- ритмичность и бесперебойность осуществления операционной деятельности предприятия зависит от качественно разработанной системы управления денежными потоками;
- на потребность предприятия в привлечении финансовых ресурсов и особенности их использования в процессе ведения хозяйственной деятельности будет влиять эффективность управления денежными потоками.
Анализ денежных потоков − это один из важнейших этапов финансового управления, в результате которого определяются основные направления и методы оптимизации денежного оборота предприятия, выявляются резервы для повышения эффективности управления, учитываемые при финансовом планировании. Основная задача анализа денежных средств заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определение источника их поступления и направлений использования. При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трём видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая. Основными методами расчёта величины денежного потока являются прямой, косвенный и матричный методы.
По результатам проведения анализа денежного потока можно сделать следующий вывод: предприятие имеет частную форму собственности и занимается производством строительных металлических изделий и их реализацией. В связи с тем, что на предприятии работают 12 человек, градации на подразделения не существует и поэтому его можно отнести к категории малых предприятий. Уставный капитал общества определен в размере 8349 рублей. Предприятие регулярно выплачивает налоги государству по стандартному режиму налогообложения и имеет обособленное имущество.
Произведя соответствующие расчёты, можно сделать следующий вывод: в отчётном 2014 году на предприятии − 98» наблюдался общий динамический рост всех показателей, то есть, выручка нетто от реализации продукции возросла на 54,57 %, что в свою очередь составило в денежном выражении увеличение на 2509033 рублей. В 2013 году этот показатель составил 4597656 рублей. Количество работников на предприятии в 2014 отчётном году, по сравнению с 2013, увеличилось на 4 человека, дина-
мика составила 102,76 %.
Рентабельность предприятия − 98» в 2013 году составила 23,71 %. В 2013 году этот показатель возрос на 8,54 % вследствие увеличения валовой прибыли предприятия на 22,92 % и понижения себестоимости продукции на 14,38 %. В совокупности эти факторы привели к росту прибыли на 136,02 % по сравнению с 2014 годом.
Данные вертикального анализа позволяют сделать вывод о том, что 95,78 % валового притока денежных средств от текущей деятельности обеспечено выручкой от продажи товаров (работ, услуг), 0,66 % составляет выручка от продажи иного имущества, 3,56 % − прочие поступления.
В целом динамика «денежных» показателей ликвидности выявила финансовую зависимость данной организации от внешних источников финансирования и необходимость отслеживания показателей потенциальных сроков погашения её долгов. При отсутствии просроченной задолженности и неуклонном росте в течение хозяйственного года ЧДПТ можно предположить, что у анализируемой организации не снизятся возможности для самофинансирования, и она будет способна своевременно осуществлять текущие платежи.
Исходя из произведенных расчётов, анализа работы, можно сделать вывод, что в рыночных условиях данное предприятие может и в дальнейшем заниматься своей производственной деятельностью. Чтобы улучшить эффективность управления денежными потоками – 98» рекомендуется осуществлять оперативное и стратегическое планирование поступления и расходования денежных средств, а также автоматизировать анализ, что позволит ускорить процессы анализа и даст возможность своевременно принимать управленческие решения.
Библиографический список
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Режим доступа: http://base. consultant. ru/cons/cgi/online. cgi? req=doc;base=LAW;n=173467
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Режим доступа: http://base. consultant. ru/cons/cgi/online. cgi? req=doc;base=LAW;n=182838
3. Федеральный закон от 01.01.2001 N 14-ФЗ (ред. от 01.01.2001) "Об обществах с ограниченной ответственностью"
4. Справочно-правовая система "КонсультантПлюс"
5. Приказ Минфина России от 01.01.2001 N 106н (ред. от 01.01.2001) "Об утверждении положений по бухгалтерскому учету" (вместе с "Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)", "Положением по бухгалтерскому учету "Изменения оценочных значений" (ПБУ 21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте России 27.10.2008 N 12522)
6. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (с изменениями и дополнениями) //Система ГАРАНТ.
7. Абрамян представление категории «денежные потоки» [Текст] / , // Молодой ученый. — 2013. − №1. Т.1. − С. 84 − 86
8. Бабаев финансовый учет: учебник для вузов. − М.: Вузовский учебник, 2013. − 587 с.
9. Лытнева учет / Н. . Лытнева, , М.: ФОРМ: ИНФРА – М, 2006.
10. Бланк, денежными потоками / . − Киев: Эльга; Ника-Центр, 2013. − 752 с.
11. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент / Ю. Бригхем. − М.: Экон. шк., 2014. - 578 с.
12. Ковалев финансами: Учеб. Пособие. – М.: ФБК-
ПРЕСС, 2013. – 512 с.
13. Масленников, менеджмент в управлении коммерческой недвижимостью: учебник / , . − М.:
КНОРУС, 2013. − 232 с 2.
14. Фролова средства: Конспект лекций / . − Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2014 Электронный ресурс. Режим доступа: http://www. aup. ru/books/m194 /8_ 2.htm
15. Экономический словарь. Электронный ресурс. Режим доступа: http://dic. academic. ru/dic. nsf/econ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1.1.1
Основные подходы к определению понятия денежного потока различными авторами
Авторы | Определение понятия |
- объём денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода | |
П. Уилсон | - начальный остаток денежных средств, плюс полученные денежные средства за отчетный период минус выплаченные денежные средства за отчетный период равняется конечный остаток денежных средств |
Ю. Бригхем | - фактически чистые денежные средства, которые приходят в фирму (или тратятся ею) на протяжении определенного периода |
- совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируе- | |
- совокупность распределённых во времени поступлений и выплат средств, генерируемых хозяй-ственной деятельностью предприятия» | |
«Денежный поток — является одним из ключевых мо- | |
, | - приток и выбытие денежных средств и их эквивалентов в результате производственно-хозяйственной деятельности предприятия |
, | - поступления и расходы денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия |
- совокупность распределённых во времени поступлений и выплат денежных средств, которые об- | |
Е. Никбахт, А. Гроппелли | - как мера ликвидности предприятия, которая состоит из чистого дохода и безналичных расходов, таких, как амортизационные отчисления |
, | - поток денежных средств от производственно-хозяйственной деятельности определяется вычитанием себестоимости проданных товаров, прочих расходов и налогов из выручки от реализации |
Приложение 2.1.1
Сравнительный анализ подходов к трактовке сущности денежного потока предприятия
Автор | Определение | Достоинства | Недостатки |
Западные учёные-экономисты | |||
Ю. Бригхем, Л. Гапенски | Фактические чистые наличные средства, которые поступают в фирму | Рассматриваются как входящие, так и | Рассматриваются только в наличной форме, не |
Ван Хорн Дж. К. | Потоки наличных денежных средств, которые имеют беспрерывный характер; | Денежные потоки имеют беспрерывный | Рассматриваются только как наличные денежные средства |
Б. Коласс | Избыток средств, который образуется на предприятии в результате всех | Учитывает все операции | Делается акцент |
Российские учёные-экономисты | |||
Движение денежных средств, который стремится к нулю, поскольку | Учитывается сбалансированность движения | Данная трактовка отражает только оборот капитала | |
Движение денежных | Представляет | ||
Множество распределенных во времени выплат (оттоков) и поступлений | Учитывается движение денежных средств в процессе операционной, инвестиционной и | Преобладает бухгалтерский подход к трактовке | |
Украинские учёные-экономисты | |||
Совокупность поступления и выбытия денежных средств за определенный | Учитывается фактор времени и риска, | Рассматриваются только денежные средства, а их | |
, | Поступления и выбытия денежных средств и их эквивалентов в результате | Рассматриваются как денежные средства, так и их эквиваленты | Не учитывается движение денежных средств и их |
Приложение 3.1.1
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 |
