Проспект ценных бумаг (стр. 42 )

-изменение цен на услуги, используемые торговой сетью в своей деятельности;

-изменение цен на продукцию и/или услуги Группы;

-банковский кризис.

Прогноз в отношении продолжительности действия указанных факторов и условий.

Данные факторы будут оказывать влияние на результаты финансовой деятельности Группы компаний «Связной» в долгосрочной перспективе.

Действия, предпринимаемые поручителем, и действия, которые поручитель планирует предпринять в будущем для эффективного использования данных факторов и условий, а также способы, применяемые поручителем, и способы, которые поручитель планирует использовать в будущем для снижения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность поручителя.

Действия, предпринимаемые Группой компаний «Связной», и действия, которые Группа компаний «Связной» планирует предпринять в будущем для эффективного использования данных факторов и условий.

ГК «Связной» использует различные технологии и программы для повышения эффективности своей

деятельности и минимизации воздействия вышеназванных негативных факторов.

Стратегия развития Группы компаний «Связной» направлена на увеличение рыночной доли, диверсификацию поставщиков, расширение продуктового ряда, рост стоимости бренда и экспансию в новые сегменты рынка услуг высокой добавленной стоимости в телекоммуникациях а также финансовых услугах.

Менеджмент Компании видит основную цель бизнеса компании в повышении акционерной стоимости путем увеличения выручки и рентабельности, а также в увеличении рыночной доли в России и в городах расположения салонов через использование основных конкурентных преимуществ товарного знака «Связной».

Для достижения этих целей Группа реализует корпоративную стратегию, которая включает следующие ключевые элементы:

1. Рост рыночной доли.

Компания «Связной» намерена увеличивать общее количество центров мобильной связи, открывая новые салоны с приемлемым уровнем рентабельности в регионах присутствия, а также в других регионах, обладающих потенциалом роста. Этот план, в частности, предусматривает:

-  быструю экспансию в новые города;

-  увеличение рыночной доли в городах, где уже есть магазины сети;

-  увеличение продаж в существующих магазинах;

-  использование единого формата магазинов;

-  обеспечение наилучшего местоположения магазинов сети.

2. Усиление основных преимуществ бренда.

Компания стремится увеличивать узнаваемость товарного знака и лояльность своих клиентов, чтобы увеличить общее количество покупателей, посещающих магазины сети, и обратить растущее количество посещений магазинов в фактические продажи. Для этого «Связной» намерен:

-  делать свои магазины лучшим местом для приобретения новинок и готовых решений;

-  улучшать обслуживание клиентов;

-  совершенствовать концепцию магазинов;

-  создавать и развивать новые проекты для увеличения числа постоянных покупателей.

3. Фокус на прибыльность.

Компания намерена продолжать работу по повышению операционной эффективности своего бизнеса, уделив первоочередное внимание следующему:

-  экономии на масштабе;

-  управлению товарным ассортиментом для поддержания рентабельности;

-  улучшению управления цепочками поставок товаров и усилению логистики;

-  продолжению инвестирования в IT систему;

-  персоналу как ключевому бизнес активу;

-  внедрению высокорентабельных телекоммуникационных услуг.

4. Развитие новых направлений.

Компания намерена расширять спектр финансовых услуг для физических лиц. Помимо операций с потребительскими кредитами и приема большого спектра платежей, центры мобильной связи «Связной» во всех 465 городах своего присутствия начали оказывать услугу денежных переводов совместно с Российской платежной системой «Золотая корона».

До конца 2009 г. Группа планирует осуществить переводы денежных средств на сумму свыше 7 млрд. руб. и занять прочные позиции в этом сегменте рынка. Сейчас на финансовые услуги приходится около 10% прибыли Группы, а через три-четыре года этот показатель должен увеличиться до 30%.

Существенные события/факторы, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения поручителем в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период, а также вероятность наступления таких событий (возникновения факторов).

Возрастающая конкуренция со стороны операторов мобильной связи, которые уверенно на текущий момент продвигаются в сектор розничных продаж, скупая активы ритейлеров, может привести к необходимости снижения тарифов, что в совокупности с сокращением темпов роста абонентской базы, может привести к снижению рентабельности бизнеса ГК «Связной». В целом это вряд ли окажет негативное влияние на исполнение обязательств Эмитента по размещаемым ценным бумагам.

Вероятность наступления указанных событий оценивается Поручителем как маловероятная.

Существенные события/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности поручителя, и вероятность их наступления, а также продолжительность их действия.

Существенные события/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности Группы компаний «Связной», и вероятность их наступления, а также продолжительность их действия.

Событие	Вероятность наступления	Продолжительность действия
Повышение цен на товары и услуги конкурентами эмитента	низкая	среднесрочная
Увеличение зоны покрытия	средняя	долгосрочная
Расширение территории присутствия эмитента	высокая	долгосрочная
Увеличение клиентской базы эмитента	средняя	долгосрочная
0Экспансия в новые сегменты рынка услуг (финансовые и высокорентабельные телекоммуникационные услуги)	высокая	долгосрочная
Повышение эффективности бизнеса эмитентом	высокая	долгосрочная

5.5.2. Конкуренты поручителя

Основные существующие и предполагаемые конкуренты поручителя по основным видам деятельности, включая конкурентов за рубежом:

На данный момент ситуация на российском рынке мобильного ритейла сложилась таким образом, что Группа «Связной» осталась единственным независимым, мультибрендовым игроком. В апреле 2009 г. «Евросеть» разорвала договорные отношения с МТС, и, как следствие, Группа получила колоссальное конкурентное преимущество: доступ ко всем клиентам на рынке – клиентам всех вендоров и всех операторов сотовой связи. Однако, ГК «Связной» испытывает конкуренцию со стороны операторов «большой тройки»(МТС, Вымпелком (посредством «Евросети»), Мегафон), которые уверенно продвигаются в сектор розничных продаж.

Для деятельности Группы на внутреннем рынке иностранные конкуренты отсутствуют.

При осуществлении операций на рынке Беларуси Группа испытывает конкуренцию со стороны следующих компаний: Евросеть и МТС.

Приводится перечень факторов конкурентоспособности поручителя с описанием степени их влияния на конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг).

Основными факторами конкурентоспособности продукции Поручителя и его дочерних

компаний являются:

- Глобальная региональная экспансия Группы «Связной». Степень влияния фактора на конкурентоспособность продукции высокая.

- Широкая сеть салонов (более 1700 центров мобильной связи в России). Степень влияния фактора на конкурентоспособность продукции высокая.

- Наилучшее местоположение магазинов сети. Степень влияния фактора на конкурентоспособность продукции высокая.

- Узнаваемость товарного знака. Степень влияния фактора на конкурентоспособность продукции высокая.

- Высокое качество и быстрота обслуживания клиентов, а также послепродажное обслуживание. Степень влияния фактора на конкурентоспособность продукции высокая.

- Большой товарный ассортимент по выгодным ценам и широкий спектр доступных финансовых услуг. Степень влияния фактора на конкурентоспособность продукции высокая.

Все вышеперечисленные факторы оказывают положительное равнозначное влияние на конкурентоспособность услуг Группы.

VI. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления поручителя, органов поручителя по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) поручителя

6.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления поручителя

Полное описание структуры органов управления поручителя и их компетенции в соответствии с уставом (учредительными документами) поручителя:

Органами управления Поручителя являются:

Собрание акционеров Совет директоров

Компетенция органов управления в соответствии с уставом Поручителя.

Собрание акционеров.

К компетенции Собрания акционеров относится решение следующих вопросов:

1) В соответствии со ст.. 23 Устава никакое решение не может быть принято на общем собрании, если ко времени начала рассмотрения данного вопроса не присутствует кворум. Если в Уставе не указано иное, то кворум составляют любые акционеры, присутствующие лично или через представителей и владеющие на момент проведения собрания более чем половиной выпущенных акций. В соответствии с Законом решения и вопросы на Общем Собрании принимаются большинством голосов.

2)В соответствии со ст..30 Устава с учётом любых прав и ограничений, закрепленных в настоящее время за любыми акциями или классом акций, каждый акционер, присутствующий на собрании лично или , при голосовании путем поднятия рук имеет один голос, а при голосовании с регистрацией голосов по каждой акции, каждый акционер будет наделен одним голосом по каждой принадлежащей ему акции.

3) C учётом положений Закона, письменное решение, надлежащим образом подписанное всеми акционерами или от имени всех акционеров Компании, имеющими право получать извещения об общих собраниях, участвовать и голосовать на них, или их уполномоченными представителями, считается юридически законным и равносильным во всех отношениях решению должным образом созванного и проведенного общего собрания.

К компетенции Совета директоров относится решение следующих вопросов:

Согласно ст. 37-49 Устава Поручителя к компетенции Совета Директоров относится решение следующих вопросов:

Руководство текущей деятельностью Компании осуществляется директорами. Они вправе уплачивать все расходы, связанные с учреждением и регистрацией Компании, осуществлять все полномочия Компании, за исключением полномочий, которые согласно Закону или настоящему Уставу отнесены к компетенции общего собрания Компании, с учётом, однако, положений Устава, Закона и постановлений, не противоречащих вышеизложенному в настоящем Уставе или положениям, предписанным Компанией на Общем собрании; но решения, принимаемые Компанией на общем собрании, не могут аннулировать предшествующих распоряжения директоров, которые продолжали бы действовать, не будь приняты такие решения.

Директора имеют право периодически путем выдачи доверенности назначать любую
компанию, физическое лицо или группу лиц, указанных директорами напрямую или косвенно, поверенными Компании для таких целей и с такими полномочиями (не превышающими тем не менее полномочий, которыми наделены и обладают сами директора по настоящему Уставу), на такой срок и на таких условиях, какие директора сочтут необходимым. Выдаваемые доверенности могут по усмотрению директоров содержать положения, защищающие и облегчающие работу лиц, с которыми взаимодействует поверенный, а также могут предусматривать возможность передачи поверенным своих прав и полномочий другим лицам.

Каждый директор либо компания или товарищество, в котором такой директор является акционером, участником или директором, вправе заключать с Компанией любые договоры, как если бы он не был директором, и получать выгоду или прибыль от заключения таких договоров. Директор вправе голосовать по любым вопросам, связанным с такими договорами или соглашениями, несмотря на свою в них заинтересованность, или по любым вопросам, касающимся его назначения на должность или пост в Компании, а также вознаграждения или условий такого назначения, кроме того, он должен учитываться при подсчёте кворума присутствующих на любом собрании совета директоров, на котором такие вопросы обсуждаются.

В соответствии со ст. 40 Устава. любой директор, который по требованию Компании или Совета предоставляет любые специальные или особые или профессиональные услуги Компании или совершает поездки или живет в местах, отличных от его обычного местожительства, с целью выполнения своих обязанностей, должен получать дополнительное вознаграждение, величина которого определяется решением директоров.

В соответствии со ст. 41 Устава директоры могут выплачивать пособия по выходу на пенсию и пенсии или иные вознаграждения и субсидии, включая выплаты в связи со смертью, любому лицу или его вдове и иждивенцам, услугами которого Компания пользовалась, которое было управляющим директором или было иным должностным лицом или служащим Компании, или лицу, услугами которого Компания пользовалась косвенно, в качестве должностного лица или служащего какой-либо компании, которая является дочерней организацией Компании, несмотря на то, что он мог быть или может быть директором Компании и может платить страховые или трастовые взносы для этих целей в отношении этих лиц, и могут обеспечивать права относительно таких пенсий, пособий и субсидий в зависимости от условий работы этого лица.

В соответствии со ст. 42 Устава директоры Компании имеют право осуществлять, помимо прочего, следующее:

(а) определять основной вид деятельности Компании;

(b) созывать ежегодные и специальные собрания акционеров;

(с) принимать решения об участии Компании в других предприятиях;

(d) назначать Секретаря и других должностных лиц Компании, исключая директоров;

(е) устанавливать жалование работникам;

(f) создавать, использовать и ликвидировать резервные и иные фонды Компании;

(g) объявлять о выплате дивидендов;

(h) представлять Компанию перед юридическими, политическими или административными органами любого государства, департамента, провинции, муниципального округа или политической группы любой страны мира, а также участвовать в судебных процессах, признавать иски, изменять исковые требования, спорить с оппонентами, передавать дело на арбитраж, а также совершать иные действия, необходимые или желательные для защиты интересов Компании;

(i) заключать и исполнять любые договоры и соглашения с другими компаниями, корпорациями, товариществами, предприятиями или учреждениями;

(j) выписывать, принимать, гарантировать и учитывать простые и переводные векселя, трапы, чеки и другие кредитные инструменты, открывать, управлять и закрывать текущие, сберегательные и иные банковские счета, вносить депозиты, передавать на хранение и изымать ценные бумаги при необходимости;

(k) выписывать чеки по текущим счетам Компании, оплачивать чеки, выписанные на имя Компании, заключать кредитные договоры в отношении счетов Компании, составлять закладные любого типа и на любых условиях;

(l) подавать заявления на регистрацию торговых знаков, патентов и других форм промышленной собственности, если это будет необходимо для защиты коммерческой деятельности Компании;

(m) производить коммерческие закупки и продажи, используя счет Компании, страховать товары и имущество Компании, подписывать счета и любые другие документы, включая все таможенные и почтовые документы, необходимые для вывоза или ввоза товара или почтовых отправлений;

(n) учреждать филиалы и открывать отделения и представительства Компании в любой стране мира и назначать, досрочно прекращать полномочия и заменять любых служащих таких отделений, филиалов и представительств, а также устанавливать их заработную плату,

(о) выдавать и подписывать доверенности (ограниченные или генеральные) на имя третьих лиц;

(p) уплачивать все налоги, взносы, сборы, которые Компания должна уплатить, а также оспаривать указанные платежи в случае, если Компания сочтет их неверными;

(q) принимать решения о времени выпуска и количестве выпускаемых акций (но не более чем предусмотрено в Учредительном договоре) и определять их стоимость;

(r) принимать иные решения согласно законодательству.

СОБРАНИЯ ДИРЕКТОРОВ

В соответствии со ст. 44 Устава. директора вправе созывать, переносить и, в общем, регламентировать проведение своих собраний по своему усмотрению. Решения по вопросам повестки дня любого собрания принимаются большинством. Созывать собрания директоров может любой директор, а Секретарь обязан созвать собрание по просьбе любого директора. Извещения о собрании должны направляться всем директорам или их заместителям.

В соответствии со ст. 45 Устава. кворум, необходимый для обсуждения вопросов на собрании директоров, устанавливается единогласным решением директоров, до этого момента кворум составляют два директора. для целей определения кворума учитывается также заместитель директора.

В соответствии со ст. 46 Устава собрания директоров могут созываться и проводиться на Кипре только по адресу и во время, установленные директорами.

В соответствии со ст. 47 Устава письменное решение, подписанное или одобренное путем письма, телеграммы, телекса, факса или иным подобным средством связи всеми директорами или их заместителями, считается юридически законным и равносильным во всех отношениях решению надлежащим образом созванного и проведенного собрания директоров Компании и может состоять из нескольких документов, каждый из которых подписан одним или более указанными выше лицами.

ЗАМЕСТИТЕЛЬ ДИРЕКТОРА

В соответствии со ст. 48. Устава(а) Директора вправе назначать любого другого директора или иное лицо своим заместителем и по своему усмотрению прекращать полномочия такого заместителя, при условии, что такое назначение или прекращение полномочий заместителя директора должно быть согласовано в письменной форме всеми членами Совета.
Соответствующее решение о назначении или снятии с должности заместителя может быть оформлено в виде письма, каблограммы, телекса или факса в адрес Компании.

(b) Заместитель директора должен подчиняться во всех отношениях тем условиям, которые существуют и соблюдаются директорами (за исключением права назначения заместителя и вознаграждения), он также вправе получать уведомления о собраниях директоров, участвовать, выступать и голосовать на таких собраниях. Заместитель директора имеет право отдельного голоса за каждого директора, от имени которого он действует, независимо от и в дополнение к его собственному голосу, если он сам является директором.

(с) В случае, если по любой причине назначивший заместителя директор перестает быть директором, то назначение его заместителя аннулируется автоматически.

(d) директор не несет ответственности за действия или бездействие любого из назначенных им заместителей.

УПРАВЛЯЮЩИЙ ДИРЕКТОР

В соответствии со ст.49 Устава (а) директора могут должным образом уполномочить любого директора, кроме Председателя Совета, действовать от имени Компании в должности Управляющего директора и исполнять управленческие и представительские обязанности, с учетом ограничений, наложенных настоящим разделом, и могут передать такому Управляющему директору любые из своих прав на таких условиях и с такими ограничениями, которые они сочтут целесообразными или необходимыми для исполнения или принудительного исполнения обязанностей, указанных в пункте (с) настоящего раздела, а также могут в любое время аннулировать или изменить такие полномочия.

(b) Назначение Управляющего директора будет считаться прекращенным, не ограничивая при этом никаких прав по признанию такого прекращения нарушением любого заключенного соглашения, если по какой-то причине он перестанет являться директором или в случае принятия Компанией решения о прекращении такого назначения.

(с) Управляющий директор может исполнять свои полномочия и права в пределах, требуемых для принятия решений или осуществления действий в отношении любого из или всех вопросов коммерческой деятельности Компании в полной мере, допустимой законами Кипра и настоящим Уставом. Управляющий директор не имеет права, и каждый Акционер обеспечивает, чтобы Управляющий директор не предпринимал никаких из нижеперечисленных действий без единогласного согласия Совета:

(i) Смена наименования, юрисдикции регистрации, зарегистрированного офиса или холдинговой структуры дочерних организаций Компании;

(ii) Действия, представляющий собой существенное изменение сути деятельности Компании или способа ведения такой деятельности Компанией;

(iii) Изменение структуры капитала Компании, включая увеличение, сокращение, разделение, аннулирование, покупку или погашение, которые, во избежание недоразумений, как признают и соглашаются Акционеры, не будут включать решения в случаях, когда Компании необходим дополнительный капитал от Акционеров для финансирования ее деятельности, решения в отношении суммы финансирования, требуемого от каждого Акционера, а также даты необходимого внесения средств;

(iv) Любые решения в целях начала процедуры ликвидации, банкротства, приостановки платежей, общей переуступки в пользу кредиторов или любых иных схожих действий в отношении Компании или ее дочерних организаций;

(v) Выведение, передача, продажа, переуступка, лизинг, обременение или отчуждение, в
ходе одной или более сделок, любых активов (в том числе акций или долей участия в
любом лице) Компании или любой дочерней организации стоимостью более
(десять тысяч) Евро или эквивалентной суммы в соответствующей валюте;

(vi) Предоставление, отказ или изменение любых прав в отношении капитала Компании или ее дочерних организаций или ценных бумаг, которые могут быть обменены или конвертированы в акции Компании или ее дочерних организаций, создание опционов или других прав на приобретение любых акций Компании или ее дочерних организаций;

(vii) Проведение присоединения, слияния, рекапитализации или исполнение другой коммерческой операции в отношении Компании либо заключение соглашения на приобретение любого права на акции другого лица;

(viii) Покупка, лизинг или иное приобретение активов стоимостью болеедесять тысяч) Евро или эквивалентной суммы в соответствующей валюте;

(iх) Заключение договора, сделки или иного соглашения на сумму болеедесять тысяч) Евро или эквивалентной суммы в соответствующей валюте;

(х) Принятие задолженности или предоставление от имени Компании гарантии, в ходе одной или более сделок, в каждом случае стоимостью болеедесять тысяч) Евро или эквивалентной суммы в соответствующей валюте;

(хi) Создание любого залога по активам, имуществу или предприятиям Компании, который, отдельно или вместе с другими, имеет стоимость болеедесять тысяч) Евро или эквивалентной суммы в соответствующей валюте; и

(хii) Переуступка, дисконтирование или отчуждение любой задолженности Компании, превышающей по суммедесять тысяч) Евро (или эквивалентную сумму в соответствующей валюте).

Для того, чтобы Компания могла принять решение, а Управляющий директор был уполномочен исполнить какое-либо действие в пределах полномочий и прав Управляющего директора, если ежемесячный общий объем таковых превышает денежный порог впятьдесят тысяч) Евро, на любое такое действие в превышение указанной суммы должно быть получено предварительное разрешение Совета в установленном порядке.

В целях извещения Совета Управляющий директор должен сообщать Совету о всех своих действиях, связанных с денежными операциями, заблаговременно, чтобы Совет мог учесть такие действия и предоставить своё согласие или отказ, если необходимо.

В целях определения, превышает ли стоимость сделки и/или активов вышеуказанный денежный порог, будет считаться, что стоимость таких сделок или активов превышает указанный порог, если такая стоимость, рассчитанная одним из следующих способов, превышает указанный порог: (i) подразумеваемая сумма, относимая на счёт активов в целях сделки(-ок) (например, стоимость возмещения, полученного за такие активы), (ii) балансовая стоимость активов, участвующих в сделке, или (iii) справедливая стоимость активов, участвующих в сделке. Справедливая рыночная стоимость активов, участвующих в такой сделке, определяется добросовестна Советом.

(d) Директора вправе назначать какое-либо лицо управляющим и наделять его любыми из своих полномочий на условиях и с ограничениями по своему усмотрению, или прекращать или изменять указанные полномочия, а также обеспечивать их исполнение.

Кодекс корпоративного поведения (управления) поручителя либо иной аналогичный документ: отсутствует.

Внутренние документы поручителя, регулирующие деятельность его органов: внутренние документы Поручителя, регулирующие деятельность его органов отсутствуют.

Адрес страницы в сети Интернет, на которой в свободном доступе размещен полный текст действующей редакции устава поручителя и внутренних документов, регулирующих деятельность органов поручителя, а также кодекса корпоративного управления поручителя в случае его наличия: www. *****

6.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления поручителя

Персональный состав органов управления поручителя:

Сведения о персональном составе Совета директоров поручителя:

Сведения о персональном составе Совета директоров Поручителя:

1. ФИО:

Год рождения: 15.02.1977

Сведения об образовании: высшее

Все должности, занимаемые лицом в поручителе и других организациях за последние 5 лет и в настоящее время в хронологическом порядке, в том числе по совместительству:

Период	Организация	Должность
01.02.2008-н/в	компаний Связной»	Генеральный директор
01.11.2005 –н/в	ООО "Связной 3"	Генеральный директор
25.10.2005-17.09.2007(внешнее совместительство)	ЗАО "Связной Логистика"	Генеральный директор
12.01.2004-20.04.2007		Генеральный директор
02.03.2005-31.01.2008 (по совместительству)	компаний Связной»	Генеральный директор
01.07.2002-08.01.2004	Софт Сити»	Генеральный директор
20.01.2010 г.-н/в	Частная компания с ответственностью, ограниченной акциями «Треллас Энтерпрайзис Лимитед» («Trellas Enterprises Limited»	Директор

Доля в уставном капитале поручителя: 88,009 %

Доля обыкновенных акций поручителя, принадлежащих данному лицу: 88,009 %

Доля участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) дочерних и зависимых обществах поручителя: отсутствует

Доля принадлежащих данному лицу обыкновенных акций дочернего или зависимого общества поручителя: отсутствует