Проспект ценных бумаг (стр. 45 )

полное и сокращенное фирменные наименования: Открытое акционерное общество «Металлургический холдинг» ( холдинг»).

место нахождения: , оф.231;

сумма кредиторской задолженности: 145 576 328,26 руб.;

размер и условия просроченной кредиторской задолженности: нет

Данный кредитор является аффилированным лицом поручителя.

доля участия поручителя в уставном капитале аффилированного лица: 0%

доля обыкновенных акций аффилированного лица, принадлежащих поручителю:0%

доля участия аффилированного лица в уставном капитале поручи%

доля обыкновенных акций поручителя, принадлежащих аффилированному лицу: 100%

Кредитор, на долю которого приходится более 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности:

полное и сокращенное фирменные наименования: Закрытое акционерное общество «Уралвторчермет» ().

место нахождения: , оф.501;

сумма кредиторской задолженности: 131 973 155,90 руб.;

размер и условия просроченной кредиторской задолженности: нет

Данный кредитор не является аффилированным лицом поручителя.

Прочих обязательств, не исполненных поручителем на дату окончания завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг, в случае, размер которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов поручителя на дату последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего утверждению проспекта ценных бумаг, не имеется.

3.3.2. Кредитная история поручителя

Указанные обязательства поручителя на дату утверждения Решения о выпуске и Проспекта ценных бумаг не возникали.

3.3.3. Обязательства поручителя из обеспечения, предоставленного третьим лицам

Указанные обязательства не возникали.

3.3.4. Прочие обязательства поручителя

Не имеют места

3.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг

3.5.1. Отраслевые риски

Деятельность Поручителя тесно взаимосвязана с деятельностью Эмитента. Поэтому отраслевые риски, свойственные деятельности Поручителя отсутствуют. Отраслевые риски, связанные с деятельностью Эмитента описаны в п. 3.5.1. сведений об Эмитенте настоящего Проспекта.

3.5.2. Страновые и региональные риски

Поручитель осуществляет свою деятельность на территории Российской Федерации.

Группа рисков	Характеристика групп рисков и степень их влияния	Меры минимизации группы рисков
Риск смены политических сил или строя в стране.	Риски, связанные с общей политической и экономической ситуацией в стране носят для группы объективный характер (в среднесрочной перспективе их проявление маловероятно).	В данном случае стабильность бизнеса ОАО “Макси-Групп”, в которую входит ОАО “ИК «Макси” является залогом успешной работы группы даже при изменении политической ситуации в стране (что представляется маловероятным).

Группа рисков	Характеристика групп рисков и степень их влияния	Оценка вероятности реализации рисков
Региональный политический и криминогенный риски.	Группа рисков носит объективный характер. В целом, в настоящее время, положение в регионе более благоприятное по сравнению со средним по стране. Влияние на деятельность предприятия незначительное.	Криминогенная ситуация в регионе удовлетворительная. Вероятность военных конфликтов, введение чрезвычайного положения и забастовки остается незначительной. Политическая обстановка стабильная.
Инвестиционный риск и риск ухудшения экономической ситуации в регионе.	Группа рисков оказывает весомое влияние на деятельность Поручителя. В настоящий момент и по прогнозам на среднесрочную перспективу уровень данных рисков будет снижаться.	Поручитель зарегистрирован в качестве налогоплательщика и осуществляет свою деятельность на территории Московской области, г. Троицк. Московская область – один из самых экономически развитых и перспективно развивающихся регионов Российской Федерации. Риск минимален.

Географическое положение московской области, на территории которой осуществляет свою деятельность Поручитель, благоприятно. Риски, связанные с возможными стихийными бедствиями являются минимальными.

Деятельность поручителя не связана с производством и реализацией продукции. Поручитель не осуществляет закупок сырья и последующих поставок своей продукции. Риски, связанные с возможным прекращением транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью, не оказывают влияния на его деятельность, в силу отсутствия поставок сырья или готовой продукции клиентам Поручителя.

3.5.3. Финансовые риски

Деятельность Поручителя нацелена на оказание услуг предприятиям, входящим в -Групп», финансовые риски, в первую очередь, влияют на деятельность Эмитента и лишь опосредовано оказывают влияние на деятельность Поручителя. Таким образом, финансовые риски Поручителя совпадают с финансовыми рисками Эмитента. Описание последних приведено в п. 3.5.3 сведений об Эмитенте настоящего проспекта.

3.5.4. Правовые риски

Можно выделить следующие основные правовые риски, связанные с деятельностью поручителя.

Группа рисков	Степень влияния
Изменение валютного регулирования	В связи с ориентацией сбыта Группы, которой управляет Поручитель на внутренний рынок России данная группа рисков практически не влияет на деятельность Поручителя
Изменение налогового законодательства	Данная группа рисков попадает в разряд общероссийских, так как ее регулирование возможно только на государственном уровне, в этом случае изменятся условия для всех предприятий России.
Изменение требований по лицензированию основной деятельности поручителя либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы)	Поручитель не владеет лицензиями и не ведет производственной деятельности.
изменение судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует эмитент.	Поручитель не участвует в судебных процессах

Изменение правил таможенного контроля и пошлин.

Данный риск не оказывает влияния на деятельность Поручителя.

3.5.5. Риски, связанные с деятельностью поручителя

Поручитель осуществляет деятельность по управлению акционерным капиталом эмитента и его дочерних и зависимых предприятий, поэтому риски, связанные с деятельностью эмитента, распространяются на поручителя. Риски, связанные с деятельностью Эмитента описаны в пункте 3.5.5. информации об Эмитенте настоящего Проспекта ценных бумаг.

IV. Подробная информация о поручителе

4.1. История создания и развитие поручителя

4.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) поручителя

Полное наименование поручителя:

На русском языке: Открытое акционерное общество «Инвестиционная компания «Макси»

На английском языке: Joint Stock Company “Investment Company “Maxi”.

Сокращенное наименование поручителя:

На русском языке: «Макси»

На английском языке: JSC “IC “Maxi”.

Полное и сокращенное фирменное наименование поручителя не является схожим с наименованием другого юридического лица.

Фирменное наименование поручителя не зарегистрировано как товарный знак или знак обслуживания,

В течение времени существования поручителя его фирменное наименование не изменялось (для некоммерческой организации - наименование)

4.1.2. Сведения о государственной регистрации поручителя

Дата государственной регистрации поручи

Номер свидетельства о государственной регистрации (иного документа, подтверждающего государственную регистрацию поручителя):

Орган, осуществивший государственную регистрацию: Инспекция МНС России по г. Троицк Московской области.

4.1.3. Сведения о создании и развитии поручителя

Срок существования поручителя с даты его государственной регистрации: с 22.01.2004 г., более одного года.

Срок, до которого поручитель будет существовать: компания создана на неопределенный срок

Краткое описание истории создания и развития поручителя На определенном этапе развития «Макси-Групп» появилась необходимость в предприятии выполняющем управляющую функцию и привлекающем инвестиции в развитие группы. В результате в начале 2004 года было создано предприятие компания «Макси»

Цели создания поручителя: управление акционерным капиталом эмитента, его дочерних и зависимых предприятий.

4.1.4. Контактная информация

Место нахождения поручителя: Российская Федерация, Московская обл., г. Троицк, б-р Сиреневый, 1.

Почтовый адрес общества: Российская Федерация, Московская обл., г. Троицк, б-р Сиреневый, 1.

Номер телефона: (83

Номер факса: (83

Адрес электронной почты: нет

Адрес страницы в сети «Интернет», на которой (на которых) доступна информация о Поручителе, выпущенных и/или выпускаемых им ценных бумагах: нет

Специальное подразделение Поручителя по работе с инвесторами: не создавалось

4.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН:

4.1.6. Филиалы и представительства поручителя

Филиалов и представительств не имеет

4.2. Основная хозяйственная деятельность поручителя

4.2.1. Отраслевая принадлежность поручителя

Инвестиционная деятельность, консультирование по вопросам коммерческой деятельности, деятельность по управлению финансово-промышленными группами и холдинг-компаниями.

Коды ОКВЭД – 74.15, 70.32, 67.12, 70.12, 65.22.2, 73.10, 74.84, 70.20, 65.23, 63.30, 70.32, 74.20, 40.20, 71.33.

4.2.2. Основная хозяйственная деятельность поручителя

Основными видами деятельности Поручителя являются:

Инвестиционная деятельность;

Консалтинговые услуги;

Вложение имеющихся у Общества собственных и привлеченных средств, включая валютные ресурсы, в проекты сотрудничества с российскими и зарубежными организациями, фирмами и гражданами, включая создание дочерних и зависимых предприятий, как в Российской Федерации, так и за рубежом;

Оказание платных услуг производственного и непроизводственного характера предприятиям, организациям, учреждениям и населению;

Деятельность Общества не ограничена вышеуказанными видами деятельности. Общество вправе осуществлять и другие виды деятельности, не запрещенные законом.

Доля консалтинговых услуг дает 100% выручки поручителя.

Доля от оказания консалтинговых услуг составляет 0,36% общих доходов поручителя.. Помимо консалтинговых услуг Поручитель осуществлял операции с ценными бумагами. Доходы от операций с ценными бумагами отражены в бухгалтерской отчетности поручителя как прочие операционные доходы. Данные операции были эпизодическими. Операции с ценными бумагами носили разовый характер. Дальнейшая деятельность в этом направлении пока не планируется. Доля дохода от операций с ценными бумагами 99,64% доходов поручителя.

Поручитель не ведет свою основную хозяйственную деятельности в нескольких странах.

Деятельность поручителя не носит сезонный характер.

4.2.3. Основные виды продукции (работ, услуг)

Основным видом продукции, обеспечившим 100% от объема реализации является выручка от оказания консалтинговых услуг. Сумма выручки составила 1 017 тыс. руб.

Наименование показателя	3 квартал 2004 г.
Объем производства продукции, единиц	1 договор
Среднегодовая цена продукции, руб.	300 000,00 руб в т. ч.НДС в месяц
Объем выручки, тыс. руб.	1 017
Доля от общего объема выручки, %	100
Соответствующий индекс цен, %	108

100% операционных доходов Поручителя составили доходы от операций с ценными бумагами. Сумма этих доходов составила тыс. руб.

Система сбыта за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг, по каждому из указываемых основных видов продукции (работ, услуг) поручителя

Наименование	Схема продаж продукции	9 мес. 2004
Консалтинговые услуги	Прямые продажи, %	100
Контролируемая торговая сеть, %	0
ИТОГО	100

Структура затрат поручителя на производство и продажу каждого вида продукции (работ, услуг), на которую приходится не менее 10 процентов общего объема выручки от продажи продукции (работ, услуг) за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг, по указанным статьям в процентах от общей себестоимости.

┌──────────────────────────────────┬─────────────────────────────┐

│ Наименование статьи затрат │ 3 квартал 2004 г. │

├──────────────────────────────────┼─────────────────────────────┤

│Сырье и материалы, % │ │

├──────────────────────────────────┼─────────────────────────────┤

│Приобретенные комплектующие│ │

│изделия, полуфабрикаты, % │ │

├──────────────────────────────────┼─────────────────────────────┤

│Работы и услуги производственного│ │

│характера, выполненные сторонними│ 45,16% │

│организациями, % │ │

├──────────────────────────────────┼─────────────────────────────┤

│Топливо, % │ │

├──────────────────────────────────┼─────────────────────────────┤

│Энергия, % │ │

├──────────────────────────────────┼─────────────────────────────┤

│Затраты на оплату труда, % │ 54,60% │

├──────────────────────────────────┼─────────────────────────────┤

│Проценты по кредитам, % │ │

├──────────────────────────────────┼─────────────────────────────┤

│Арендная плата, % │ │

├──────────────────────────────────┼─────────────────────────────┤

│Отчисления на социальные нужды, % │ │

├──────────────────────────────────┼─────────────────────────────┤

│Амортизация основных средств, % │ 0,24% │

├──────────────────────────────────┼─────────────────────────────┤

│ Налоги, включаемые в│ │

│ себестоимость продукции, % │ │

├──────────────────────────────────┼─────────────────────────────┤

│Прочие затраты (пояснить), % │ │

│ амортизация по нематериальным│ │

│активам, % │ │

│ вознаграждения за│ │

│рационализаторские предложения, % │ │

│ обязательные страховые платежи,│ │

│% │ │

│ представительские расходы, % │ │

│ иное, % │ │

├──────────────────────────────────┼─────────────────────────────┤

│Итого: затраты на производство и│ 100 │

│продажу продукции (работ, услуг)│ │

│(себестоимость), % │ │

├──────────────────────────────────┼─────────────────────────────┤

│Выручка от продажи продукции│ 55,16% │

│(работ, услуг), % │ │

└──────────────────────────────────┴─────────────────────────────┘

Имеющие существенное значение новые виды продукции (работ, услуг), предлагаемые поручителем на рынке его основной деятельности, в той степени, насколько это соответствует общедоступной информации о таких видах продукции (работ, услуг). Указывается состояние разработки таких видов продукции (работ, услуг).

Таких видов нет.

Стандарты (правила), в соответствии с которыми подготовлена бухгалтерская отчетность и произведены расчеты, отраженные в настоящем пункте проспекта ценных бумаг:

Федеральный закон от 01.01.01 г. «О бухгалтерском учете» (с изменениями от 01.01.01 г., 31 декабря 2002 г., 28 мая, 30 июня 2003 г.)

Приказ Минфина РФ от 01.01.01 г. № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (ред. от 01.01.01 г. с изм. от 01.01.2001 г.)

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утв. Приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32н), (с изменениями от 01.01.01 г., 30 марта 2001 г.)

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утв. Приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 33н), (с изменениями от 01.01.01 г., 30 марта 2001 г.)

4.2.4. Поставщики поручителя, на долю которых приходится 10 и более процентов всех поставок товарно-материальных ценностей, с указанием их доли в общем объеме поставок

Поставщиков поручителя, на долю которых приходится 10 и более процентов всех поставок товарно-материальных ценностей - нет, импорт в поставках поручителя отсутствует.

4.2.5. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) поручителя

Потребителей продукции поручителя, на оборот с которыми приходится не менее чем 10% общей выручки от продажи продукции.

Потребителем консалтинговых услуг является Закрытое акционерное общество "Нижнесергинский метизно-металлургический завод" () (эмитент). Его доля в общей выручке Поручителя за 9 мес. 2004 г. составляет 100%.

Возможные факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт поручителем его продукции (работ, услуг), и возможные действия поручителя по уменьшению такого влияния. Таких факторов нет.

4.2.6. Практика деятельности в отношении оборотного капитала и запасов

Среднее значение коэффициента оборачиваемости запасов рассчитывается исходя из значения запасов и себестоимости проданных товаров и продукции за отчетный период: Коэффициент оборачиваемости запасов = себестоимость проданных товаров и продукции / среднее значение запасов.

Поскольку поручитель на дату утверждения Решения о выпуске облигаций не имел запасов, расчет коэффициента оборачиваемости запасов не производился. Политика поручителя в отношении оборотного капитала и запасов отсутствует.

4.2.7. Сырье

Поручитель на дату утверждения Решения о выпуске облигаций и Проспекта ценных бумаг не имел источников сырья.

4.2.8. Основные конкуренты

Конкуренты у поручителя отсутствуют

4.2.9. Сведения о наличии у поручителя лицензий

Поручитель лицензий не имеет.

4.2.10. Совместная деятельность поручителя.

Поручитель не ведет совместную деятельность.

4.2.11. Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами или страховыми организациями

Поручитель не является акционерными инвестиционными фондом или страховой организацией

4.2.12. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых

Деятельность Поручителя не связана с добычей полезных ископаемых

4.2.13. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи

Деятельность Поручителя не связана с оказанием услуг связи

4.3. Планы будущей деятельности поручителя.