Анализ активов организации рекомендуется проводить по укрупненному аналитическому балансу предварительно построенному на основе данных бухгалтерского баланса.
Аналитический баланс позволяет выявить главные тенденции в динамике и структуре активов. Кроме того, в него вводятся графы, как показано в таблице, позволяющие определить абсолютные и относительные величины, характеризующие динамику и структуру активов. Обработка информации, представленной в аналитическом балансе, осуществляется методами горизонтального, вертикального и трендового анализа.
Для дальнейшей детализации общей картины изменения структуры активов по каждому укрупненному элементу внеоборотных и оборотных активов могут быть построены таблицы, аналогичные приведенной.
Наиболее информативным показателем, характеризующим общую структуру активов, является коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:
Оборотные активы
Ко/в = ____________________________.
Внеоборотные активы
Значение данного показателя в значительной степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств организации. В ходе внутреннего анализа структуры активов следует выяснить причины резкого изменения коэффициента (если это имеет место) за отчетный период.
Структуры активов организации характеризует коэффициент имущества производственного назначения, рассчитываемый по формуле:
Стоимость производственных основных средств,
незавершенного строительства, производственных
запасов и незавершенного производства
Ки. п.н.= ___________________________________________________.
Стоимость всех активов
Для промышленных предприятий рекомендуемое значение Ки. п.н.> = 0,5.
Для оценки динамики имущества предприятия исходят из сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов (выручка от реализации продукции, прибыль от продаж).
- темп прироста
(1) 
- 
(2) 
- 
(3) 
- 
Если темп прироста финансовых результатов 
, то в отчетном периоде имущество предприятия использовалось более эффективно, чем в предыдущем.
Если темп прироста прибыли 
, то повышение эффективности использования имущества происходило на
фоне роста цен на продукцию, товары и услуги.
Если
, то это свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.
Вопрос: Анализ состава структуры и динамики источников формирования активов организации.
Приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств.
Источники формирования активов (имущества) организации отражаются в пассиве баланса. Они состоят из собственного капитала, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и краткосрочной кредиторской задолженности.
Обобщенно источники имущества организации можно разделить на собственные и заемные (к последним относится и кредиторская задолженность).
Анализ источников формирования активов можно проводить по укрупненному аналитическому балансу, предварительно составленному на основе данных бухгалтерского баланса.
Аналитический баланс позволяет выявить основные тенденции в динамике и структуре пассивов. Кроме того, в него вводятся графы, позволяющие определить абсолютные и относительные величины, характеризующие динамику и структуру пассивов. Обработка информации, представленной в аналитическом балансе, осуществляется с помощью методов горизонтального, вертикального и трендового анализа.
Структуру пассивов характеризует коэффициент автономии, рассчитываемый по формуле:
Собственный капитал
Ка = —————————————————
Общая величина пассива организации
Для характеристики структуры пассивов большое значение имеет коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
Заемный капитал
Кзс = ———————————————————
Собственный капитал
Рекомендуемые значения для этих коэффициентов:
Ка > = 0,6, Кзс < 1.
Вопрос: Оценка ликвидности бухгалтерского баланса на основе группировки активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты.
Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:
ü наиболее ликвидные активы А1:
суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;
краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
ü быстрореализуемые активы А2:
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
прочие внеоборотные активы.
ü медленнореализуемые активы А3:
запасы, кроме неликвидных запасов;
НДС по приобретенным ценностям;
ü труднореализуемые активы A4:
все статьи раздела I баланса "Внеоборотные активы";
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).
Первые три группы активов могут меняться и относятся к текущим активам организации. Они более ликвидны, чем остальное имущество.
Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются и располагаются по степени срочности их оплаты:
ü наиболее срочные обязательства П1:
кредиторская задолженность;
ü краткосрочные пассивы П2:
краткосрочные займы и кредиты;
прочие краткосрочные обязательства;
резервы предстоящих расходов
ü долгосрочные пассивы П3:
долгосрочные кредиты и займы (статьи раздела IV баланса).
ü постоянные пассивы П4:
статьи раздела III баланса "Капитал и резервы";
На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:
А1 >= П1, А2 >= П2, А3 >= П3, А4 <= П4.
Если выполнены три условия (А1 >= П1, А2 >= П2, А3 >= П3), т. е. текущие активы превышают внешние обязательства организации, то выполняется и последнее условие: А4 <= П4 (оно подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств и означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости).
Невыполнение одного из первых трех условий свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Вопрос: Анализ кредитоспособности организации.
Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется:
его репутацией, которая зависит от своевременности расчетов по ранее полученным кредитам, качества представленных отчетов, ответственности и компетентности руководства;
текущим финансовым состоянием и способностью производить конкурентоспособную продукцию;
возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из разных источников.
Банк производит оценку прибыли, которую он получит при кредитовании конкретных затрат заемщика, и сравнивает эту прибыль со средней доходностью банка. Уровень доходов банка должен быть увязан со степенью риска при кредитовании. Банк оценивает размер получаемой заемщиком прибыли с точки зрения возможности уплаты банку процентов при осуществлении нормальной финансовой деятельности и определяет степень риска, который он готов взять на себя в данной ситуации. Банк рассматривает также:
цели использования кредитных ресурсов;
сумму кредита, которая оценивается исходя из ликвидности баланса, соотношения между собственными и заемными средствами;
погашения кредита (проводится анализ возможности возвращения кредита за счет реализации материальных ценностей, предоставленных гарантий и использования залогового права);
обеспечения кредита (изучается устав с точки зрения определения прав банка брать в залог под выданную ссуду активы заемщика, включая ценные бумаги).
При анализе кредитоспособности используют целый ряд показателей.
Количественный анализ показателей кредитоспособности осуществляется в несколько этапов.
Этап 1. Определение коэффициентов кредитоспособности и класса заемщика. Рассмотрим основные коэффициенты кредитоспособности.
Норма прибыли на капитал определяется отношением суммы прибыли к авансированному капиталу (общей сумме пассива баланса).
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 |
Основные порталы (построено редакторами)