ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
ОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ ((ОмГУПС (ОмИИТ))
Институт менеджмента и экономики
Кафедра «Финансы, кредит, бухгалтерский учет и аудит»
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Корпоративные финансы»
на тему: «Денежные потоки коммерческой организации
(на примере − 98»)»
Выполнил: студент гр. 53-д ______________ ___ ___________2015 г. |
Руководитель: к. э.н., доцент ______________ ___ ___________ 2015 г. |
Омск 2015
Содержание
Введение..……………………………………………………………………….....3
1. Теоретические основы денежных потоков организации………………...…..7
1.1. Сущность и виды денежных потоков……………………………………….7
1.2. Методики анализа денежных потоков……………………………………..18
1.3. Управление денежными потоками………………………………………...28
2. Анализ денежных потоков – 98»………………………...…..33
2.1. Характеристика организации – 98»……………………….33
2.2. Анализ структуры денежных потоков……………………………………..36
2.3. Рекомендации по повышению эффективности управления денежными потоками …………………………………………………………………………48
Заключение……………………………………………………….........................56
Библиографический список………………………………….………………….59
Приложения……………………………………………………………………...61
Введение
Любое предприятие для осуществления своей хозяйственной деятельности испытывает потребность в финансовых ресурсах, которые используются для осуществления взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Для существования бесперебойного кругооборота финансовых и денежных потоков в процессе воспроизводства, необходимы следующие условия: выполнение обязательств пере бюджетом и партнёрами; отсутствие просроченных долгов перед предприятием и у самого предприятия; нормальная платёжеспособность; финансовая устойчивость; кредитоспособность и рентабельность. Экономическая и социальная стабильность общества напрямую зависит от финансовой устойчивости предприятия. А способность предприятия генерировать денежные потоки является одним из важнейших признаков финансовой устойчивости. Каждая хозяйственная деятельность вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств, которые обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Методологические основы формирования концепции денежных потоков предприятий возникли в США в середине 50 – х годов. Денежный поток, то тесть множество распределённых во времени выплат или оттоков и поступлений – притоков, понимаемые в широком смысле слова ассоциируются с любой финансовой операцией.
Основоположниками теории денежного потока являются зарубежные учёные: , Ю. Бригхем, Т. Райс, Б. Коллас, К. Хитчинг, Э. Хелферт, к российским, можно отнести , , Н. Тян, , и многие другие исследователи.
Важнейшим условием возникновения денежного потока является пере-
сечение ими условной «границы» предприятия. Денежный поток, кэш флоу или поток наличных денег является одним из важнейших понятий современного финансового анализа, финансового планирования и управления финансами. Для оценки изменения, динамики финансового потока любого предприятия под денежным потоком понимается планомерное движение денежных средств предприятия, учитывающее поступления денежных средств и платежи.
Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, образно сравниваемый с системой «финансового кровообращения», обеспечивающий жизнедеятельность организации в целом.
Поэтому на основании всего вышеизложенного, можно выделить актуальность выбранной темы курсовой работы, которая обусловлена тем, что:
- во-первых, денежные потоки обслуживают функционирование организации практически во всех аспектах деятельности.
- во-вторых, оптимальная величина денежных потоков обеспечивает финансовую устойчивость и платежеспособность организации.
- в-третьих, рациональное использование высвободившихся денежных средств в результате оптимизации денежных потоков способствует расширению масштабов производства и росту выручки, получению дополнительных доходов.
Проблема исследования – финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств, следовательно, предприятию необходимо уделять особое внимание обеспечению минимально-необходимого запаса денежных средств для покрытия этих обязательств.
Цель исследования – изучение методики анализа движения денежных потоков организации на примере − 98».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;
- проанализировать основные методы управления денежными потоками;
- определить основные показатели, используемые при управлении денежными потоками;
- на основе анализа показателей разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками предприятия.
Объект исследования – производственное предприятие -98». Данное предприятие применяет журнально-ордерную форму бухгалтерского учета с использованием ЭВМ, и занимается изготовлением металлоизделий.
Предмет исследования − процесс повышения эффективности использования денежных потоков в деятельности промышленного предприятия.
Решение задач, поставленных в работе, осуществлялось с использованием системного подхода, анализа, сравнительного и других методов.
Перечисленные задачи обусловили структуру работы, состоящую из введения, двух глав, заключения, списка используемой литературы и приложения.
Курсовая работа состоит из введения, в котором обоснована актуальность выбранной темы «Денежные потоки коммерческой организации на примере – 98», сформулирована цель и поставлены задачи исследования; определён предмет, объект, теоретические и методологические основы исследования. В первой главе рассмотрены теоретические аспекты, экономическая сущность, классификация денежных потоков, выявлены методики их анализа, рассмотрено управление денежными потоками. Во второй главе на примере предприятия – 98», проведён анализ денежных потоков. В заключении сформулированы обобщающие выводы по проведённому исследованию.
1 Теоретические основы денежных потоков
1.1 Сущность и виды денежных потоков
Проблема денежного обращения, исследуемая на протяжении долгого времени, является одной из главных проблем, существующих в экономической теории. Ведь функционирование самой денежной сферы, непосредственным образом связано с деятельностью экономической системы в целом. Деньги, образующие денежные потоки представляют собой теоретическую модель кругооборота доходов и продуктов.
Категория понятия «денежный поток» относится к сложной экономической категории и в различных научных и экономических источниках трактуется по-разному. В буквальном смысле денежный поток или «cash flоw» (в переводе с английского) – это «денежный поток», «поток кассовой наличности», «поток денежных средств» равный сумме годового избытка, амортизационных отчислений и взносов в пенсионный фонд. Кэш флоу или поток наличных денег – это абстрагированный от его экономического содержания ряд чисел, состоящий из последовательности полученных наличных денег, распределённых во времени.
CF – общепринятое обозначение потока;
CF0, CF1…CFn – обозначение численного ряда (отдельных чисел, имеющих как положительное, так и отрицательное значение).
Сам термин «денежный поток» был введён в обиход финансовыми аналитиками зарубежных стран, первыми осознавшими необходимость объективной «денежной» оценки финансовых результатов деятельности предприятия, которую не позволял произвести используемый метод исчисления. В зарубежной теории финансового менеджмента под денежным потоком понимаются чистые денежные поступления, а именно, разность между совокупным поступлением денежных средств и их расходованием. Но в то же время, такое толкование данного термина отображает только лишь одну из характеристик денежных средств и не считается достаточным при применяемом динамическом подходе к исследованию системы управления финансами предприятия в целом.
Развитие различных хозяйственных операций, осуществляемые различными предприятиями, позволяет выявить новые классификационные признаки денежных потоков. Рассмотрим наиболее часто встречающиеся.
Денежный поток – это сложная категория, используемая экономистами, трактуемая в то же время по-разному. Кроме того, выделяют несколько значений понятия «денежный поток». Так, на статическом уровне – это количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении субъекта (предприятия или лица) в данных конкретных моментах времени, или «свободный резерв». А на динамическом уровне, с точки зрения руководства предприятия в течение отчётного или планового периода, денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу и потенциал, доходность. В качестве элемента денежного потока выступают денежные поступления, доход, расход, прибыль, платежи.
Денежный поток – это непрерывный процесс, распределённый во времени, движение денежных средств и их эквивалентов, возникающий с началом хозяйственной деятельности предприятия и сопровождаемый всю деятельность предприятия до момента его ликвидации.
Денежный поток - это разница между полученными и выплаченными организацией денежными средствами за определённый период времени. Этот подход основывается на формуле денежного баланса, предполагающей равенство между её элементами: суммой остатка денежных средств на начало отчётного периода и поступления денежных средств за отчётный период и суммой выбытия денежных средств за отчётный период.
ОДС н. о.п. + ПДС о. п.= ВДС о. п. + ОДСк. о.п, (1.1)
где, ОДС н. о.п. − остаток денежных средств на начало отчётного периода;
ПДСо. п. − поступление денежных средств за отчётный период;
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 |
