Проспект ценных бумаг (стр. 23 )

Показатели, млн. руб. 01.04.2004 01.01.2004 01.01.2003 01.01.2002 01.01.2001 01.01.2000

Балансовая прибыль 31,5 95,6 54,4 41,6 11,1 3,9

Выручка от продажи

услуг Банком 311 1 087 881 605 279 153

Можно отметить сохраняющуюся на протяжении 5 лет повышательную тенденцию в динамике как прибыли, так и доходов зарабатываемых Банком (при условии экстраполяции результатов 1-го квартала 2004 года на годовой базис эта тенденции по-прежнему сохраняется). Одной из причин роста прибыли Банка было увеличение валового объема кредитных доходов - Банк постоянно наращивает объем кредитного портфеля. Это происходит, несмотря на общее снижение ставок и увеличение конкуренции в банковском секторе. Кроме того, расширяя набор предоставляемых услуг и оптимизируя тарифы по ним, Банк постоянно увеличивает объем поступлений комиссионных доходов.

Уровень инфляции в России постепенно снижался на протяжении последних лет, однако темпы роста объема получаемой Банком прибыли по-прежнему оставались на высоком уровне, существенно превышающем уровень инфляции. Таким образом, можно сказать, что зависимость изменения показателей прибыльности Банка от инфляции невысока.

 

Банк активно занимается различными видами валютных операций: совершает конверсионные сделки на наличном и срочном рынках (как по поручению клиентов, так и для собственных нужд), покупает и продает наличную иностранную валюту, осуществляет хеджирование собственных и клиентских валютных рисков. Наиболее уязвимыми к валютному риску статьями доходов и расходов Банка являются доходы и расходы от операций с иностранной валютой, включая курсовые разницы. Действия Банка, направленные на снижение его подверженности валютным рискам, включают постоянный мониторинг и прогнозирование динамики изменения открытой валютной позиции Банка в целом, а также в разрезе отдельных валют. Вследствие этого, даже неблагоприятная для банка курсовая динамика не вызывает существенного снижения чистого сальдо по операциям банка с иностранной валютой – на протяжении последних 5 завершенных финансовых лет этот показатель всегда был положителен.

Банк безусловно выполняет все нормативные требования регулирующих органов и эффективно ведет свою финансовую деятельность в рамках существующего нормативно-правового поля. Изменения, направленные на совершенствование законодательства, давали Банку возможность повышать эффективность своей работы.

3.2.3.Ликвидность кредитной организации - эмитента, размер, структура и достаточность капитала кредитной организации - эмитента. Расчет обязательных нормативов деятельности кредитной организации - эмитента. Информация о выполнении кредитной организацией - эмитентом обязательных резервных требований Банка России.

структура капитала:

тыс. руб

№	Наименование показателя	01.01.2000	01.01.2001	01.01.2002	01.01.2003	01.01.2004	01.04.2004
1	Уставный капитал	215718,00	300290,00	325290,00	350290,00	393290,00	393290,00
2	Эмиссионный доход	277125,00	427125,00	784554,00	1084554,00	1342554,00	1342554,00
3	Фонды	28657,00	7335,00	32136,00	48144,00	63230,00	63230,00
4	Прибыль (в т. ч. предшествующих лет)	0,00	0,00	16730,00	17939,00	24497,00	73775,00
5	Разница между уставным капиталом КО и ее собственными средствами (капиталом)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
6	ИСТОЧНИКИ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА ИТОГО:	521500,00	758547,00	1158710,00	1500927,00	1823571,00	1872849,00
7	Показатели, уменьшающие величину основного капитала ИТОГО:	1046,00	3584,00	3975,00	5983,00	58,00	33399,00
8	ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ИТОГО:	520454,00	754963,00	1154735,00	1494944,00	1823513,00	1839450,00
9	ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ КАПИТАЛ ИТОГО:	7409,00	26846,00	28064,00	36605,00	64421,00	75884,00
10	Показатели, уменьшающие сумму основного и дополнительного капитала ИТОГО:	54,00	72,00	0,00	0,00	0,00	0,00
11	СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА (КАПИТАЛ)	527809,00	781737,00	1182777,00	1531549,00	1887934,00	1915334,00

Анализ изменения структуры капитала :

За первый квартал собственный капитал Банка увеличился на 27 млн. руб. до 1 915 млн. руб. (что составило 1,5% в относительном выражении), в том числе на 16 млн. руб. за счет увеличения прибыли и на 11 млн. руб. за счет увеличения резервов на возможные потери по ссудам, включаемых в расчет капитала. Cтруктура капитала Банка практически не изменилась: за счет более высоких темпов роста дополнительного капитала доля основного капитала снизилась с 97% до 96% .

Следует отметить, что собственный капитал Банка непрерывно рос на протяжении всего периода анализа - c 01.01.2000 до 01.04.2004 он увеличился на 1 388 млн. руб. (более чем в 3,6 раза). При этом основной рост происходил за счет притока средств акционеров - увеличения уставного капитала и эмиссионного дохода, рост которых обеспечил 89,6% совокупного размера увеличения капитал Банка; на долю прибыли и фондов пришлось 7,8% прироста капитала.

Кроме этого, можно отметить существенное увеличение прибыли Банка – рост этого показателя был обусловлен, в первую очередь, повышением эффективности работы Банка и ростом масштабов его деятельности.

Уровень достаточности капитала Банка в течение всего периода исследования находится на неизменно высоком уровне, существенно превышающем требования Центрального Банка (на 01.04.2004 фактическое значение Н1 превышало нормативное значение более чем в 1,7 раза). Некоторое снижение норматива, имевшее место в последние 2 года было связано с опережающей (по сравнению с темпами роста капитала) скоростью роста активов Банка. Однако этот фактор не несет опасности для финансовой устойчивости Банка: в связи со стабилизацией состояния российской экономики и уменьшением общего уровня рисков появилась возможность приведения уровня достаточности капитала к международным стандартам (минимально допустимое значение показателя достаточности капитала, в соответствии с правилами Базельского комитета, должно составлять 8%). Это дает Банку возможность обеспечения высоких показателей рентабельности собственной деятельности.

экономические нормативы:

На 01.01.2000 года

№	Статья	Норматив	Факт
H1	Достаточности капитала, % min	10,0	31,5
H2	Мгновенной ликвидности, % min	20,0	39,1
H3	Текущей ликвидности, % min	70,0	108,1
H4	Долгосрочной ликвидности, % max	120,0	1,0
H5	Общей ликвидности (соотношение ликвидных и суммарных активов), % min	20,0	66,9
H6	Максимальный размер риска на одного заемщика, % max	25,0	10,2
H7	Максимальный размер крупных кредитных рисков, % max	800,0	53,4
H8	Макс. размер риска на одного кредитора (вкладчика), % max	25,0	16,8
H9	Макс. размер риска на одного заемщика-акционера, % max	20,0	0,1
H9,1	Совокуп. величина кредитов, выданных акционерам, % max	50,0	0,1
H10	Макс. размер кредитов, предост. своим инсайдерам, % max	2,0	0,0
H10,1	Совокуп. величина кредитов, выданных инсайдерам, % max	3,0	0,1
H11	Максимальный размер привл. ден. вкладов населения, % max	100,0	9,6
H11,1	Макс. размер обязательств перед нерезидентами, % max	400,0	11,1
H12	Исп. собств. средств для приобр. долей др. юр. лиц, % max	25,0	0,0
H12,1	Исп. собств. средств для приобр. долей одного юр. лица, % max	5,0	0,0
H13	Норматив риска собственных вексельных обязательств, % max	100,0	53,5
H14	Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами, % min	10,0	0,0

На 01.01.2001 года

№	Статья	Норматив	Факт
H1	Достаточности капитала, % min	10,0	29,5
H2	Мгновенной ликвидности, % min	20,0	34,5
H3	Текущей ликвидности, % min	70,0	101,0
H4	Долгосрочной ликвидности, % max	120,0	3,8
H5	Общей ликвидности (соотношение ликвидных и суммарных активов), % min	20,0	68,2
H6	Максимальный размер риска на одного заемщика, % max	25,0	7,7
H7	Максимальный размер крупных кредитных рисков, % max	800,0	57,4
H8	Макс. размер риска на одного кредитора (вкладчика), % max	25,0	26,2
H9	Макс. размер риска на одного заемщика-акционера, % max	20,0	0,0
H9,1	Совокуп. величина кредитов, выданных акционерам, % max	50,0	0,0
H10	Макс. размер кредитов, предост. своим инсайдерам, % max	2,0	0,0
H10,1	Совокуп. величина кредитов, выданных инсайдерам, % max	3,0	0,0
H11	Максимальный размер привл. ден. вкладов населения, % max	100,0	18,3
H11,1	Макс. размер обязательств перед нерезидентами, % max	400,0	64,8
H12	Исп. собств. средств для приобр. долей др. юр. лиц, % max	25,0	0,3
H12,1	Исп. собств. средств для приобр. долей одного юр. лица, % max	5,0	0,3
H13	Норматив риска собственных вексельных обязательств, % max	100,0	24,6
H14	Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами, % min	10,0	0,0

На 01.01.2002 года