Проспект ценных бумаг (стр. 35 )

Расчет показателя «Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам» и показателя «Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам» по итогам 2006, 2007 и 2008 года не производится, поскольку на протяжение указанного периода Поручитель не осуществлял деятельности. В 2009 году значение указанных показателей составило 267,20%, а по итогам 2 месяцев 2010 года значение снизилось до 7,96% в связи с ростом собственных средств.

Показатель покрытия платежей по обслуживанию долга, который для целей настоящего пункта Проспекта ценных бумаг, рассчитывался как отношение суммы совокупного дохода и амортизации к сумме заимствований и уплаченных процентов, по итогам 2009 года составил 0,59. По итогам 2 месяцев 2010 года данный показатель не рассчитывался ввиду полученного убытка и отсутствия амортизации.

Сведения о показателе уровня просроченной задолженности не приводятся, поскольку у Поручителя на протяжении анализируемого периода просроченная кредиторская задолженность отсутствовала, что подтверждает высокий уровень финансовой дисциплины Компании.

На протяжении анализируемого периода дивиденды по акциям Поручителя не выплачивались, сведения о динамике показателя доли дивидендов в прибыли не приводятся.

В силу специфики основной хозяйственной деятельности Поручителя в качестве холдинговой компании, Поручитель не получает выручки от реализации товаров, продукции, работ или услуг. Поручитель получает доход от участия в различных дочерних компаниях и от оказания консультационных услуг, поэтому такие показатели как оборачиваемость дебиторской задолженности, доля амортизации в прибыли и производительность труда по итогам 2009 года и 2 месяцев 2010 года не рассчитывались.

Принимая во внимание специфику деятельности Поручителя как холдинговой компании, в целом, платежеспособность Поручителя находится на хорошем уровне, а финансовое положение характеризуется как надежное и устойчивое, что свидетельствует о низком кредитном риске Поручителя по состоянию на отчетную дату.

3.2. Рыночная капитализация поручителя

Рыночная капитализация поручителя, являющегося открытым акционерным обществом, обыкновенные именные акции которого допущены к обращению организатором торговли на рынке ценных бумаг, за 5 последних завершенных финансовых лет или за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет, с указанием сведений о рыночной капитализации на дату завершения каждого финансового года и на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг.

Поручитель не является открытым акционерным обществом, Поручитель является частной компанией с ответственностью, ограниченной акциями акционерным, в связи с чем, сведения о капитализации не приводятся

3.3. Обязательства поручителя

3.3.1. Кредиторская задолженность

Общая сумма кредиторской задолженности поручителя с отдельным указанием общей суммы просроченной кредиторской задолженности за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет (значения показателей приводятся на дату окончания каждого завершенного финансового года).

Наименование показателя	2006	2007	2008	2009
Общая сумма кредиторской задолженности поручителя*, Евро	-	-	-	22 362
Просроченная кредиторская задолженность, Евро	-	-	-	-

* Под кредиторской задолженностью понимается общая сумма долгосрочных и текущих обязательств

Причины неисполнения и последствия, которые наступили или могут наступить в будущем для поручителя вследствие указанных неисполненных обязательств, в том числе санкции, налагаемые на поручителя, и срок (предполагаемый срок) погашения просроченной кредиторской задолженности:

Сведения в настоящем пункте Проспекта ценных бумаг не приводятся, поскольку у Поручителя в период с 2006 по 2008 гг. просроченная кредиторская задолженность отсутствовала.

Структура кредиторской задолженности поручителя с указанием срока исполнения обязательств за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг.

Структура кредиторской задолженности Поручителя с указанием срока исполнения обязательств по состоянию на 31.12.2009 г.

Наименование кредиторской задолженности	Срок наступления платежа
До одного года	Свыше одного года
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, Евро	15 161	-
в том числе просроченная, Евро	-	Х
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, Евро	-	-
в том числе просроченная, Евро	-	Х
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, Евро	1 420	-
в том числе просроченная, Евро	-	Х
Кредиты, Евро	-	-
в том числе просроченные, Евро	-	Х
Займы, всего, Евро	5 781	-
в том числе просроченные, Евро	-	Х
в том числе облигационные займы, Евро	-	-
в том числе просроченные облигационные займы, Евро	-	Х
Прочая кредиторская задолженность, Евро	-	-
в том числе просроченная, Евро	-	-
Итого, Евро	22 362	-
в том числе итого просроченная, Евро	-	-

Структура кредиторской задолженности Поручителя с указанием срока исполнения обязательств по состоянию на 28.02.2010 г.

Наименование кредиторской задолженности	Срок наступления платежа
До одного года	Свыше одного года
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, Евро	15 161	-
в том числе просроченная, Евро	-	Х
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, Евро	-	-
в том числе просроченная, Евро	-	Х
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, Евро	42 363	-
в том числе просроченная, Евро	-	Х
Кредиты, Евро	-	-
в том числе просроченные, Евро	-	Х
Займы, всего, Евро	29 629 143	-
в том числе просроченные, Евро	-	Х
в том числе облигационные займы, Евро	-	-
в том числе просроченные облигационные займы, Евро	-	Х
Прочая кредиторская задолженность взнос в уставный капитал, Евро		-
в том числе просроченная, Евро	-	-
Итого, Евро		-
в том числе итого просроченная, Евро	-	-

Данные о кредиторах, на долю каждого из которых, за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг (2 месяца 2010 года) приходилось (приходится) не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности: Кредиторы, на долю каждого из которых, за последний завершенный отчетный период приходилось (приходится) не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности, отсутствуют.

2 месяца 2010 года

1. Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Управляющая компания «МАКСУС»

Сокращенное фирменное наименование: «МАКСУС»

Место нахождения: , г. Москва, Ермолаевский пер., д. 27, стр.1

Сумма кредиторской задолженности: 15 000 000 (Пятнадцать) миллионов рублей 00 копеек

Размер и условия просроченной кредиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): отсутствует

Аффилированность с поручителем: Поручитель владеет 99,95 % ОИА «Максус»

Доля участия поручителя в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) аффилированного лица - коммерческой организации: 99,95 %

доля обыкновенных акций аффилированного лица, принадлежащих поручителю: 99,95 %

Доля участия аффилированного лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) поручителя: отсутствует

доля обыкновенных акций поручителя, принадлежащих аффилированному лицу: отсутствует

3.3.2. Кредитная история поручителя

Исполнение поручителем обязательств по действовавшим ранее и действующим на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг кредитным договорам и/или договорам займа, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов поручителя на дату последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора, а также иным кредитным договорам и/или договорам займа, которые поручитель считает для себя существенными. (Информация за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг).

Наименование обязательства	Наименование кредитора (займодавца)	Сумма основного долга (с указанием валюты обязательства)	Срок кредита (займа) / дата погашения	Наличие просрочки исполнения обязательства в части выплаты суммы основного долга и/или установленных процентов, срок просрочки, дней
займ	«Связной»	руб.	1 год/23.12.2010	Просрочка отсутствует
займ	Логистика»	руб.	1 год/17.01.2011	Просрочка отсутствует
займ	Логистика»	3 000 000руб.	1 год/17.01.2011	Просрочка отсутствует
займ	Логистика»	196 руб.	1 год/19.01.2011	Просрочка отсутствует
займ	Компания АЛИЛ ФАЙНЕНШЛ. КОРП.	486 700 000руб.	1 год/07.02.2011	Просрочка отсутствует
займ	Логистика»	90 руб.	1 год/17.02.2011	Просрочка отсутствует

Исполнение Поручителем обязательств по каждому выпуску облигаций за 5 последних завершенных финансовых лет, совокупная номинальная стоимость которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов поручителя на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций, а в случае, если размещение облигаций не завершено или по иным причинам не осуществлена государственная регистрация отчета об итогах их выпуска, - на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации выпуска облигаций: Поручитель Облигаций не выпускал