Учебно-методический комплекс по дисциплине «Рынок ценных бумаг» (стр. 1 )

Российский университет дружбы народов

Кафедра Финансы и кредит

Учебно-методический

комплекс по дисциплине

«Рынок ценных бумаг»

5 семестр

(54 часа)

Преподаватель: д. э.н., профессор

СОДЕРЖАНИЕ

Программа курса – представлена в основной образовательной программе ВПО по направлению подготовки...................................................................................................3

2. Конспект лекций..............................................................................................................10

3. Фонды оценочных средств:............................................................................................37

3.1.Словарь (глоссарий) основных терминов и понятий (включая индекс).........37

3.2. Методические указания для преподавателя, студента, слушателя....................40

3.3. Сборник задач и упражнений.....................................................................................42

3.4. Описание балльно-рейтинговой системы................................................................52

3.5. Вопросы для самопроверки и обсуждений по темам.............................................53

3.6. Задания для самостоятельной работы по темам....................................................55

3.7. Перечень рефератов и/или курсовых работ по темам...........................................59

3.8.Тестовые задания по темам (для текущего и промежуточного самоконтроля)60

3.9 Тренинговые задания ..................................................................................................62

3.10. Перечень вопросов итоговой аттестации по курсу..............................................63

 

ПРОГРАММА

Наименование дисциплины: «Рынок ценных бумаг»

Рекомендуется для направления подготовки 080100 "Экономика"

Квалификация (степень) выпускника: бакалавр

Цели и задачи дисциплины: формирование целостного знания в области рынка ценных бумаг, а именно, сущности и структуры рынка, его роли в системе общественного воспроизводства, видах и типах ценных бумаг, особенностях обращения различных финансовых инструментов, механизма трансформации капитала в инвестиции посредством рынка ценных бумаг.

2. Место дисциплины в структуре ООП: ОПД. Ф (общепрофессиональная дисциплина, федеральный компонент) перед изучением дисциплины студент должен владеть культурой мышления, быть способен к обобщению, анализу, восприятию информации, постановке цели и выбору путей её достижения. Дисциплина «Рынок ценных бумаг» является предшествующей к изучению следующих дисциплин «Деньги, кредит, банки», «Финансовая математика», «Финансы организаций».

3. Требования к результатам освоения дисциплины:

Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих компетенций:

-  владеет культурой мышления, способен к обобщению, анализу, восприятию информации, постановке цели и выбору путей её достижения (ОК–1) – 1.1. – 1.4.;

-  способен анализировать социально-значимые проблемы и процессы, происходящие в обществе, и прогнозировать возможное их развитие в будущем (ОК-4) – 1.1 – 2.1.;

-  способен использовать нормативные правовые документы в своей деятельности (ОК-5) – 1.1 – 2.1.;

-  способен на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы рассчитать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов, (ПК-2) 2.1-3.2.;

-  способен выполнять необходимые для анализа рынка ценных бумаг расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы для принятия решения о проведении операции с ценной бумагой (ПК-3) – 2.1. – 2.6.;

-  способен осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения поставленных экономических задач (ПК-4) – 3.1. – 3.2.;

-  способен выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты расчетов и обосновать полученные выводы (ПК-5) – 2.2 – 3.2.;

-  способен на основе описания экономических процессов и явлений строить стандартные теоретические и эконометрические модели, анализировать и содержательно интерпретировать полученные результаты (ПК-6) – 3.1.- 3.2.;

-  способен анализировать и интерпретировать данные отечественной и зарубежной статистики о социально-экономических процессах и явлениях, выявлять тенденции изменения показателей развития рынка ценных бумаг(ПК-8) – 3.1. – 3.3.;

-  способен, используя отечественные и зарубежные источники информации, собрать необходимые данные проанализировать их и подготовить информационный обзор и/или аналитический отчет (ПК-9) – 2.1. – 3.3.

В результате изучения дисциплины студент должен:

Знать: сущность и структуру рынка ценных бумаг; его место и роль в системе экономических отношений, закономерности его функционирования, принципы организации обращения ценных бумаг и организации оборота финансовых инструментов.

Уметь: анализировать и давать оценку законодательным актам в области рынка ценных бумаг; пользоваться статистическими данными, связанными с обращением ценных бумаг; анализировать финансовые инструменты с позиции рисковости и доходности; использовать знания, связанные с рынком ценных бумаг, в практической деятельности, прогнозировать влияние экономических процессов на развитие рынка ценных бумаг.

Владеть: методологией анализа операций с ценными бумагами с точки зрения сравнения, оценки финансового результата и вероятности получения дохода; осуществлять расчеты по всем видам операций с ценными бумагами.

4. Объем дисциплины и виды учебной работы

Общая трудоемкость дисциплины составляет 100 зачетных единицы.

№	Вид учебной работы	Всего часов	Семестры
5
1.	Аудиторные занятия (ак. часов)	54	54
	В том числе:
1.1.	Лекции	18	18
1.2.	Прочие занятия	36	36
	В том числе:
1.2.1.	Практические занятия(ПЗ)
1.2.2.	Семинары (С)	36	36
1.2.3.	Лабораторные работы (ЛР)
	Из них в интерактивной форме (ИФ):	12	12
2.	Самостоятельная работа студентов (ак. часов)
	В том числе:
2.1.	Курсовой проект (работа)
2.2.	Расчетно-графические работы	8	8
2.3.	Реферат
2.4.	Подготовка и прохождение промежуточной аттестации	12	12
	Другие виды самостоятельной работы	34	34
3.	Общая трудоемкость (ак. часов)	100	100
	Общая трудоемкость (зачётных единиц)	100	100

5. Содержание дисциплины

5.1. Содержание разделов дисциплины

№ п/п	Наименование раздела дисциплины	Содержание раздела
1.	Раздел I. Сущность рынка ценных бумаг.	Тема 1. Понятие и сущность рынка ценных бумаг. Структура рынка ценных бумаг. Два уровня ценных бумаг: первичный и вторичный. Виды ценных бумаг. Основные секторы рынка ценных бумаг: Государственные ценные бумаги: виды и особенности их обращения. Сектор муниципальных ценных бумаг. Виды и особенности их обращения корпоративные ценные бумаги.
Тема 2. Основные участники рынка ценных бумаг. Характеристика и функции эмитентов. Особая роль инвесторов на рынке ценных бумаг. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Брокерская деятельность. Дилерская деятельность. Деятельность по доверительному управлению. Депозитарная деятельность. Клиринговая деятельность. Деятельность по ведению реестра акционеров.
		Тема 3. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Инфраструктура рынка ценных бумаг: регулирующая инфраструктура, информационная инфраструктура, - техническая инфраструктура. Классификация и виды финансовых инструментов. Подразделение финансовых инструментов по основным классификационным признакам. Виды и типы ценных бумаг.
Тема 4. Институциональные инвесторы. Институциональные инвесторы как инвестиционные посредники между потребителями инвестиционных ресурсов и населением. Портфели управления инвестиционными активами. Принципы формирования инвестиционных портфелей. Типы инвестиционных стратегий. Основные формы инвестиционных портфелей. Виды институциональных инвесторов. Основные характеристики институциональных инвесторов. Преимущества деятельности институциональных инвесторов. Налогообложение и распределения прибыли институциональных инвесторов. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг. Объединенные фонды банковского управления. Акционерные инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды.
Тема 5. Регулирование деятельности на рынке ценных бумаг. Организация процесса регулирования рынка ценных бумаг. Модели рынков ценных бумаг. Англо-американская модель. Германская модель. Смешанная модель. Структура регулирования рынка ценных бумаг. Особенности регулирования рынка ценных бумаг в России. Российские органы регулирования рынка ценных бумаг. Саморегулируемые организации.
Тема 6. Обращение ценных бумаг. Характеристика процесса обращения ценных бумаг. Первичный и вторичный уровни обращения ценных бумаг. Привлечение капитала на биржевом и внебиржевом рынке. Принципы обращения на биржевом рынке. Особенности обращения на внебиржевом рынке. Проведение IPO. Понятие IPO и отличительные особенности проведения. Цели проведения IPO. Преимущества, предоставляемые за счет IPO.
2.	Раздел II. Типы и виды ценных бумаг	Тема 7. Производные ценные бумаги. Понятие производных ценных бумаг. Базисный актив и особенности его формирования. Виды и способы выпуска производных ценных бумаг: форвардные контракты, фьючерсные контракты, опционы, депозитарные расписки, свопы. Депозитный и сберегательный сертификат. Характеристика и цели выпуска депозитных сертификатов. Сберегательные сертификаты.
Тема 8. Акции. Особенности их обращения на рынке ценных бумаг. Характеристика акции как ценной бумаги. Типы, виды и разновидности акций. Преимущества акции как ценной бумаги. Номинал и курс акций. Обыкновенные акции. Привилегированные акции. Расчет дивидендной доходности. Инвестиционная и совокупная доходность акций.
Тема 9. Облигации. Общая характеристика и виды облигаций. Анализ свойств облигаций. Погашение облигаций. Расчет доходности облигации. Анализ рейтингов облигаций.
Тема 10. Вексель как особая ценная бумага. Характеристика векселя как долгового инструмента. Виды векселей. Простые векселя. Переводные векселя. Форма векселя и его реквизиты. Особенности обращения векселей. Расчет доходности векселей. Анализ операций учет векселей в банковских операциях.
Тема 11. Международные ценные бумаги. Понятие международного рынка ценных бумаг. Отличие международного рынка ценных бумаг от национального. Международные ценные бумаги. Еврооблигации. Евроакции. Евроноты. Рынки еврооблигаций. Первичный и вторичный рынки еврооблигаций. Расчет доходности по международным ценным бумагам.
3.	Раздел III. Биржи и биржевое дело.	Тема 12. Биржи. Понятие биржи. Роль биржи в обращении ценных бумаг. Биржа как торговая система ценными бумагами. Принципы работы биржи. Правила биржи. Анализ и расчет биржевых котировок акций.
Тема 13. Биржевые операции. Особенности биржевых операций с ценными бумагами. Организация биржевой торговли. Проведение торгов на биржах. Определение цены купли-продажи на ценные бумаги в результате биржевой торговли. Листинг и котировки акций в процессе биржевой деятельности. Требования к ценным бумагам, включаемым в листинг. Индексы ценных бумаг. Расчет рисков и доходности капитала.