Курсовая работа по дисциплине «Корпоративные финансы» на тему: «Управление дебиторской задолженностью в организации» (стр. 2 )

-  задолженность покупателей, срок  погашения которой еще не наступил;

-  задолженность, которая может возникнуть при выдаче денежных средств «под отчет на различные нужды [19, с.44].

Неоправданная задолженность может возникать из-за нарушения платежной дисциплины между покупателями и заказчиками, которые не произвели в срок оплату за поставленную продукцию. Однако, задолженность может возникать и в случае, когда лица получившие в подотчет денежные средства, своевременно не отчитались. Также причиной возникновения задолженности может выступать неудовлетворительная деятельность предприятия: выявление различных хищений и денежных средств. Поэтому, возрастание долгосрочной дебиторской задолженности отрицательно сказывается на финансовых результатах деятельности предприятия [4, с.32].

Оценка  дебиторской задолженности производится только в денежном выражении.  Основными источниками возникновения дебиторской задолженности можно считать:

Процесс перехода права собственности на товары; Процесс передачи результатов работ и оказания услуг.

В бухгалтерском учете дебиторская задолженность может отражаться после:

- оформления необходимых документов на отгрузку товаров;

- подписания  акта о выполненных работах и услугах.

Ни одно предприятие сегодня не обходится без возникновения дебиторской задолженности в силу следующих причин:

1) для предприятий-должников это одна из возможностей использования дополнительных оборотных средств;

2) для организаций-кредиторов - это возможность расширить рынок сбыта товаров, работ и услуг.

Возрастание дебиторской задолженности может привести к финансовой нестабильности предприятия, поэтому предприятие должно уделять особое внимание организации надлежащего контроля над состоянием дебиторской задолженности, что в свою очередь позволить взыскать средства, составляющие общую дебиторскую задолженность. Финансовая устойчивость предприятия обеспечивается за счет превышения  суммы дебиторской задолженности над суммой кредиторской задолженности. Поэтому дебиторская задолженность может рассматриваться в трех смыслах: в виде средства погашения кредиторской задолженности; в виде части продукции, проданной покупателям, но еще неоплаченной; в виде одного из элементов оборотных активов, которые могут финансироваться за счет собственных  и заемных средств [16, с.19].

1.2 Методы анализа и оценки дебиторской
задолженности предприятия

Все предприятия сегодня стремятся осуществить продажу своих товаров и услуг на условиях немедленной оплаты. Возникающая при этом дебиторская задолженность может влиять на сокращение оборотных средств. Поэтому особое внимание следует уделять методам анализа данного актива и разработанным на этой основе приемам, позволяющим предприятию наиболее эффективно управлять дебиторской задолженностью [7, с.29]. Процесс анализа дебиторской задолженности начинается с оценки действующей кредитной политики предприятия.  В структуру политики могут быть включены следующие элементы:

-  определение необходимых условий по предоставлению товарного кредита;

-  оценка и расчет максимального срока предоставления товарного кредита;

-  составление «матрицы скидок», позволяющей определить различные варианты скидок за отгруженный товар, учитывая сроки его оплаты. Определение размера скидок позволяет учесть долю безнадежных долгов в общем товарообороте предприятия [4, с.77].

Современное состояние российских компаний обусловлено замедлением платежного оборота, влияющего на рост дебиторской задолженности. Поэтому важной задачей, стоящей перед руководством предприятия, сегодня остается эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на общую оптимизацию ее процесса.

Наибольший объем дебиторской задолженности предприятия приходится на задолженность покупателей за отпущенную продукцию. Более 80-90% задолженности предприятий приходится на расчеты с покупателями. Поэтому управление дебиторской задолженностью позволяет предприятию оптимизировать размер задолженности покупателей за реализованную продукцию. С этой целью на предприятии должна быть разработана эффективная финансовая политика управления дебиторской задолженностью. Политика управления дебиторской задолженностью на предприятии характеризует собой часть политики по управлению оборотными средствами, а также маркетинговую политику, используемую с целью расширения объема реализации продукции, необходимого для оптимизации общего размера дебиторской задолженности. Анализируя дебиторскую задолженность, руководство предприятия, может:

Проверить реальность и юридическую обоснованность имеющейся на балансе суммы дебиторской задолженности; Проверить соблюдение финансовой и расчетной дисциплины; Проверить правильность получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноту их списания; Разработать ряд рекомендаций, позволяющих упорядочить расчеты и снизить дебиторскую задолженность [13, с.51].

Анализ дебиторской задолженности позволяет выяснить правильность ее отражения  по статьям баланса соответствующей остаткам задолженности. Оценку  дебиторской задолженности на предприятии следует начинать с анализа материалов инвентаризации расчетов с дебиторами. Оценка выявленной задолженности с покупателями и поставщиками осуществляется с целью выявления по соответствующим документам остатков сумм, числящихся на балансе. Поэтому можно сказать, что анализ дебиторской задолженности позволяет сосредоточить внимание  руководства предприятия на тщательной проверке расчетов, по которым могут быть выявлены расхождения и различные неясности.

На основании вышеизложенного представим следующие показатели, позволяющие определить степень зависимости предприятия от дебиторской задолженности:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты по реализации своей продукции:

  Коб. д.з. = В/ДЗ  (1.1)

где

Коб. д.з. – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

В – выручка;

ДЗ – дебиторская задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов:

  Ктл = ОА/ КО  (1.2)

где

Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

ОА – оборотные активы;

КО – краткосрочные обязательства.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим:

  Кср. л. = (ОА-ТМЗ)/КО  (1.3)

где

Кср. л. – коэффициент срочной ликвидности;

ОА – оборотные активы;

ТМЗ – товарно-материальные ценности;

КО – краткосрочные обязательства.

Денежный цикл отражает эффективность управления оборотным капиталом организации:

  Дц =  (1.4)

где

Дц - денежный цикл;

Оз - срок оборачиваемости запасов сырья;

Окз - срок оборачиваемости кредиторской задолженности;

Тпр. т. - время на производство товаров;

Тхр. з. - время, которое товары хранятся в качестве запасов готовых товаров;

Одз - срок оборачиваемости дебиторской задолженности [9, с.14].

Таким образом, анализ дебиторской задолженности позволяет оценить состояние и динамику ее оборачиваемости. Возможные задержки в оплате могут служить сигналом ухудшения качества дебиторской задолженности. Однако расчет данных показателей не позволяет более детально отслеживать качественные изменения в дебиторской задолженности и оценивать происходящую динамику. Поэтому предприятиям необходимо  изыскивать наиболее эффективные способы и методы оценки краткосрочных и долгосрочных обязательств, с целью оптимизации рисков и улучшения своего финансового состояния [19,с.30].

1.3 Методы управления дебиторской задолженностью

К основным целям управления дебиторской задолженностью можно отнести: снижение уровня дебиторской задолженности; разработка эффективной стратегии продаж, направленная на максимальное привлечение денежных средств; предоставление различных скидок; снижение бюджетных долгов; оценка издержек, связанных с управлением дебиторской задолженностью[5,с.28].

Все задачи, связанные с управлением дебиторской задолженности ложатся на специалистов планового отдела. Поэтому работа над сокращением объема дебиторской задолженности выступает реальной возможностью для восполнения оборотных средств предприятия. Процесс управления дебиторской задолженностью охватывает такие управленческие функции как: планирование; организация; мотивация и контроль. Планирование позволяет осуществить предварительные финансовые расчеты структуры дебиторской задолженности с целью разработки стратегии по определению политики сбыта и выбора рациональных параметров дебиторской задолженности. Организация управления дебиторской задолженностью позволяет выработать подходы к управлению дебиторской задолженностью, учитывая все этапы реализации [18, с.61].

Использование цельной и своевременной информации о текущем состоянии обязательств предприятия позволяет выработать наиболее эффективные управленческие решения, направленные на оптимизацию дебиторской задолженности.

Раскрытие административных и психологических моментов во взаимоотношении с контрагентами позволяет определить поведение должника с целью оценки факторов, влияющих на его порядочность  по возврату просроченной  задолженности. Контроль за управлением дебиторской задолженности позволяет исследовать стандарты действий ответственных подразделений в отношении проводимой работы должниками.  Оценка причин, повлекших возникновение дебиторской задолженности осуществляется на основе учетных данных о задолженности и платежах. Одним из эффективных методов  управления является метод АВС-анализа, позволяющий определить расходы по всем видам деятельности и определить учет их расходов [24, с.51]. Согласно данного метода, предприятие может: произвести расчет общей суммы задолженности всех контрагентов; вычислить суммы наибольшей задолженности; объединить наибольшую сумму задолженности по списку (суммарная задолженность в пределах 80% от общего списка должников); разработать ряд мероприятий по изысканию задолженности.