Магистерская диссертация (стр. 1 )

Содержание

Введение…………………………………………………………………..        5

1 Теоретико-методические аспекты исследования финансового

взаимодействия реального и банковского секторов экономики……..        10

1.1 Сущность и границы банковского и реального секторов экономики…..        10

1.2 Формы и направления финансового взаимодействия банковского

и реального секторов экономики……………………………………….        24

1.3 Методико-организационные подходы к оценке эффективности

взаимодействия реального и банковского секторов экономики……..        37

2 Анализ и оценка результатов финансового взаимодействия

реального и банковского секторов экономики………………………...        45

2.1 Современные тенденции развития российской банковской системы….        45

2.2 Проблемы и перспективы развития реального сектора

российской экономики………………………………………………….        54

2.3 Потребность реальной экономики в банковских услугах

на современном этапе…………………………………………………...        61

3 Пути повышения эффективности финансового взаимодействия

реального и банковского секторов экономики………………………..        76

3.1 Структурный анализ финансовых услуг российских банков

для корпоративных клиентов…………………………………………...        76

3.2 Оценка эффективности взаимодействия предприятий и банков

в российской экономике………………………………………………...        87

3.3 Стратегические направления развития финансового

взаимодействия реального и банковского секторов экономики……..        91

Заключение……………………………………………………………..        104

Список использованных источников…………………………………        109

Введение

Современный этап развития российской экономики характеризуется усложнением и разделением функций производительного и денежного капиталов, которые выполняют реальная и финансовая сферы экономики. Объективная тенденция взаимообусловленности их развития ведет к укреплению и многообразию форм проявления этой взаимосвязи. Особенности и тенденции взаимодействия реальной и финансовой сфер определяют уровень, направления и эффективность социально-экономического развития России.

Реальный и финансовый секторы экономики, как основополагающие части экономической системы, представляют собой сложные многофункциональные подсистемы с определенной структурой, субъектами, ресурсами и экономическими интересами агентов. Исследуемые подсистемы отличаются ролью, выполняемой в экономической системе. Реальный сектор является трансформационным ядром, где исходные ресурсы формируются в новые виды благ и услуг, а финансовая сфера представляет собой трансакционную подсистему, которая опосредует финансовые потоки между агентами экономической системы.

Проблемы финансового взаимодействия банковского и реального секторов экономики лежат в плоскости наиболее актуальных в экономической науке, практике хозяйствования, экономической политике. Недостаточная инвестиционная активность может повлечь за собой деформацию сложившейся институциональной структуры хозяйственного механизма, снижение темпов экономического роста, усилению разрыва между финансовым и реальным секторами отечественной экономики.

Вместе с тем, увеличение объема ресурсов, направляемых в реальный сектор, со стороны банков, должно способствовать повышению качества институциональных и экономических отношений между основными участниками банковского и реального секторов. В качестве одного из факторов эффективности взаимодействия институтов банковского и реального секторов является развитие финансово-промышленных групп, а также регионального банкинга, учитывающего локальную специфику спроса на банковские услуги со стороны предприятий и фирм.

В отличие от других рыночных стран в России нет крупных рыночных денежных фондов, особенно долгосрочного характера – накопительных пенсий, страховых активов, паевых фондов. Суммарный объем всех этих фондов составляет менее десятой части банков­ских активов, поэтому они не могут являться источником внешнего финансирования экономического роста.

В этой связи актуальным представляется формирование эффективного механизма взаимодействия банковского и реального секторов экономики. В настоящее время необходим во многом принципиально новый подход к теоретико-методологическому обоснованию взаимосвязи банковского и реального секторов экономики, который бы адекватно отражал реалии рыночных отношений и полнее раскрывал возможности и резервы банковского сектора, способствовал достижению устойчивого экономического роста. Рассматриваемое взаимодействие должно способствовать решению двух важнейших задач: обеспечение роста эффективности реального сектора экономики на основе его оптимального взаимодействия с банковским сектору и развития отечественного бизнеса посредством адаптации банковских услуг к финансовым потребностям экономических агентов.

Разрешение названных противоречий и связанных с ними проблем вызывает необходимость преодоления неоднозначности в трактовке содержания реального сектора, его потребностей в банковских услугах, а также структуры и функций банковского сектора как необходимого условия для разработки адекватных сложившимся реалиям форм взаимодействия банковского и реального секторов.

Экономическими предпосылками, обуславливающими практическую значимость и актуальность настоящего исследования являются: преодоление последствий системного и финансово-инвестиционного кризиса в экономике, особенно во внутренне ориентированных секторах; ограниченность банковского участия в функционировании ведущих производственных отраслей отечественной экономики при наличии внушительного объема временно свободных финансовых ресурсов, не задействованного в инвестиционном процессе.

Проблема эффективности финансового взаимодействия реального и банковского секторов экономики является относительно новой и малоизученной. Отдельно изучение каждого из секторов занимались такие видные экономисты, как А. Смит, Д. Рикардо, Д. Кейнс, К. Маркс и другие ученые, которые изучали фундаментальные основы хозяйственной системы.

Большой вклад в изучение, как самих секторов, так и взаимоотношений между ними внесли , , Ф. котлер, Д. Стиглиц, П. Кругман. Из отечественных экономистов данными проблемами занимались , , и др.

Проблемы взаимодействия реального сектора с финансовым/банковским нашли свое отражение в работах , ,

На наш взгляд в перечисленных работах недостаточное внимание уделено методике оценки эффективности взаимодействия реального и банковского секторов, исследованию проблем и перспектив развития каждого сектора и их взаимодействия, а также созданию конкретных инструментов по повышению эффективности такого взаимодействия.

Целью исследования в рамках магистерской диссертации является разработка рекомендаций по развитию финансового взаимодействия реального и банковского секторов российской экономики на основе комплексного анализа их эффективности. В соответствии с поставленной целью необходимо решение следующих задач:

- определить сущность и границы банковского и реального секторов экономики;

- выделить формы и направления взаимодействия реального и банковского секторов экономики;

- сгруппировать методико-организационные подходы к оценке эффективности взаимодействия банковского и реального секторов экономики;

- установить основные тенденции в развитии банковского сектора российской экономики;

- обозначить основные проблемы и перспективы развития реального сектора российской экономики;

- изучить потребность российской экономики в банковских продуктах и услугах;

- произвести структурный анализ финансовых услуг российских банков для корпоративных клиентов;

- оценить эффективность взаимодействия банковского и реального секторов экономики;

- сформировать стратегические направления развития современных форм взаимодействия банковского и реального секторов экономики на основе повышения его эффективности.

Объектом исследования выступают банковский и реальный сектора российской экономики. Предметом исследования являются механизм и формы финансового взаимодействия банковского и реального секторов экономики в современных условиях.

Методологической и теоретической основой исследования послу­жили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, норматив­но-инструктивные материалы Правительства России, Министерства эко­номического развития и торговли Российской Федерации, Банка России, Ассоциации российских банков, Ассоциации региональных банков России. Информационной базой исследования послужили материалы Государст­венного комитета по статистике Российской Федерации, Банка России, круп­ных рейтинговых агентств и данные мониторинга коммерческих банков Российской Федерации.

В процессе работы применялись системный метод, логический, срав­нительный, аналитический, метод экономического моделирования, экономико-статистический анализ, структурно-динамический анализ, коэффициентный анализ, общенаучные ме­тоды.

Информационной базой исследования, обеспечения доказательности положений, выносимых на защиту, достоверности выводов и рекомендаций являются законодательные и нормативные акты Российской Федерации и регионов, нормативные, методические и инструктивные документы Центрального банка России, а также монографии отечественных и зарубежных авторов, прикладные исследования и статьи, опубликованные в научных изданиях и периодической печати, затрагивающие проблематику данного исследования.

Научная новизна диссертационной работы заключается в выявлении факторов и предпосылок, определивших текущее состояние банковского и реального секторов российской экономики, а также в разработке стратегических направлений развития эффективного взаимодействия банковского и реального секторов экономики на основе его современных форм.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что теоретические выводы, полученные в результате научного исследования, могут быть использованы для дальнейших научно-теоретических исследований, и в учебном процессе курсов «Банковское дело», «Современные банковские продукты и банковские технологии», а также при формировании стратегий развития деятельности конкретного банка или предприятия, стратегии развития банковского сектора во взаимоувязке с реальным сектором на национальном и региональном уровнях.