Практикум по рынку ценных бумаг (стр. 84 )

2. Индекс относительной силы (Relative Strength Index - RSI) был разработан Дж. Уилдером в 1978 г. как измеритель относительной силы рынка, отслеживающий цены закрытия. Основное назначение индекса - определение зон перекупленности и перепродажи. Диапазон изменения RSI колеблется между 0 и 100 (рис. 5.2.17). В качестве критерия служат уровни 30 и 70, в то же время, на ярко выраженных повышательных и понижательных трендах используются уровни 20 и 80. Считается, что пересечение при падении линией RSI отметки 70 - это сигнал к продаже акций, тогда как пересечение снизу вверх отметки 30 - сигнал к покупке.

3. Момент (Momentum). Момент измеряет разницу между значениями цены через определенный интервал времени. Получившиеся положительные и отрицательные абсолютные значения изображаются на графике (рис. 5.2.18). Большие положительные и отрицательные значения индикатора Момент означают более быстрое движение цен вверх или же вниз. В качестве основного сигнала к действиям используется момент пересечения построенной кривой нулевого значения. Если индикатор пересекает нулевую линию сверху вниз, то это служит сигналом к продаже акций, поскольку их рост прекратился. И наоборот, в случае пересечения кривой снизу вверх нулевого уровня, следует приобретать ценные бумаги. 4. Осциллятор (OSC). С помощью данного метода выявляются движения цен с заданным периодом. Для этого вычисляются две простые скользящие - короткая и длинная. Затем из средней с коротким периодом вычитается средняя с длинным периодом. При использовании данного индикатора сигналом является пересечение OSC нулевой линией (рис. 5.2.19). В случае если OSC пересекает нулевую линию снизу вверх, это будет сигналом к началу продаж. Пересечение нулевой отметки линией OSC сверху вниз является сигналом к началу покупки. Таким образом, большие положительные значения индикатора означают завышенные цены по отношению к долгосрочной тенденции и сигнализируют о целесообразности продажи, тогда как большие отрицательные значения подают сигнал к покупке.

Практическое занятие по теме "Методы анализа фондового рынка"

Вопросы для обсуждения

5.1. Уровни фундаментального анализа. Их характеристика и особенности.

5.2. Основные виды графиков, используемые в техническом анализе. Принципы построения.

5.3. Линии поддержки и сопротивления. Каналы. Их использование в целях анализа рыночной стоимости акций.

5.4. Фигуры технического анализа: характеристика и значение. 5.5.Виды скользящих средних. Методы построения скользящих средних.

5.6. Основные виды осцилляторов.

"Рис. 5.2.14. Скользящее среднее с периодом 7 дней"

"Рис. 5.2.15. График с двумя скользящими средними с периодами 7 и 14 дней"

"Рис. 5.2.16. Линейный индикатор MACD"

"Рис. 5.2.17. Индекс относительной силы"

"Рис. 5.2.18. Индикатор Момент"

"Рис. 5.2.19. Осциллятор"

Задачи и задания

5.1. Изучите и дайте оценку основным финансовым показателям деятельности крупнейших российских компаний, используя их официальные сайты в сети Интернет:

http://www. lukoil. ru/;

http://www. mosenergo. ru;

http://www. rt. ru/;

РФ http://www. sbrf. ru;

Норильский никель http. www//nornickel. ru и др.

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

5.2. Оцените текущую конъюнктуру рынка акций компаний, указанных в задании 5.1.

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

5.3. Когда фундаментальный трейдер занимается прогнозированием цен на акции нефтяных компаний, он учитывает:

объемы экспорта нефти;

ситуацию на валютном рынке;

ставки налогов, применяемые к нефтяному бизнесу;

объемы запасов нефти в крупнейших странах-потребителях нефти.

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

5.4. По сравнению с 7-дневной скользящей средней, 14-дневная является:

более чувствительной к колебаниям рынка;

менее чувствительной к колебаниям рынка.

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

5.5. Проведите технический анализ акций ведущих российских компаний, используя графики, имеющиеся в сети Интернет:

Российская торговая система http://www. rts. ru;

Московская межбанковская валютная биржа http://www. micex. ru;

Инвестиционная компания "Финам": http://www. finam. ru. и др.

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

5.6. Воспользовавшись возможностями сайта компании "Финам" (http://www. finam. ru), постройте на графике цен различные индикаторы и сравните их сигналы.

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

Тест 5.1

1. В техническом анализе используются:

┌─────┬──────────────────────────────────────────────────────┬──────────┐

│  А  │Финансовый анализ эмитента  │  │

├─────┼──────────────────────────────────────────────────────┼──────────┤

│  Б  │Осцилляторы  │  │

├─────┼──────────────────────────────────────────────────────┼──────────┤

│  В  │Макроэкономический анализ  │  │

├─────┼──────────────────────────────────────────────────────┼──────────┤

│  Г  │Скользящие средние  │  │

├─────┼──────────────────────────────────────────────────────┼──────────┤