Проспект ценных бумаг (стр. 27 )

Поручитель не имеет просроченной задолженности по привлеченным заемных средствам

3.3.3. Обязательства Поручителя из обеспечения, предоставленного третьим лицам

Таких обязательств нет.

3.3.4. Прочие обязательства Поручителя

Таких соглашений нет.

3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг

Данный пункт для Поручителя не указывается.

3.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг

3.5.1. Отраслевые риски

Как было указано выше, основным потребителем (более 95%) -Оптимум» является компания «Балтика». В связи с этим, финансовое состояние -Оптимум» в большей степени определяется отраслевыми рисками пивоваренной отрасли, нежели чем лизинговой. Т. к. от состояния пивоваренной отрасли зависит финансовое состояние и, соответственно, возможность компания «Балтика» исполнять свои обязательства перед -Оптимум». (Отраслевые риски пивоваренной отрасли см. п.3.5.1. «Отраслевые риски эмитента» настоящего проспекта ценных бумаг).

3.5.2. Страновые и региональные риски

Государственная регистрация Поручителя осуществлена в соответствии с законодательством РФ в г. Санкт-Петербурге. Поручитель зарегистрирован в качестве налогоплательщика в г. Санкт-Петербург.

Санкт-Петербург характеризуется высоким уровнем социально-экономического развития, выгодным географическим положением, наличием развитой сетью автомобильного, речного, железнодорожного и воздушного транспорта. Регион обладает богатым научно-промышленным потенциалом, высококвалифицированными трудовыми ресурсами.

Риск военных конфликтов, введения чрезвычайного положения или забастовок в г. Санкт-Петербурге и Российской Федерации, которые могли бы существенным образом сказаться на финансовом положении Поручителя минимален.

Риск стихийных бедствий, возможного прекращения транспортного сообщения и др. региональных факторов минимален.

3.5.3. Финансовые риски

Доля импортного оборудования, закупаемого Поручителем для последующей сдачи его в лизинг, достигает 50-65% в общих закупках товарно-материальных ценностей Поручителя. Финансирование закупок импортного оборудования осуществляется Поручителем путем привлечения краткосрочных валютных кредитов.

2003 год и начало 2004г. характеризовались укреплением реального курса рубля, что положительно сказывается на финансовых результатах Поручителя в виде доходов от курсовых разниц.

Риск изменения процентных ставок минимизируется Поручителем за счет привлечения краткосрочных кредитов. Следует также ответить, что в последнее время наблюдается тенденция к уменьшению процентных ставок на заемные денежные средства, что положительно сказывается на финансово-хозяйственной деятельности Поручителя и его издержках. Значительный объем золотовалютных ресурсов, постоянное положительное сальдо по торговым операциям способствуют укреплению курса рубля и позволяют Центральному Банку России контролизовать динамику курса рубля.

3.5.4. Правовые риски

Правовые риски Поручителя связаны в первую очередь с влиянием таких факторов, как

-  изменение налогового законодательства;

-  изменение таможенного законодательства;

-  изменение системы валютного регулирования

Новый Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» -ФЗ (вступает в силу 18.06.2004, за исключением отдельный положений, для которых установлен иной срок вступления в силу) предусматривает необходимость резервирования, в частности, резидентами денежных средств в валюте Российской Федерации на отдельном счете в уполномоченном банке до совершения ряда валютных операций, определенных данным законом, что повлечет отток денежных средств для резервирования и временное исключение их из текущих расчетов Поручителя. Тем самым может быть затруднено исполнение Поручителем обязательств по договорам с контрагентами.

Кроме того, новый закон содержит ряд отсылочных положений на нормативные акты, которые в настоящий момент еще не утверждены. В настоящее время ряд вопросов, подлежащих регулированию в новых нормативных актах, решается в соответствии со старой редакцией закона. В этой связи может возникнуть неопределенность относительно толкования и применения норм нового закона в будущем.

С 01.01.04 вступает в действие Новый Таможенный Кодекс РФ. Целый ряд положений этого кодекса построено таким образом, что они предполагают непосредственное их применение при таможенном оформлении (прямое действие), но также имеется значительное количество статей, рассчитанных на появление подзаконных актов. В настоящий момент в ГТК и Правительстве идет работа по подготовке и опубликованию большого количество приказов и постановлений в свете Нового Таможенного Кодекса. Практика применения этих документов станет ясно только тогда, когда они начнут действовать.

Риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности Поручителя и изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью Поручителя (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует Поручитель, отсутствуют.

3.5.5. Риски, связанные с деятельностью Поручителя

Специфические риски, связанные с деятельностью Поручителя, и характерные только для Поручителя отсутствуют. В настоящий момент Поручитель не участвует в каких-либо судебных процессах, которые могли бы негативно сказаться на его финансовом положении.

Рисков, связаннынх с отсутствием возможности продлить действие лицензии Поручителя на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы) нет. Поручитель лицензий не имеет.

Иных рисков, в т. ч. ответственности по долгам дочерних обществ, либо третьих лиц, могущих существенно повлиять на деятельность Поручителя - нет.

IV. Подробная информация о Поручителе

4.1. История создания и развитие Поручителя

4.1.1. Данные о фирменном наименовании Поручителя

Полное фирменное наименование Поручителя:

Общество с ограниченной ответственностью

Сокращенное фирменное наименование Поручителя:

-Оптимум»

Наименование Поручителя на английском языке:

Leasing-Optimum OOO

Текущее наименование введено: 27.05.2002

Схожесть полного или сокращенного фирменного наименования Поручителя с полным или сокращенным фирменными наименованиями другого юридического лица
: нет

Наличие регистрации фирменного наименования Поручителя в качестве товарный знак или знак обслуживания: нет

Данные об изменениях в наименовании и организационно-правовой форме Поручителя.

Таких изменений не было.

4.1.2. Сведения о государственной регистрации Поручителя

Номер свидетельства о государственной регистрации: 184713

Дата выдачи свидетельства: 27 мая 2002г.

Орган, осуществивший государственную регистрацию: Регистрационная палата Санкт-Петербурга

Свидетельство о внесении в ЕГРЮЛ, зарегистрированном до 1 июля 2002 года

Серия 78 № от 01.01.01 года, основной государственный регистрационный номер .

Орган, осуществивший государственную регистрацию: Инспекция МНС РФ по Петроградскому району Санкт –Петербурга.

4.1.3. Сведения о создании и развитии Поручителя

Срок существования Поручителя с даты его государственной регистрации: 1 год и 10 месяцев

Срок, до которого Поручителя будет существовать: Поручитель создан на неопределенный срок

История создания и развития Поручителя:

Целью деятельности Поручителя является получение прибыли.

Поручитель был учрежден на основании решения учредителя (Открытого акционерного общества «Пивоваренная компания «Балтика») от 01.01.01г. и зарегистрирован Регистрационной палатой Санкт-Петербурга 27 мая 2002г. в качестве юридического лица.

Поручитель был создан с целью оказания лизинговых услуг.

Согласно Уставу Поручителя целью его создания является осуществление деятельности, направленной на удовлетворение общественных потребностей и на получение прибыли. Предметами (видами) деятельности являются:

-  лизинговая деятельность;

-  организация торгово-закупочной деятельности с использованием различных форм торговли, в том числе с организацией собственных торговых точек, специализированных и фирменных магазинов;

-  оказание услуг в области маркетинга;

-  осуществление операций на товарной бирже;

-  организация временных творческих коллективов для выполнения научно-исследовательских и проектно-конструкторских работ;

-  осуществление рекламной деятельности;

-  проведение брокерских операций;

-  осуществление консультационной деятельности;

-  производство и реализация товаров народного потребления и продукции производственно-технического назначения;

-  разработка новых технологий;

-  инвестиционно-страховая деятельность;

-  внешнеэкономическая и внешнеторговая деятельность, экспортно-импортные операции;

-  и прочие виды деятельности.

4.1.4. Контактная информация

Место нахождения Поручителя: Российская Федерация, г. Санкт-Петербург, ул. Большая Монетная, лит. А, пом. 6-Н

Место нахождения постоянно действующего исполнительного органа Поручителя: Российская Федерация, г. Санкт-Петербург, ул. Большая Монетная, лит. А, пом. 6-Н

Контактный телефон: (8

Факс: (8

Адрес электронной почты: *****@

Адрес в сети "Интернет": нет

Подразделение Поручителя по работе с акционерами и инвесторами Поручителя. Такого подразделения нет

4.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика

4.1.6. Филиалы и представительства Поручителя

Поручитель филиалов и представительств не имеет

4.2. Основная хозяйственная деятельность Поручителя

4.2.1. Отраслевая принадлежность Поручителя

Коды ОКВЭД: 71.2

4.2.2. Основная хозяйственная деятельность Поручителя

Лизинговая деятельность

Основная хозяйственная деятельность осуществляется Поручителем в России.

Наименование показателя	2002	3 кв. 2003
Выручка от основной деятельности (руб.)
Доля выручки от основной деятельности в общей выручке (%)	100	94,95

Изменения размера доходов Поручителя от основной хозяйственной деятельности на 10 и более процентов по сравнению с предыдущим отчетным периодом и причины таких изменений.

В целях сопоставления выручки от основной деятельности за 3кв. 2003 года и аналогичного годового показателя эмитента за 2002г. рекомендуется разделить коэффициенты 9 месяцев 2003 года на ¾.

Значительное изменение выручки Поручителя в 3кв. 2003 по сравнению с 2002г. вызвано особенностями бухгалтерского учета поручителя в 2002г. В 2002г. доходы от лизинговой деятельности Поручитель учитывал на счетах операционных доходов, которые составили тыс. рублей.

В сопоставимом виде динамика выручки Поручителя от основного вида деятельности выглядит следующим образом:

Наименование показателя	2002	3 кв. 2003	2003*	Изменение г. г.*
Выручка от основной деятельности (руб.)				124,25%

* расчетный показатель.

Рост выручки Поручителя в 2003г. вызван возросшей потребностью компания «Балтика» в финансировании капитальных вложений в рамках лизинговой программы.

Географических области, приносящие 10 и более процентов доходов за каждый отчетный период и изменения размера доходов Поручителя, приходящиеся на указанные географические области, на 10 и более процентов по сравнению с предыдущим отчетным периодом и причины

таких изменений: Таких областей нет.

Сезонный характер основной хозяйственной деятельности Поручителя: хозяйственная деятельность Поручителя не носит сезонного характера.

4.2.3. Основные виды продукции (работ, услуг)

Основной вид продукции Поручителя – оказание услуг, связанных с осуществлением лизинговой деятельности.

Динамика изменения отпускных цен на услуги Поручителя:

Наименование показателя	Год	Квартал
	2002	3 кв 2003
Лизинговая деятельность
Объем оказания услуг Поручителем	Не приводится	Не приводится
Стоимость услуг Поручителя (без налогов)
Объем выручки от оказания услуг, руб.
Доля от общего объема выручки, %	100	94,95
Общий объем выручки от реализации, руб.
Соответствующий индекс цен, %	115,1	108,6
Динамика изменения средних цен на услуги Поручителя, %	-	-

Система сбыта услуг Поручителя по основным видам деятельности:

Наименование показателя	2002 год	3 кв. 2003г.
Лизинговая деятельность
Прямые продажи, %	100	100
Собственная торговая сеть, %	-	-
Контролируемая торговая сеть, %	-	-

Структура затрат Поручителя на оказание услуг по основным видам деятельности:

Наименование показателя	2002 год	3 кв. 2003
Лизинговая деятельность
Сырье и материалы, %	0	0
Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, %	0	0
Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, %	0	20,7
Топливо, %	0	0
Энергия, %	0	0
Затраты на оплату труда, %	36	43,4
Проценты по кредитам, %	0	0
Арендная плата, %	0	10,6
Отчисления на социальные нужды, %	0	0
Амортизация основных средств, %	0	0
Налоги, включаемые в себестоимость продукции, %	61,7	21,1
Прочие затраты (пояснить), %	2,3	4,2
Износ по нематериальным активам, %	0	0
Вознаграждения за рационализаторские предложения, %	0	0
Обязательные страховые платежи, %	0	0
Представительские расходы, %	0	0
Иное, %	2,3	4,2
Итого: затраты на производство и реализацию продукции (себестоимость),%	100	100
Выручка от реализации продукции, %	224	106

Имеющие существенное значение новые виды продукции (работ, услуг), предлагаемые Поручителем на рынке его основной деятельности, в той степени, насколько это соответствует общедоступной информации о таких видах продукции (работ, услуг): не имеется