Экономика (стр. 32 )

3.  Политика минимальных резервов.

Практика банковской деятельности, сложившаяся в конце Х1Х – начале ХХ века, показала, что операции в сфере кредитных отношений требуют определенного страхования. Даже при незначительной негативной информации вкладчики одновременно и в массовом порядке предъявляли банкам требования о возврате своих вкладов. Крах одного банка неизбежно сказывался и на других банках. Таким образом, у правительства разных стран появился повод к изданию законов о защите интересов вкладчиков. Так родилась и практически реализовалась идея о создании системы минимальных резервов, впоследствии названных обязательными резервами.

Обязательные резервы – это определенные денежные суммы, которые коммерческим банками предписывалось держать на счетах центрального банка. Суммы эти необходимы для гарантированного выполнения коммерческими банками своих обязательств перед вкладчиками. Впервые такой порядок был введен в США в 1933 г.

Сумма, представляющая собой обязательные минимальные резервы коммерческих банков, хранятся в центральном банке в форме беспроцентных вкладов. Эти средства должны гарантировать работу банков в течение определенного периода. Если коммерческий банк не выполняет данного требования, ему приходится выплачивать штрафные проценты.

Например, если норма обязательных резервов составляет 20%, то коммерческий банк, имеющий обязательства на сумму 1 млн. долл., должен держать в центральном банке резерв на сумму 200 тыс. долл. Если в следующем месяце срочные обязательства повысятся до 2 млн. долл., то коммерческий банк должен увеличить свой резерв до 400 тыс. долл.

Таким образом, центральный банк, повышая норму обязательных резервов, сдерживает деловую активность коммерческих банков, понижая – стимулирует. Увеличение нормы обязательных резервов приводит к сокращению денежной массы и, наоборот, уменьшение нормы обязательных резервов приводит к увеличению количества денег. Несмотря на то, что данный инструмент денежной политики является мощным и эффективным, он используется достаточно редко; причинами этого являются законодательные ограничения на его использование и жесткость данной меры.

В России система минимальных резервов была введена в 1990 г. Норма обязательных резервов колеблется в пределах 12-20%.

Имеющиеся рычаги кредитно-денежной политики позволяют Центральному банку в зависимости от сложившейся ситуации осуществлять или политику «дорогих» денег, направленную на ограничение предложения денег, сокращение расходов и снижение инфляции или политику «дешевых» денег, направленную на стимулирование роста предложения денег, совокупных расходов и занятости.

Кредитно-денежная политика имеет ряд преимуществ перед другими видами экономической политики, она более гибкая и мобильная, менее зависима от политических решений и является фактором стабилизации национальной экономики.

Вопросы для самопроверки

1.  Как определяется совокупный спрос на деньги?

2.  Как банки создают деньги?

3.  Каков экономический смысл банковского мультипликатора?

4.  В чем состоит сущность кредита?

5.  Дайте характеристику видам ценных бумаг.

6.  Каковы основные инструменты денежно-кредитной политики?

30 НАЛОГОВО-БЮДЖЕТНАЯ ПОЛИТИКА

Фискальная или налогово-бюджетная политика государства является частью финансовой системы общества и финансовой политики государства.

Финансы – это система отношений по поводу формирования, распределения и использования денежных средств финансовых ресурсов государства через особые фонды и учреждения.

Финансовые отношения возникли одновременно с формированием и развитием товарно-денежных отношений и возникновением государства в целях обслуживания потребностей государства в организации аппарата управления, обеспечения безопасности государства, борьбы с бедностью.

Финансовые отношения формируются по уровням между:

·  государством и юридическими и физическими лицами;

·  юридическими лицами;

·  юридическими лицами и физическими лицами;

·  государствами.

Звеньями или институтами финансовой системы являются:

§  бюджеты различных уровней: федеральный, субъектов Федерации, местный;

§  фонды социального, имущественного и личного страхования;

§  валютные резервы государства;

§  денежные фонды предприятий, организаций, коммерческих и некоммерческих структур;

§  прочие специальные денежные фонды.

Основными субъектами, между которыми постоянно происходит движение денежных потоков, являются государство, хозяйствующие субъекты и домашние хозяйства, то есть основные субъекты рыночной экономики.

Финансы населения или домохозяйств включают доходы, расходы и сбережения семей. Сбережения образуют отложенный спрос и хранятся в банках, образуя внутренний инвестиционный ресурс государства.

Финансы хозяйствующих субъектов формируются в результате их хозяйственной деятельности. Показателем результатов хозяйственной деятельности является счет прибылей и убытков. Финансы предприятий являются основой единой финансовой системы страны. Они обслуживают процесс создания и распределения общественного продукта и национального дохода и являются главным фактором формирования централизованных денежных фондов.

Государственные финансы представляют собой сложную структурную часть финансовой системы. Важным звеном государственных финансов является государственный бюджет.

Совокупность государственных мер по реализации экономических и социальных планов с использованием централизованных денежных ресурсов образует государственную финансовую политику.

Финансовая политика государства направлена на осуществление распределительных и контрольных функций. Основным назначением этих функций является обеспечение распределения и перераспределения ВВП и контроля со стороны общества за производством, распределением и обращением совокупного продукта. Контроль над формированием и использованием финансовых, стоимостных показателей организуется высшими федеральными и региональными органами власти и осуществляется периодически при рассмотрении проектов бюджета и отчетов по его использованию.

Государственный бюджет – это централизованный фонд денежных ресурсов, которым располагает правительство. Используя бюджет, государство оказывает существенное влияние на формирование межотраслевых, территориальных и социальных пропорций, осуществляет распределение и перераспределение ВВП, обеспечивает выполнение целевых программ НТП, обеспечивает реализацию планов экономического роста.

Совокупность входящих в централизованный денежный фонд страны организационных структур образует бюджетную систему. Бюджетная система формируется с учетом совокупности социально-экономических, правовых и административных особенностей страны. Ее структура зависит от государственного устройства. Она может быть двухъярусной – государственный и местный бюджет включать в унитарных государствах. В странах с федеральным государственным устройством действует трехъярусная бюджетная система: государственный, бюджет субъектов Федерации и местный бюджет. Все уровни бюджетной системы тесно взаимосвязаны как по источникам формирования их денежных ресурсов, так и по их расходованию. Они совместно решают политические, экономические и социальные цели развития общества на принципах компромисса интересов основных групп, действующих в политике и экономике.

К бюджету относятся и различные внебюджетные фонды, денежные средства, имеющие целевое назначение. По принципу формирования, распределения и использования они равнозначны государственным бюджетным доходам и расходам. Такие целевые фонды находятся в распоряжении центральных и местных органов власти. Это – фонды по содержанию и финансированию производственной и социальной инфраструктуры, социального страхования (пенсионного обеспечения, пособий по безработице, переквалификации кадров и др.). Внебюджетные фонды увеличивают возможности государственного регулирования экономики на разных уровнях, минуя бюджет и парламентский контроль.

Внутренняя структура государственного бюджета включает две статьи: доходы и расходы государства. Структура госбюджета в каждой стране имеет свои особенности. Главным образом они обусловлены характером административной системы, структурными особенностями экономики, развитием оборонных отраслей, организацией образования, здравоохранения, национальными приоритетами.

Государственные расходы – это затраты государства, связанные с удовлетворением общественных потребностей, обеспечением развития и регулирования экономических процессов. Они носят целевой характер и, как правило, безвозвратный характер. Предоставление государственных средств бюджета на безвозвратной основе на целевое развитие называется бюджетным финансированием.

В зависимости от классификационного признака можно выделить несколько классификаций государственных расходов.

Английский экономист А. Пигу выделил два вида государственных расходов: трансформационные и трансфертные. К трансформационным расходам относят государственное потребление товаров и услуг, государственные инвестиции и выплату из бюджета заработной платы. В этом случае потокам государственных средств противостоит товар или труд, то есть финансовые средства государства как бы трансформируются в другие блага. Среди трансфертных расходов – пенсии, субсидии, пособия, социальное обеспечение.

Можно выделить направления расходов государства по функциональному назначению:

Во-первых, это государственные услуги общего назначения или чистые общественные блага. С их помощью государство осуществляет свои политические и юридические функции, связанные с охраной личности и собственности юридических и физических лиц. Это такие услуги как оборона, общественный порядок и безопасность, и государственное управление.

Во-вторых, это общественные и социальные услуги, с помощью которых государство выполняет свои функции по удовлетворению общественных потребностей. Это услуги образования, здравоохранения, жилищно-коммунального хозяйства, социального страхования и социального обеспечения, средств массовой информации, культуры и отдыха.