Проспект ценных бумаг (стр. 19 )

Предполагаемые действия поручителя на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность.

В случае отрицательного влияния изменения ситуации в Российской Федерации на деятельность компании, Поручитель предполагает осуществить все действия, направленные на снижение влияния таких изменений на свою деятельность, в том числе: сокращение расходов, сокращение инвестиционных планов, изменение отношений с контрагентами в части закупок сырья и сбыта продукции.

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых поручитель зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность.

Политическая и социальная обстановка в стране (странах) и регионе в которых поручитель зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, характеризуется как спокойная. Возникновение военных конфликтов, забастовок, введение чрезвычайного положения в регионе, в котором Поручитель осуществляет основную деятельность, рассматриваются как маловероятные события. По мнению Поручителя, риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками минимальны.

Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых поручитель зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т. п.

Вероятность наступления рисков географических особенностей региона в котором Поручитель осуществляет свою деятельность оценивается как незначительная. Поручитель осуществляет контроль за метеоролгической обстановкой в регионе деятельности и в случае возможного наступления стихийных бедствий предпримет все возможные действия по минимизации негативных последствий наступления географических рисков. Регион в котором Поручитель зарегистрирован в качестве налогоплательщика относится к регионам с развитой транспортной инфраструктурой.

В частности, Поручитель планирует в случае отрицательного влияния ситуации в стране и регионах на его деятельность осуществить общие мероприятия, направленные на поддержание доходности деятельности компании, в том числе оптимизировать затраты, включая меры по ограничению расходов на заработную плату, пересмотреть программу капиталовложений и принять меры по ужесточению платежной дисциплины в отношении дебиторов. Конкретные действия Поручителя будут планироваться и осуществляться, исходя из конкретных обстоятельств.

В целом, Поручитель считает маловероятной возможность значительного отрицательного влияния страновых и региональных рисков на его деятельность и исполнение им своих обязательств.

3.5.3. Финансовые риски

Подверженность поручителя рискам, связанным с изменением процентных ставок, курса обмена иностранных валют, в связи с деятельностью поручителя либо в связи с хеджированием, осуществляемым поручителем в целях снижения неблагоприятных последствий влияния вышеуказанных рисков. Подверженность финансового состояния поручителя, его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и т. п. изменению валютного курса (валютные риски).

Деятельность поручителя мало подвержена рискам изменения процентных ставок и изменению курса обмена иностранной валюты. Вероятность наступления указанных рисков незначительна.

В течение последних пяти лет в Росси в связи с улучшением странового рейтинга и благоприятной экономической конъюнктурой происходит снижение стоимости кредитных ресурсов. Риск роста стоимости денежных средств для Поручителя малозначителен. В будущем, в связи с увеличением масштабов бизнеса, Поручителем планируется снижение средневзвешенной ставки привлечения капитала.

Риск изменения обменного курса иностранных валют минимален и не способен оказать негативного влияния на финансовые результаты деятельности Поручителя.

Предполагаемые действия поручителя на случай отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность поручителя.

В случае отрицательных для поручителя изменений валютного курса и процентных ставок, будут проведены мероприятия по снижению затрат.

Поскольку компания имеет положительную кредитную историю, это дает потенциальную возможность заимствования на приемлемых условиях в ситуации ухудшения положения на рынке капитала.

Для уменьшения отрицательного влияния изменения валютного курса на деятельность поручителем будут предприняты следующие действия:

кредиты в иностранной валюте будут заменены на кредиты в национальной валюте,

все сделки будут номинироваться исключительно в национальной валюте.

Влияние инфляции на выплаты по ценным бумагам. Критические, по мнению поручителя, значения инфляции, а также предполагаемые действия поручителя по уменьшению указанного риска.

Повышение темпов инфляции приведет к параллельному росту закупочных и отпускных цен, что не окажет отрицательного влияния на финансовое показатели компании и возможность обслуживать займ

Значения уровня инфляции, которые могут негативно сказаться на исполнении обязательств перед владельцами облигаций лежат значительно выше величины инфляции, заложенной в российский федеральный бюджет. Критическое значение инфляции составляет выше 50% в год.

Умеренная инфляция не должна оказать существенного влияния на деятельность поручителя и возможность обслуживания облигационного займа.

Для уменьшения указанного риска поручителем будет проводиться мониторинг уровня инфляции и пересчет отпускных цен в соответствии с уровнем инфляции.

Показатели финансовой отчетности поручителя, наиболее подверженные изменению в результате влияния указанных финансовых рисков. Риски, вероятность их возникновения и характер изменений в отчетности.

Влиянию вышеуказанных финансовых рисков наиболее подвержены выручка, себестоимость продукции и размер получаемой прибыли. Вероятность негативного влияния указанных рисков на результаты деятельности поручителя незначительна, так для этого отсутствуют макроэкономические предпосылки. В случае возникновения указанные выше риски будут нивелированы общим ростом отпускных цен на продукцию в отрасли и ростом цен на продукцию поручителя.

Характер изменений в отчетности в результате наступления финансовых рисков: Рост выручки, рост расходов.

3.5.4. Правовые риски

Правовые риски, связанные с деятельностью поручителя (отдельно для внутреннего и внешнего рынков).

Риски, связанные с изменением валютного регулирования: Вероятность возникновения рисков, связанных с изменением валютного регулирования, и их воздействие на Поручителя невелики. В ближайшее время существенное изменение валютного регулирования не прогнозируется.

На внешнем рынке Поручитель оценивает вероятность возникновения рисков, связанных с изменением валютного регулирования, и их воздействие на Поручителя как незначительные.

Риски, связанные с изменением налогового законодательства:

Поручитель в полной мере соблюдает налоговое законодательство, касающееся его деятельности, что, тем не менее, не устраняет потенциальный риск расхождения во мнениях с соответствующими регулирующими органами по вопросам, допускающим неоднозначную интерпретацию. По мнению Поручителя, данные риски влияют на Поручителя так же, как и на всех субъектов рынка, поэтому рассматриваются как минимальные.

Риски, связанные с изменением налогового законодательства на внешнем рынке для Поручителя отсутствуют, так как Поручитель не является налоговым агентом на внешнем рынке.

Риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин: Поручитель в малой степени подвержен рискам, связанным с изменением правил таможенного контроля и пошлин.

На внешнем рынке вероятность возникновения рисков, связанных с изменением правил таможенного контроля и пошлин, и их воздействие на Поручителя невелики.

Риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности поручителя либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы): Поручитель соответствует всем требованиям, установленным законодательством на осуществление деятельности, подлежащей лицензированию. В случае изменения требований, Поручителем будут предприняты все необходимые действия для соответствия указанным требованиям. Если Поручитель не сможет получить/продлить лицензии, необходимые для дальнейшей деятельности, то это негативно отразится на деятельности Поручителя. Вероятность подобных событий невелика.

На внешнем рынке вероятность возникновения рисков, связанных с изменением требований по лицензированию основной деятельности поручителя либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы), и их воздействие на Поручителя невелики.

Риски, связанные с изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью поручителя (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует поручитель: поскольку Поручитель не участвует в судебных процессах, которые могли бы существенным образом сказаться на его финансово-хозяйственной деятельности, а также не предполагает возникновения каких-либо вопросов в отношении своей деятельности, судебная практика по которым могла бы негативно сказаться на результатах деятельности Поручителя, данный риск оценивается как минимальный.

На внешнем рынке Поручитель не участвует в судебных процессах (в том числе по вопросам лицензирования), результаты которые могли бы негативно сказаться на его финансово-хозяйственной деятельности, а также не предполагает возникновения каких-либо вопросов в отношении своей деятельности, судебная практика по которым могла бы негативно сказаться на результатах деятельности Поручителя. Поэтому данный риск оценивается как минимальный.

3.5.5. Риски, связанные с деятельностью поручителя

Риски, свойственные исключительно поручителю.

Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует поручитель:

Поручитель не участвует в судебных процессах, которые могли бы существенным образом сказаться на его финансово-хозяйственной деятельности, и данный риск оценивается как минимальный.

Риски, связанные с отсутствием возможности продлить действие лицензии поручителя на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):

Если Поручитель не сможет получить/продлить лицензии, необходимые для дальнейшей деятельности, то это весьма негативно отразится на деятельности Поручителя. Вероятность подобных событий невелика.

Риски, связанные с возможной ответственностью поручителя по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ поручителя:

Риски, связанные с возможной ответственностью Поручителя по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ Поручителя, отсутствуют, поскольку Поручитель не предоставлял обеспечение по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ.

Риски, связанные с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) поручителя:

Риск потери крупных клиентов маловероятен. Поручитель строит отношения с потребителями на долгосрочной основе. Портфель заказов на предстоящий год формируется до начала нового года. Также проводится подготовка перспективных заказов на несколько лет вперед. Риски, связанные с потерей потребителей, на долю которых приходится не менее чем 10% общей выручки, минимальны, так как компания имеет большой запас конкурентоспособности, которого достаточно не только для удержания текущих клиентов, но и для привлечения новых.

3.5.6. Банковские риски

Поручитель не является кредитной организацией.

IV. Подробная информация о поручителе

4.1 История создания и развития поручителя.

4.1.1 Данные о фирменном наименовании (наименовании) поручителя.

Полное фирменное наименование на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью

Сокращенное фирменное наименование на русском языке:

Полное фирменное наименование поручителя в латинской транскрипции: не предусмотрено Уставом Общества

Сокращенное фирменное наименование поручителя в латинской транскрипции: не предусмотрено Уставом Общества

Наименование юридического лица
, полное или сокращенное наименование которого схоже с полным или сокращенным фирменным наименованием (наименованием) поручителя и пояснения, необходимые для избежания смешения указанных наименований: фирменное наименование Поручителя не является схожим с наименованием другого юридического лица.

Сведения о регистрации фирменного наименования поручителя как товарного знака или знака обслуживания:

Фирменное наименование Поручителя не зарегистрировано как товарный знак.

Данные об изменениях в наименовании и в организационно-правовой форме поручителя в течение времени существования поручителя: изменения в наименовании и в организационно-правовой форме поручителя не имели места.

4.1.2. Сведения о государственной регистрации поручителя

В соответствии с данными, указанными в Свидетельстве о государственной регистрации (перерегистрации) юридического лица:

Дата регистрации: 29 июня 2005 г.

Наименование регистрирующего органа: Инспекция Федеральной налоговой службы по Чкаловскому району г. Екатеринбурга

Основной государственный регистрационный номер юридического лица:

4.1.3. Сведения о создании и развитии поручителя

Срок существования поручителя с даты его государственной регистрации: с даты государственной регистрации Поручитель существует 2 года.

Срок, до которого поручитель будет существовать: Поручитель создан без ограничения срока деятельности

Краткое описание истории создания и развития поручителя.

29.06.2005 г. – создание . создавалась для производства оборудования для нефтеподготовки, трубчатых печей большой мощности и подогревателей нефти непрямого нагрева. С момента создания входит в промышленную группу «Генерация». Начало деятельности группы Генерация связано с созданием , которое было основано в 1993 году. Основным направлением работы было производство паровых и водогрейных блочно-модульных котельных установок, автономных систем отопления и автоматизированных котельных на базе котлов малой мощности.

С 1999 г. – в группу входит (Монастырищенский машиностроительный завод), на базе которого был также создан котельный завод (МКЗ)».

17 июня 2002 года в состав промышленной группы «Генерация» вошел . На предприятии проведена реконструкция и организация новых производств.

В 2003 г. в группу вошел машиностроительный завод»

В 2004г. создано предприятие (г. Сызрань Самарская область), производящее современные факельные системы, которые разработаны и изготавливаются на принципах международной интеграции с компанией NAO Inc.(США)- мировым лидером в современных факельных технологиях.

В 2005 году в состав ПГ «Генерация» вошел научно-исследовательский и проектно-изыскательский институт по землеустройству «УралНИИГипрозем» г. Екатеринбург и г. Тюмень

В 2006 г. в состав группы вошли UPET и .

Цели создания поручителя: в соответствии с Уставом Поручителя, целью создания Общества является извлечение прибыли.

Миссия поручителя:

«Промышленная группа "Генерация" - ведущий в России и странах СНГ производитель и поставщик широкого ассортимента оборудования и комплексных решений для нефтегазодобывающей отрасли и теплоэнергетики. В состав холдинга входят предприятия, много лет известные потребителям как лидеры в производстве надежной и высококачественной продукции и крупные научно-исследовательские и проектные институты России:

• ЗАО«Уралкотломаш» (г. Березовский Свердловской области);

• ОАО«Нефтемаш» (г. Сызрань Самарской области);

• ОАО«Буланашский машиностроительный завод» (п. Буланаш Свердловской обл.);

• ОАО«Дзержинскхиммаш» (Нижегородская область);

• АО«Монастырищенский машиностроительный завод» (г. Монастырище, Украина);

• SA«UPET» (г. Тырговиште, Румыния);

• (г. Сызрань Самарской области);

• «СибНИИНП»( г. Тюмень);

• «Научно-технический центр»( г. Саратов);

• «УралНИИгипрозем»( г. Екатеринбург).

В своей деятельности мы делаем ставку на построение долговременных взаимовыгодных отношений с нашими заказчиками, предоставляя им широкий ассортимент выпускаемого оборудования, эффективные комплексные решения и новейшие технологии, предназначенные для бурения, нефтедобычи, подготовки, переработки и транспортировки нефти
, теплоэнергоснабжения промыслов и предприятий. Все это достигается благодаря конкурентным преимуществам ПГ «Генерация»:

• Каждое из предприятий – участников холдинга обладает уникальной спецификой, позволяющей занимать ведущие позиции на рынке России и стран СНГ. Благодаря слиянию стало возможным предложить заказчикам широкий ассортимент оборудования, которое по качеству и техническим характеристикам не уступает продукции иностранных производителей;

• ПГ «Генерация» постоянно взаимодействует с ведущими российскими научно-техническими и проектными институтами, предлагая потребителю уникальные инновационные технологии повышения эффективности подготовки нефти и увеличения нефтедобычи. Проектно-конструкторские разработки Научно-технического центра постоянно внедряются в выпускаемую холдингом продукцию, выгодно отличая ее от предложений других производителей;

• Постоянный мониторинг рынка нефтегазового и теплоэнергетического оборудования, сотрудничество с иностранными производителями позволяет ПГ «Генерация» предоставлять заказчикам широкий ассортимент технических и проектных решений на базе любого выпускаемого ведущими мировыми производителями оборудования;

• Проектные и монтажные подразделения компании оказывают полный комплекс услуг, начиная от технического аудита, проектирования продукции по заказу потребителя, ее производства и монтажа, и заканчивая гарантийным и сервисным обслуживанием;

• Производственный процесс сертифицирован по ISO 9001, вся продукция выпускается в соответствии с российскими и международными стандартами в области качества и экологии.

Продукция предприятий «Генерации» хорошо известна на рынке и по праву зарекомендовала себя как надежная, удобная в эксплуатации и экологически безопасная. Нашими постоянными заказчиками являются ведущие нефтегазодобывающие компании России и СНГ: «Лукойл», «Роснефть», «Сибнефть», ТНК-ВР, «Сургутнефтегаз», «Ритэк», «Казтрансойл», «Казстройсервис» и многие другие.

Мы видим неразрывность интересов нашего бизнеса и окружающего общества, эффективная социальная политика и ответственные партнерские отношения с обществом являются для нас обязательным условием успешной деятельности.»

Иная информация о деятельности поручителя, имеющая значение для принятия решения о приобретении ценных бумаг эмитента: отсутствует.

4.1.4. Контактная информация

Общество с ограниченной ответственностью (),

Место нахождения: Россия, Свердловская область, г. Екатеринбург, ул. 8 марта, к. 13

Тел: (343

Факс: (343

Адрес страницы в сети Интернет, используемой юридическим лицом для раскрытия информации: http://www.generation.ru

e-mail: [e-mail]

Управляющая компания:
Россия, Свердловская область, 2А,


e-mail: *****@***ru

Департамент энергетического оборудования:
Россия, Свердловская область, 2А,
, 9-71-71, 4-11-12

e-mail: *****@***ru
Директор:

Департамент нефтегазового оборудования:
Россия, Свердловская область, 2А,


e-mail: *****@***ru
Директор:

Департамент нефтехимического
и нефтеперерабатывающего оборудования
Россия, Свердловская область, 2А,


e-mail: *****@***ru
Директор:

Департамент бурового оборудования и машиностроения:
Россия, Свердловская область, 2А,

,
e-mail: *****@***ru
Директор:

Специальное подразделения поручителя (третьего лица) по работе с акционерами и инвесторами: специальное подразделение Поручителя (третьего лица) по работе с инвесторами отсутствует.

4.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН:

4.1.6. Филиалы и представительства поручителя

Представительство в республике Узбекистан, место нахождения: Узбекистан, г. Ташкент, Мирзо-Улугбекский район, , дата открытия 09.04.2007 глава представительства Дададжанов Обиджон Тахирджанович, действующий на основании доверенности №04-07 от 01.01.2001 г (срок действия 3 года)

4.2. Основная хозяйственная деятельность поручителя

4.2.1. Отраслевая принадлежность поручителя

Коды основных отраслевых направлений деятельности поручителя согласно ОКВЭД:

28.22.2; 28.30.1; 28.30.9; 51.65.6; 51.70; 60.24.1; 63.11; 74.40

4.2.2. Основная хозяйственная деятельность поручителя

Основные виды хозяйственной деятельности (виды деятельности, виды продукция (работ, услуг), обеспечившие не менее чем 10 процентов выручки (доходов) поручителя за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг).

Основной вид хозяйственной деятельности за 5 последних завершенных финансовых лет – оптовая торговля.

Наименование показателя	Отчетные периоды
	2005	2006	II квартал 2007
Объем выручки (доходов) от хозяйственной деятельности, тыс. руб.	27 546	679377	675583
Доля объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме выручки (доходов) поручителя, %	100	100	100

Изменения размера выручки (доходов) поручителя от такой основной хозяйственной деятельности (видов деятельности) на 10 и более процентов по сравнению с соответствующим предыдущим отчетным периодом и причины таких изменений.

Изменения размера выручки в 2006 году почти в 23 раза связано с началом хозяйственной (производственной) деятельности.

Географические области, приносящие 10 и более процентов выручки за каждый отчетный период. Изменения размера выручки поручителя, приходящиеся на указанные географические области, на 10 и более процентов по сравнению с соответствующим предыдущим отчетным периодом и причины таких изменений.

Поручитель не ведет свою основную хозяйственную деятельности в нескольких странах.

Сезонный характер основной хозяйственной деятельности поручителя.

В деятельности Поручителя четко не прослеживается сезонный характер основной деятельности.

Общая структура себестоимости поручителя за последний завершенный финансовый год, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг по указанным статьям в процентах от общей себестоимости:

Наименование статьи затрат	01.012006г тыс. руб.	2 кв.2007
Сырье и материалы, %	75,66%	72,86%
Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, %	3,04%	2,93%
Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, %	1,64%	2,01%
Топливо, %	0,32%	0,14%
Энергия, %	0,10%	0,12%
Затраты на оплату труда, %	0,71%	0,69%
Проценты по кредитам, %	2,10%	2,46%
Арендная плата, %	1,55%	5,41%
Отчисления на социальные нужды, %	0,40%
Амортизация основных средств, %	0,01%	0,01%
Налоги, включаемые в себестоимость продукции, %	0,03%	0,05%
Прочие затраты (пояснить), %	0,58%	0,53%
амортизация по нематериальным активам,%	-	-
вознаграждения за рационализаторские предложения, %	-	-
обязательные страховые платежи, %	-	-
представительские расходы, %	-	-
иное, %	2,49%	3,14%
транспортные расходы	11,37%	9,65%
Коммерч. расходы
Расходы на продажу	9,71%	7,90%
Итого: затраты на производство и продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость),%	109.71%	107.9%
Справочно: выручка от продажи продукции (работ, услуг), % к себестоимости	100,00%	100,00%

Имеющие существенное значение новые виды продукции (работ, услуг), предлагаемые поручителем на рынке его основной деятельности, в той степени, насколько это соответствует общедоступной информации о таких видах продукции (работ, услуг). Состояние разработки таких видов продукции (работ, услуг).