Мировая экономика (стр. 21 )

Борьба с отмыванием денег. 26 июня 2000 г. ОЭСР в рамках борьбы «с вредными налоговыми методами» выпустила знаменитый черный список «налоговых убежищ», в который вошли 35 офшорных территорий. Борьба с офшорными зонами приобрела показательный характер и большой размах. Некоторые из офшорных юрисдикций входят не только в список ОЭСР, но и в составленный Рабочей группой по финансовым операциям Международной комиссии по борьбе с отмыванием денег (FATF) список стран, не желающих сотрудничать с международным сообществом в борьбе с отмыванием денег. Комиссия существует при ОЭСР. Вводимые ею санкции затрудняют обычно взаимоотношения со странами членами ОЭСР (такое уже произошло с Науру). Однако из-за различных целей, которые пытаются достичь данные организации, «черные списки» их не совпадают. Ранее в список входили 19 стран, в частности: острова Кука, Доминика, Венгрия, Маршалловы острова, Ниуэ, Науру, Россия, Сент-Китс и Невис, Сент-Винсент и Гренадины. Возможно, что Венгрия, Сент-Китс и Невис покинут список в июне 2002 г. Россия вычеркнута из списка в октябре 2002 г. На сегодня 11 стран в черном списке. Каждая страна, подвергающаяся сильному давлению со стороны международных организаций, а также по собственному желанию, составляет свои «черные списки», в которых фигурируют те или иные известные убежища. Налоговые органы стран пристально рассматривают сделки своих компаний с фирмами и банками, расположенными в странах, перечисленных в списках. В «черный список» Банка России входят 48 стран, включая основные офшорные зоны и Латвию, попавшую в список из-за особенностей раскрытия банковской тайны. Данный список был сформирован для предотвращения утечки капиталов из России.

36. Международный банк реконструкции и развития. Задачи и особенности деятельности на современном этапе.

Немаловажную роль в либерализации и управлении международным движением капитала сыграла группа Всемирного банка – международная кредитная организация, объединяющая пять тесно связанных между собой финансовых института: Международный банк реконструкции и развития (МБРР, учрежден в 1945 году, 180 членов, которые одновременно являются членами МВФ); Международная ассоциация развития (МАР, создана в 1960 году, 160 членов); Международная финансовая корпорация (учреждена 1956 году, членами МФК являются 171 государство); Международное инвестиционное гарантийное агентство (МИГА, создано в 1988 году, в своем составе имеет 134 государства-члена); Междунар. центр по урегулир. инвестиц. споров (МЦУИС, 1966 год).

В достижении целей содействия реконструкции и развития стран-членов, поощрения частных капиталовложений в производство МБРР предоставляет долгосрочные займы развивающимся странам, включая частные корпорации, на развитие производства и инфраструктуры, оказывает техническую помощь (подготовка и реализация финансируемых проектов, проведение исследований по вопросам реализации конкретных программ развития и т. д.). Как и в случае предоставления займов в МВФ, финансовая помощь МБРР сопровождается такими условиями, как создание благоприятного инвестиционного климата для деятельности ТНК, девальвации национальной валюты, либер-ция контроля над экспортом, а также своб. вывод прибылей и предоставл. гарантий от нац-зации.

Главное отличие между МБРР и МАР, созданной как филиал Банка и имеющей статус специализированного учреждения ООН является порядок формирования и условия предоставления займов развивающимся странам. Если МБРР большую часть своих финансовых средств получает на мировых финансовых рынках и предоставляет займы развивающимся странам под более низкий процент и на довольной длительный срок, то МАР предоставляет беспроцентное кредиты развивающимся странам, а ист-ками финансир-ния является взносы стран-доноров.

Поощряя предпринимательство стран-членов в производственной сфере МФК дополняет, таким образом, деятельность МБРР. МФК, как и МАР имеет статус специализированного учреждения ООН. Основными принципами предоставления средств является принцип катализатора (привлечение к участию в проекте частных инвесторов), принцип рентабельности для обоснования сотрудничества с частным сектором. Ресурсы состоят из взносов стран-членов, кредитов МБРР, процентов с предоставленных займов, дивидендов от участия в прибылях. Особ-тью данной междунар. орг-ции явл.-ся предоставл. займов частным компаниям без гарантий правительств.

Несомненно, что правовая защита иностранного инвестора – один из важных факторов создания благоприятного инвестиционного климата. Гражданское законодательство многих государств содержит понятие защиты гражданских прав сторон. Партнеры, вступившие в инвестиционные отношения должны быть уверены, что в случае возникновения споров они смогут найти правовые возможности для защиты своих интересов и, что решение, вынесенное компетентным органом будет исполнено.

Заключение многосторонних соглашений сопровождается механизмом мирного разрешения экономических споров, возникающих в процессе инвестиционной деятельности. В этой связи разработаны и действуют ряд документов, к которым относятся Вашингтонская конвенция 1966 года "О порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранным лицами". На основе данной Конвенции был учрежден вышеупомянутый Международный центр по урегулированию инвестиционных споров. Такие же механизмы обеспечивает Сеульская конвенция 1985 года "Об учреждении многостороннего инвестиционного гарантийного агентства". Краткий анализ Вашингтонской и Сеульской конвенции позволяет сделать вывод о том, что эти документы создают единый механизм, направл. на защиту иностр. инв-ций. Они предусм. единые принципы регулирования.

В соответствии со статьей 25 Вашингтонской конвенции 1965 года "Об урегулировании инвестиционных споров между государствами, физическими или юридическими лицами других государств" к категории инвестиционные споры относятся споры, возникающие в связи с иностранными инвестициями между договаривающимися государством и лицами других договаривающихся государств, а именно:

инвестиционные споры, которые вытекают из отношений, связанных с иностранными инвестициями;

споры, возникающие между договаривающимся государством и иностранным частным инвестором;

правовые споры, касающиеся сущности и объема юридических прав и обязанностей сторон, условий и размеров компенсации за нарушение обязательств по данному инвестиционному контракту.

Вашингтонская конвенция довольно широко определяет категорию инвестиционных споров. Это объясняется тем, что её авторы предполагали, что более конкретное определение будет дано в национальном законодательстве стран-участниц. государству-участнику конвенции предоставляется возможность дать определение понятия "инвестиционные споры" в национальном законодательстве. государство, самостоятельно определяя категорию инвестиционных споров, передаваемых в МЦУИС для рассмотрения, косвенным образом дает определение понятия "инвестиционные споры".

37.Основные положения законодательства об иностранных инвестициях в России. Роль его в формировании благоприятного инвестиционного климата.

Процесс интернационализации рынков капитала проявляется в постоянно увеличивающихся объемах перелива капитала между государствами рыночной экономики за счет роста прямых и портфельных инвестиций, увеличения объема долгосрочных и краткосрочных кредитов, роста масштабов операций на рынке евровалют и др. М/н движение капитала, занимая ведущее место в МЭО, оказывает огромное влияние на мировую экономику: Способствует росту мировой экономики. Капитал пересекает границы в поисках благоприятных сфер своего приложения и прироста в мировых масштабах. Приток зарубежных инвестиций для большинства стран-реципиентов помогает решить проблему нехватки производительного капитала, увеличивает инвестиционную способность, ускоряет темпы экономического роста. Углубляет МРТ и международное сотрудничество. Вывоз капитала является одним из важнейших условий формирования и развития м/н разделения труда. Взаимное проникновение капитала между странами укрепляет экономические связи и сотрудничество между ними, способствует углублению м/н специализации и кооперации производства. Увеличивает объемы взаимного товарообмена между странами, в том числе промежуточными продуктами, между филиалами м/н корпораций, стимулируя развитие мировой торговли. Играя стимулирующую роль в развитии мировой экономики, м/н движение капитала вызывает различные последствия для стран-экспортеров и импортеров капитала. Последствия для стран, экспортирующих капитал, следующие: а) вывоз капитала за рубеж без адекватного привлечения иностранных инвестиций ведет к замедлению экономического развития вывозящих стран; б) вывоз капитала отрицательно сказывается на уровне занятости в стране-экспортере; г) перемещение капитала за границу неблагоприятно сказывается на платежном балансе страны. Для стран, ввозящих капитал, положительные последствия могут быть следующими: а) регулируемый импорт капитала способствует экономическому росту страны-реципиента капитала; б) привлекаемый капитал создает новые рабочие места; в) иностранный капитал приносит новые технологии, эффективный менеджмент, способствует ускорению в стране научно-технического прогресса; г) приток капитала способствует улучшению платежного баланса страны-реципиента. Отрицательные последствия привлечения ин. капитала: а) приток иностранного капитала, "подминая" местный капитал, либо пользуясь его бездействием, вытесняет его из прибыльных отраслей. В результате это может привести к однобокости развития страны и угрозе ее экономической безопасности; б) бесконтрольный импорт капитала может сопровождаться загрязнением окружающей среды; в) импорт капитала часто связывается с проталкиванием на рынок страны-реципиента товаров, уже прошедших свой жизненный цикл, а также снятых с производства в результате выявленных недоброкачественных свойств; г) импорт ссудного капитала ведет к увеличению внешней задолженности страны; д) использование м/н корпорациями трансфертных цен ведет к потерям страны-реципиента в налоговых поступлениях и таможенных сборах. Последствия м/н движения капитала сказываются на социально-экономических и политических целях конкретной страны. Естественно, они различны для развитых и слаборазвитых стран, а также стран с переходной экономикой. Однако в любом случае нельзя уповать на возможность использования только положительных факторов, отсекая отрицательные последствия. Государственная политика должна искать компромиссы, выделяя приоритетные факторы в таком сложном и противоречивом процессе как м/н миграция капитала.