетной политикой организации. Стандарты (правила), в соответствии с которыми подготовлена бухгалтерская отчетность и произведены расчеты, отраженные в настоящем пункте Проспекта ценных бумаг: расчеты произведены в соответствии с РСБУ: Приказ Минфина РФ от 01.01.2001 N 33н (ред. от 01.01.2001) «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 31.05.1999 N 1790).

4.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента

Наименование и место нахождения поставщиков эмитента, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок сырья (материалов), и их доли в общем объеме поставок за последний завершенный финансовый год, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг.

Указанные поставщики отсутствуют, так как Эмитент с момента создания и до даты утверждения Проспекта ценных бумаг сырья (материалов) не закупал.

Информация об изменении цен на основное сырье (материалы) или об отсутствии такого изменения за последний завершенный финансовый год, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг.

Информация не приводится, так как Эмитент с момента создания и до даты утверждения Проспекта ценных бумаг сырья (материалов) не закупал.

Доля импорта в поставках эмитента за указанные периоды.

С момента создания до даты утверждения Проспекта ценных бумаг поставки, в том числе импортные, у Эмитента не осуществлялись.

Прогнозы эмитента в отношении доступности этих источников в будущем и о возможных альтернативных источниках.

В соответствии с планами Эмитента его деятельность не будет требовать закупок сырья, поэтому прогноз в отношении доступности этих источников в будущем и о возможных альтернативных источниках не приводится.

4.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента

Основные рынки, на которых эмитент осуществляет свою деятельность: рынок оказания услуг по привлечению финансирования. В соответствии с целями создания Эмитент планирует осуществлять свою основную деятельность на российском рынке ценных бумаг.

Возможные факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг), и возможные действия эмитента по уменьшению такого влияния.

Эмитент осуществляет деятельность исключительно в интересах поручителей. Поручители заинтересованы в привлечении финансирования для реализации инвестиционных проектов и увеличения оборотного каптала с целью увеличения производства и продаж собственной продукции, увеличению доли компании на рынке и обеспечению конкурентоспособности компании в долгосрочной перспективе. Поэтому факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции отсутствуют.

Возможные действия эмитента по уменьшению такого влияния: Эмитент планирует провести анализ данных факторов и оценить возможные стратегии поведения для снижения их негативного влияния.

4.2.5. Сведения о наличии у эмитента лицензий

Сведения о наличии у эмитента лицензий.

Эмитент не имеет лицензий.

4.2.6. Совместная деятельность эмитента

Информация о совместной деятельности, которую эмитент ведет с другими организациями за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, и за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг.

За период с 29 января 2007 года до даты утверждения Проспекта ценных бумаг эмитент не вел совместной деятельности с другими организациями.

4.2.7. Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами

4.2.7.1. Для акционерных инвестиционных фондов:

Эмитент не является акционерным инвестиционным фондом.

4.2.7.2. Для страховых организаций:

Эмитент не является страховой организацией.

4.2.7.3. Для кредитных организаций:

Эмитент не является кредитной организацией.

4.2.7.4. Для ипотечных агентов:

Эмитент не является ипотечным агентом.

4.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых

Основной деятельностью Эмитента не является добыча полезных ископаемых, включая добычу драгоценных металлов и драгоценных камней. Дочерние и зависимые общества у Эмитента отсутствуют и, соответственно, не занимаются добычей указанных полезных ископаемых.

4.2.9. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи

Основной деятельностью Эмитента не является оказание услуг связи

4.3. Планы будущей деятельности эмитента

Планы эмитента в отношении будущей деятельности и источников будущих доходов, в том числе планов, касающихся организации нового производства, расширения или сокращения производства, разработки новых видов продукции, модернизации и реконструкции основных средств, возможного изменения основной деятельности.

Эмитент специально создан для осуществления деятельности по организации привлечения кредитных и инвестиционных ресурсов на финансовых рынках в России с целью финансирования инвестиционных проектов Группы «Генерация».

В ближайшем будущем Эмитент планирует продолжать и расширять основное направление своей деятельности – привлечение финансирования, внутригрупповое казначейство, перераспределение денежных потоков внутри группы, внутренне торговое и инвестиционное финансирование в интересах увеличения масштабов деятельности Группы компаний «ГЕНЕРАЦИЯ».

В ближайшем будущем группа «Генерация» планирует расширение деятельности по производству и продаже нефтегазового и энергетического оборудования.

Планы по возможному изменению основной деятельности у Эмитента отсутствуют.

4.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях

Указываются промышленные, банковские, финансовые группы, холдинги, концерны, ассоциации, в которых участвует эмитент, роль (место), функции и срок участия эмитента в этих организациях.

Эмитент входит в промышленную группу компаний «Генерация»

Срок участия в группе – 8 месяцев, бессрочно

Эмитент создан для привлечения и обеспечения наиболее эффективного использования капитала внутри предприятий группы.

4.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента

Эмитент не имеет дочерних и/или зависимых обществ.

4.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента

4.6.1. Основные средства

Первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств и сумма начисленной амортизации за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет на дату окончания соответствующего завершенного финансового года.

Эмитент создан 29 января 2007 года и информация приводится по данным бухгалтерской отчетности за период с 29 января 2007 года по 30 июня 2007 года.

По состоянию на 30.06.2007 г. основные средства у эмитента отсутствуют.

Наименование группы объектов основных средств	Первоначальная (восстановительная) стоимость, руб.	Сумма начисленной амортизации руб.
Отчетная дата: 30.06.2007 г.
-	-	-
Итого:	0	0

Способы начисления амортизационных отчислений по группам объектов основных средств. В соответствии с учетной политикой Эмитента используется линейный способ начисления амортизации.