Магистерская диссертация (стр. 10 )

Следовательно, с учетом падения доходов населения мож­но ожидать сокращения как потребительского спроса, так и государственного – основных источников стимулирования экономических процессов. Осознавая данную угрозу, Прави­тельство РФ пытается нормализовать, прежде всего, функционирование финансового сек­тора, чтобы обеспечить поступление в экономику необходимых денежных ресурсов через банки. Помимо вливаний ресурсов в банковский сектор в конце 2008 г., были приняты дополнительные меры по развитию целевого кредитования предприятий под расчеты за поставленную продукцию (факторинг), а также решения о субсидировании процентных ставок по кредитам для отдельных отраслей экономики.

Таким образом, по итогам анализа хозяйственной деятельности экономических агентов в современных условиях отмечается рост положительного финансового результата. Для дальнейшей активизации производственных процессов субъекты расширяют масштабы использования заёмных средств. В этом вопросе важнейшим элементом является объективный анализ и прогноз текущих потребностей и денежного потока на ближайшую перспективу с учётом общих макроэкономических тенденций. Одну из ключевых ролей в формировании бизнес-климата призвана играть политика государства, которая должна обеспечить не только стабильность условий хозяйствования, в том числе налоговых и административных, но и предпринять меры по их выравниванию среди отраслей.

2.3 Потребность реальной экономики в банковских услугах на современном этапе

Согласно стратегическим направления развития банковского сектора российской экономики до 2015 года, основной задачей государственной социально-экономической политики является обеспечение высоких и устойчивых темпов экономического роста, при этом повышение роли банковского сектора в экономике является одной из приоритетных задач государства.

Развитие кредитных операций банков с нефинансовым сектором экономики во многом определяется темпами и характером структурных преобразований в отраслях экономики, уровнем защиты прав кредиторов, а также уровнем открытости информации о финансовом состоянии и структуре собственности организаций, работающих в реальном секторе экономики.

Необходимо дальнейшее совершенствование учета и отчетности предприятий, в том числе на основе составления и раскрытия отчетности на консолидированной основе – важного условия обеспечения транспарентности деятельности заемщиков банков, что создаст условия для более качественного и оперативного мониторинга их финансового состояния.

Содействие росту спроса на кредиты банков со стороны реального сектора экономики средствами денежно-кредитной политики состоит в осуществлении мер, направленных на снижение инфляции и процентных ставок на финансовом рынке, обеспечение предсказуемости макроэкономических параметров и плавной динамики курса рубля, развитие системы рефинансирования банков путем предоставления кредитов, обеспеченных государственными ценными бумагами, ценными бумагами субъектов Российской Федерации с высоким рейтингом, облигациями Банка России, а в перспективе, возможно, и иными активами с достаточным уровнем надежности и ликвидности (например, облигациями с ипотечным покрытием, облигациями «голубых фишек»).

Оптимальные условия для развития кредитных отношений банков с предприятиями и организациями реального сектора экономики могут быть созданы при условии решения вопроса об удовлетворении требований, обеспеченных залогом. Необходимо рассмотреть вопрос об исключении залога из конкурсной массы в случае банкротства должника. Одновременно необходимо упростить и унифицировать процедуры обращения взыскания на предмет залога и удовлетворения обеспеченных залогом требований кредиторов, усовершенствовать систему регистрации имущества и имущественных прав.

В современной экономической литературе выделяют следующие базовые функции кредита: перераспределительную; экономии издержек обращения; ускорения концентрации капитала; связанную с обслуживанием товарооборота.

Исследование функций банковского кредитования в работе проведено с позиций макро - и микроэкономического анализа. На макроэкономическом уровне наиболее полно проявляется перераспределительная функция, реализуемая до последнего времени стихийно, когда ссудный капитал в форме банковских кредитов переходит в наиболее прибыльные сферы народного хозяйства. Однако современный кризис рыночных отношений требует повышения роли государственного регулирования банковского кредитования (особенно реального сектора экономики), которое может осуществляться посредством законодательного регулирования кредитно-финансовой системы; налоговой и денежно-кредитной политики; участия государства в деятельности кредитных институтов и небанковских организаций, призванных содействовать развитию системы банковского кредитования; мероприятий по поддержке отдельных групп заемщиков.

Анализ современной экономической ситуации, сложившейся в России, показал, что развитие системы банковского кредитования хозяйствующих субъектов реального сектора экономики, его приоритетных отраслей, во многом будет способствовать процессу поступательного экономического развития нашей страны. Конкурентоспособность отечественной экономки в значительной мере зависит от правильного, научно обоснованного подхода к установлению приоритетов в развитии отраслей народного хозяйства, требующих государственной поддержки.

Функция банковского кредитования, связанная с обслуживанием товарооборота, также проявляется на макроуровне. В диссертации показано, что банковское кредитование в значительной мере способствует созданию базы для ускоренного развития безналичных расчетов, внедрению их новых способов. Развитие безналичных расчетов является чрезвычайно актуальным в современных условиях. При существенном снижении трансакционных издержек, присущих наличным расчетам между хозяйствующими субъектами, оно позволяет повысить прозрачность бизнеса и стимулировать увеличение объемов налоговых отчислений в бюджеты различных уровней, способствуя сокращению доли теневой экономики.

Функция ускорения концентрации капитала проявляется на микроуровне, если речь идет об отдельно взятом хозяйствующем субъекте, группе субъектов, кредит в процессе инновационного развития деятельности предприятия играет роль финансового рычага, с помощью которого осуществляется разработка и реализация инновационного продукта или услуги. Таким образом, в условиях рыночной экономики, он дает определенное преимущество перед конкурентами, которые развивают свой бизнес только за счет внутренних источников, позволяет получить необходимую сумму сразу, нивелируя, таким образом, влияние фактора времени. В то же время концентрация капитала с использованием банковского кредитования возможна в отдельных отраслях и сегментах экономики, а это уже макроуровень. Это касается и функции экономии издержек обращения – перемещение капитала от одних субъектов экономики к другим способствует сокращению издержек, связанных с его использованием (размещение, либо привлечение), при этом происходит экономия издержек обращения в масштабах всей национальной экономики.

Одной из актуальных макроэкономических проблем является проблема отраслевых диспропорций при осуществлении банковского кредитования. Потребности в банковских кредитах многих отраслей материального и нематериального производства намного превосходят объемы средств, предоставляемых им банковской системой России. Во многом это обусловлено особенностями производственно-коммерческого цикла предприятий той или иной отрасли, их рентабельностью, оборачиваемостью активов, вследствие чего, разработка и внедрение инновационных технологий в указанных сферах как неотъемлемой части прогресса экономики любого государства осуществляются с большим трудом.

Помимо отраслевых диспропорций банковского кредитования, необходимо выделить проблему, связанную со статусом хозяйствующих субъектов. В данном случае имеется в виду проблема кредитования представителей среднего и малого бизнеса, чьи потребности в кредитных ресурсах удовлетворяются, по разным оценкам, не более чем на 30 %.

Благодаря взаимодействию кредитно-финансовых институтов с промышленными предприятиями достигаются стратегические цели, связанные в первую очередь с модернизацией национальной экономики. Скорость технологического обновления производства, темпы наращивания выпуска конкурентоспособной продукции во многом зависят от степени соответствия инвестиционных возможностей банков необходимым объемам финансирования. Необходимость усиления взаимодействия банковского и реального секторов экономики обусловливается, с одной стороны, возрастающей ролью финансового посредничества в экономике, осуществляемого банками для межсекторного «перелива» капитала, с другой – недостаточно эффективным состоянием этого взаимодействия в современных условиях.

С целью объективного выявления проблем взаимодействия реального сектора экономики с банковской системой следует произвести оценку финансовых потребностей предприятий в рыночных условиях, которые должны удовлетворять банки для бесперебойной работы рыночного механизма.

Банковский капитал призван удовлетворять потребности в расчетах, финансировании и размещении свободных денежных средств предприятий. В случае полного удовлетворения имеющихся у предприятий финансовых потребностей банковский капитал активно участвует в финансировании экономики, четко выполняя свои функции и тем самым, оказывая существенное влияние на процессы развития промышленных отраслей экономики.

Выделив три группы финансовых потребностей предприятий реального сектора экономики, а также учитывая направления движения денежных средств, необходимо четко установить источники формирования финансовых потребностей.

Потребности предприятий в расчетных услугах отражают денежный поток по операционной деятельности (например, взаиморасчеты с поставщиками и покупателями, налоговыми органами, персоналом). Денежный поток по операционной деятельности можно разделить на две составляющие: приток и отток денежных средств. Приток денежных средств определяется объемом реализованной продукции и услуг (выручка предприятий), которая зависит от объема произведенной продукции и услуг, изменения запасов готовой продукции на складах (при этом также учитываются товары отгруженные, находящиеся в пути) и изменения размера дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, а также по векселям контрагентов, принятых в оплату за поставленные товары / услуги, но вовсе не оплаченных.