Проспект ценных бумаг Селигдара» (стр. 57 )

Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности. Как было отмечено выше, на это повлияли реорганизационные мероприятия артели. Артель отказалась от добычи россыпного золота и полностью перешла на добычу золота методом кучного выщелачивания. И в связи с закрытием двух участков артель в 2005 году произвела на 267,4 кг золота меньше, чем в 2004 году. В 2006 году Артель планирует добычу золота на уровне отчетного года. Начиная с 2007 года и в дальнейшем, после того как наши развивающие проекты приступят к производству, мы планируем довести объем продукции до 2-х тонн в год. Поиски и разведка золота по самой своей природе отличаются высокой степенью риска. Несмотря на открытие площади с золотой минерализацией, может пройти несколько лет от фазы начального бурения до того времени, когда станет возможной добыча золота. Серьезные затраты требуются для определения достоверных и прогнозируемых запасов, а также для строительства добывающих и перерабатывающих мощностей.

Операционная прибыль уменьшилась в анализируемом периоде с 194825 тыс. руб. до 93821 тыс. руб. или на 51,84%.

Проценты к уплате на конец отчетного периода практически остались на уровне прошлого года.

Величина доходов от внереализационных операций имела тенденцию к снижению и составила 538 тыс. руб. При этом расходы на внереализационную деятельность на конец периода были на уровнетыс. руб., и превысили доходы натыс. руб. Результаты сравнения темпов изменения доходов и расходов, связанных с внереализационной деятельностью, свидетельствуют об уменьшении ее прибыльности.

Однако при детальном анализе внереализационных доходов и расходов мы видим, что они в основном складываются из затрат по расходам будущих периодов и курсовой разницы.

В структуре доходов Артели наибольшую долю составляет прибыль от основной деятельности, что свидетельствует о нормальной коммерческой деятельности Артели.

В целом, финансовое состояние Артели можно охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности.

Финансовые показатели

	2004 год	2005 год	Прирост	Прирост, %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1007	0,1581	0,0574	57,05
Коэффициент срочной ликвидности	0,1334	0,1827	0,04953	37,00
Коэффициент текущей ликвидности	1,0844	0,9918	-0,0926	-8,54
Коэффициент финансовой независимости	0,4008	0,3456	-0,0552	-13,78
Суммарные обязательства к активам	0,5992	0,6544	0,0552	9,22
Суммарные обязательства к собственному капиталу	1,4949	1,8937	0,3988	26,68
Коэффициент покрытия процентов	7,2753	3,5392		-51,35
Рентабельность продаж	11,6009	0,7970	-10,8038	-93,13
Рентабельность собственного капитала	35,5064	2,2745	-33,2319	-93,59
Рентабельность текущих активов	21,9683	1,2251,	-20,7432	-94,42
Рентабельность внеоборотных активов	40,4125	2,1932	-38,2193	-94,57
Оборачиваемость основных Средств (раз)	3,4836	2,7517	-0,7318	-21,01
Оборачиваемость активов (раз)	1,2268	0,9862	-0,25406	-19,61
Оборачиваемость запасов (раз)	6,1289	5,3100	-0,8189	-13,36
Период погашения дебиторской задолженности, дн	112,0917	107,9304	-4,1614	-3,71

Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность Артели оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств Артели, уменьшился в рассматриваемом периоде с 1,084 до 0,992 или на 8,54%.

Значение показателя говорит о недостаточном уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами и общей низкой ликвидности, так как нормативное его значение находится в интервале от 1,0 до 2,0.

Объяснение полученной динамики может быть следующим. Для увеличения объемов производства артели в следующим году потребуется увеличение оборотных средств, в связи с этим вызвана необходимость увеличения заемного финансирования, привлекаемого на краткосрочной основе. Кредиты и займы были оформлены в ноябре _ декабре отчетного года, а поступление ТМЦ ожидается в следующим отчетном периоде.

Коэффициент срочной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемый за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с 0,133 и до 0,183 (рекомендуемый интервал значений от 0,70 до 0,80) или на 37,00%.

Низкое значение коэффициента является показателем высокого финансового риска. При этом следует отметить у Артели не возникало затруднений с погашением текущих задолженностей.

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с 0,1007 и до 0,1581 (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5) или на 57,05%. За анализируемый период способность предприятия к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств выросла.

Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости Артели от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, уменьшился в анализируемом периоде с 0,401 и до 0,346 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 13,78%. Снижение коэффициента говорит о понижении финансовой независимости Артели. Необходимо подчеркнуть, что в отношении нашего предприятия прямая интерпретация этих значений не является дестабилизирующим фактором.

Это в первую очередь объясняется тем, что продаваемая продукция Артели пользуется стабильным спросом, налаженными каналами снабжения, стабильным уровнем постоянных затрат. Поэтому мы считаем, что Артель будет сохранять достаточно высокую финансовую устойчивость.

Доля заемного капитала в балансе Артели увеличилась в анализируемом периоде с 0,599 и до 0,654 или на 9,22%. Таким образом, за анализируемый период у Артели наблюдается тенденция к увеличению заемного капитала.

Коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил 1,894 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 и до 1,0) т. е увеличился на 0,40 или на 26,68%.

Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж, уменьшилась и составила 0,80%.

Рентабельность собственного капитала Артели, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств уменьшилась, что является отрицательным фактором, и составила 2,27%.

Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия) уменьшилась, что является отрицательной тенденцией, и составила 1,23%.

Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) уменьшилась, что является негативным фактором, и составила 2,19%.

Основные выводы:

Валюта баланса Артели за анализируемый период увеличилась на 199726 тыс. руб. или на 32,44%, что косвенно свидетельствует о расширении хозяйственного оборота.

В конце анализируемого периода Артель получила прибыль. Наличие у Артели чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств. Величина чистой прибыли за анализируемый период значительно уменьшилась по сравнению с прошлым периодом. Причины уменьшения прибыли также были проанализированы в данном отчете.

Уменьшаются сроки погашения дебиторской задолженности, т. е. улучшается деловая активность Артели. Растут товарно-материальные запасы, уменьшается их оборачиваемость, а это может негативно отразиться на финансово-экономической политике Артели.

Руководителям инженерно-технических, финансовых служб Артели следует принять меры к увеличению рентабельности собственного капитала артели. Поскольку в конце анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности Артели.

Уровень заемного капитала достаточно велик, что Артель находится в сильной долговой зависимости, а значит, есть риск неплатежеспособности при возникновении сбоев в поступлении доходов.

Некоторые отклонения от нормативных значений обусловлены сезонным характером производства, определенной спецификой в отрасли и они не должны негативно повлиять на работу Артели в целом.

Главный бухгалтер

Саха Республиката

Аудиторская фирма «Финаудит»

Дьокуускай куорат, Аммотова уул. 18 №-рэ

каб.71, телефон,

Республика Саха (Якутия)

Аудиторская фирма «Финаудит»

, каб.71,

телефон,

АУДИТОРСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ

по финансовой (бухгалтерской) отчетности

№03-06-З «23 марта 2006г.

Адресат: Артель старателей «Селигдар».

Аудитор: 000 АФ «Финаудum».

Наименование: Общество с ограниченной ответственностью фирма «Финаудт».

Место нахождения: г. Якутск, ул. Б. Марлинского, №64/1 офис № 000.

Государственная регистрация: Свидетельство N2 2114 от 24.1г.

Лицензия: № Е002796 от 01.01.2001г., приказ МФ Российской Федерации № 000, сроком на 5 лет.

Член Аудиторской Палаты России в соответствии с решением Правления от 01.01.2001 г. (№ реестра 215).

Аудируемое лицо: Артель старателей «Селигдар».

Наименование: Артель старателей «Селигдар».

Место нахождения: г. Алдан ул. 26 Пикет.

Государственная регистрация (реестр): серия 14 № 000 от 23.10.02r. ИНН № .

Мы провели аудит прилагаемой финансовой (бухгалтерской) отчетности организации АС «Селигдар» за период с «01» января 2005г. по «31» декабря 2005г. включительно. Финансовая (бухгалтерская) отчетность организации АС «Селигдар» состоит из:

-  бухгалтерского баланса (форма № 1) (валюта баланса 815.360 тыс. руб.);

-  отчетность о прибылях и убытках (форма №2) (прибыль стр. 140 фтыс. руб.);

-  отчета об изменениях капитала (форма № 3);

-  отчета о движении денежных средств (форма № 4);ъ

-  приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

-  пояснительной записки.

Ответственность за подготовку и представление этой финансовой (бухгалтерской) отчетности несет исполнительный орган организации АС «Селигдар».

Наша обязанность заключается в том, чтобы выразить мнение о достоверности во всех существенных отношениях данной отчетности и соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации на основе проведения аудита.

Мы провели аудит в соответствии с:

-  Федеральным законом «Об аудиторской деятельности»;

-  федеральными правилами (стандартами) аудиторской деятельности утвержденными постановлением правительства Российской Федерации № 000 от 01.01.2001г., (в редакции от 16.04.05г.).

-  правилами (стандартами) аудиторской деятельности аудитора

-  нормативными актами органа, осуществляющего регулирование деятельности аудируемого лица.

Аудит планировался и проводился таким образом, чтобы получить разумную уверенность в том, что финансовая (бухгалтерская) отчетность не содержит существенных искажений. Аудит проводился на выборочной основе и включал в себя изучение на основе тестирования доказательств, подтверждающих значение и раскрытие в финансовой (бухгалтерской) отчетности информации о Финансово-хозяйственной деятельности, оценку принципов и методов бухгалтерского учета, правил подготовки финансовой (бухгалтерской) отчетности, определение главных оценочных значений, полученных руководством аудируемого лица, а также оценку общего представления о финансовой (бухгалтерской) отчетности. Мы полагаем, что проведенный аудит предоставляет достаточные основания для выражения нашего мнения о достоверности во всех существенных отношениях финансовой (бухгалтерской) отчетности и соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации.

По нашему мнению за исключением замечаний, изложенных в письменной информации, финансовая (бухгалтерская) отчетность организации АС «Селигдар» отражает достоверно во всех существенных отношениях финансовое положение на «01» января 2006г. и результаты финансово-хозяйственной деятельности за период с «01» января 2005г. по «31» декабря 2005г. включительно.

Директор АФ «Финаудит»

Руководитель аудиторской проверки

(аттестат № К 009239 от 01.01.2001г.)

ПРИЛОЖЕНИЕ № 7 - БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ПОРУЧИТЕЛЯ ЗА 2-Й КВАРТАЛ 2006 ГОДА

Приказ от 01.01.01г. № 000

«Об учетной политике артели старателей «Селигдар»

Приказываю:

1.  Утвердить учетную политику Артели для целей налогового учета.

2.  Утвердить учетную политику артели для целей бухгалтерского учета.

3.  Утвердить формы первичных учетных документов, применяемых для оформления фактов хозяйственной деятельности, по которым не предусмотрены типовые формы (приложение №1).

4.  Утвердить рабочий план счетов бухгалтерского учета, содержащий синтетические и аналитические счета, необходимые для ведения бухгалтерского учета в Артели старателей «Селигдар» в соответствии с требованиями своевременности и полноты учета и отчетности (Приложение ).

5.  Утвердить график документооборота на 2006год. (Приложение )

6.  Признать утратившим силу Приказ от 01.01.01г. «Об учетной политике артели старателей «Селигдар»

7.  Ввести в действие настоящий приказ с 01.01.2006г.

8.  Контроль за выполнением настоящего Приказа возложить на главного бухгалтера Артели.

Председатель артели старателей «Селигдар»

Утверждаю

Председатель артели «Селигдар»

«26» декабря 2005 г.

ПОЛОЖЕНИЕ

Об учетной политике и бухгалтерском учете

артели старателей «Селигдар» на 2006 год

I. Организация бухгалтерского учета.

1.1.Установить организацию, форму и способы ведения бухгалтерского учета на основании действующих нормативных документов: Федерального закона "О бухгалтерском учете", Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (утв. Приказом Минфина России от 01.01.01 г. N 34н), Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организаций" (утв. Приказом Минфина России от 9 декабря 1998 г. N 60н), Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению (утв. Приказом Минфина России от 01.01.01 г. N 94н).

1.2.Ответственность за организацию бухгалтерского учета на предприятии несет руководитель предприятия, через обеспечение неукоснительного выполнения всеми подразделениями и службами, работниками предприятия, имеющими отношение к учету, требований главного бухгалтера в части порядка оформления и представления для учета документов и сведений.

1.3.Бухгалтерский учет на предприятии осуществляется бухгалтерией, являющейся самостоятельным структурным подразделением предприятия. Бухгалтерия возглавляется главным бухгалтером. Структура бухгалтерии и должностные обязанности каждого работника бухгалтерии определяются должностными инструкциями, утвержденными руководителем предприятия.

1.4. Главный бухгалтер предприятия руководствуется Законом РФ от 01.01.2001г. «О бухгалтерском учете», нормативными документами, утвержденными в установленном порядке, несет ответственность за соблюдение содержащих в них методологических принципов бухгалтерского учета. Главный бухгалтер обеспечивает контроль и отражение на счетах бухгалтерского учета всех осуществляемых предприятием бухгалтерских операций, предоставление оперативной информации, составление в установленные сроки бухгалтерской и статистической отчетности, проведение экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия совместно с другими подразделениями и службами по данным бухгалтерского учета и отчетности в целях выявления и мобилизации внутренних резервов. Требования главного бухгалтера в части порядка оформления и предоставления по срокам документов и сведений для формирования учетных регистров являются обязательными к исполнению всеми структурными подразделениями, цехами, участками и отделами артели старателей «Селигдар»

1.5.Главный бухгалтер совместно с председателем артели подписывает распорядительные и платежные документы, кредитные и финансовые обязательства, акты проверок государственных и контролирующих органов.

1.6.Бухгалтерский учет осуществляется на основании рабочего плана счетов, разработанного на основании «Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и Инструкции по его применению», утвержденного Приказом Минфина РФ №94н от 01.01.2001г. Ведение учета осуществляется способом двойной записи. Бухгалтерский учет в артели ведется с применением автоматизированной системы бухгалтерского учета»1С: ИТРП».

При этом допускается создание первичных документов как с использованием технических возможностей программы, так и вручную на бумажных носителях с соблюдением всех требований, предъявляемых к первичным документам. Первичные документы, созданные с использованием технических возможностей бухгалтерской программы, распечатываются на бумажном носителе в день совершения хозяйственной операции.

1.7.График документооборота и технология обработки учетной документации отражены в Приложении к настоящему Положению. Ответственность за соблюдение графика документооборота, а также ответственность за своевременное и доброкачественное создание документов, своевременную передачу их для отражения в бухгалтерском учете и отчетности, за достоверность содержащихся в документах данных несут лица, создавшие и подписавшие эти документы.

Для своевременного получения финансовых результатов работы предприятия устанавливается дата сдачи отчетов материально-ответственных лиц, табелей рабочего времени – не позднее 7 числа месяца, следующего за отчетным. Закрытие месяца в программе «1С:ИТРП» производить не позднее 23 числа.

Для обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности ежегодно проводить инвентаризацию имущества и финансовых обязательств.

Инвентаризация имущества и финансовых обязательств проводится в соответствии с положениями ст.12 Федерального Закона РФ «О бухгалтерском учете» и Приказом Минфина РФ №49 от 01.01.2001г. «Методические рекомендации по инвентаризации имущества и финансовых обязательств» Сроки проведения инвентаризации – перед составлением годового баланса в октябре месяце, а также в случаях, предусмотренных законодательством.

1.8.Установить, что при оценке существенности показателей бухгалтерской отчетности, подлежащих отдельному представлению, существенной признается сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчетный период составляет не менее 5 процентов.

Регламент по учету основных средств.

1.Объектами основных средств считаются объекты, срок полезного использования которых превышает 12 месяцев, независимо от их стоимости, и соответствующие критериям, изложенным в п.4 Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденного Приказом Минфина РФ от 01.01.2001г. №26н.

2.Срок полезного использования для целей бухгалтерского учета по вновь приобретаемым объектам основных средств определяется в соответствии с Классификацией основных средств, утвержденной Правительством РФ.№ 1 от 01.01.2001г. Конкретные сроки полезного использования (в пределах минимального и максимального срока полезного использования по каждой амортизационной группе) по каждому объекту основных средств.

По тем объектам основных средств, которые не указаны в Классификации, срок полезного использования определяется согласно рекомендациям организаций – изготовителей или техническим условиям, или комиссией, участвующей в приемке основного средства.

Срок полезного использования утверждается комиссией, указывается в Акте премки-передачи основных средств (форма ОС-1).

В случае приобретения объектов бывших в эксплуатации, срок полезного использования устанавливается с учетом количества лет (месяцев) эксплуатации данного имущества предыдущими собственниками. Продолжительность объекта предыдущими собственниками должна быть подтверждена документально (указана в документах на передачу объектов).

3.Объекты жилфонда учитываются по первоначальной стоимости. По ним начисляется износ ежемесячно, используя нормы амортизационных отчислений, утвержденные постановлением Совета министров СССР от 01.01.01г. № 000 «О Единых нормах амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР» или Постановлением Правительства РФ от 1 января 2202г. №1. Износ учитывается на забалансовом счете 010 «Износ основных средств».