Валютные отношения (стр. 9 )

Цель - обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций. Направления: а) определение соответствия проводимых валютных операций действующему зак-ву и наличия необходимых для них лицензий и разрешений; б) проверка выполнения обязательств в инвалюте перед государством, а также обязательств по продаже инвалюты на внутреннем рынке; в) проверка обоснованности платежей в инвалюте; г) проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в рублях. Валютный контроль осуществляется органами валютного контроля и их агентами. Органы: ЦБ, Прав-во. Агенты: организации, которые могут осуществлять функции валютного контроля. Агенты подотчетны органам. Уполномоченные банки являются агентами, подотчетными ЦБ. Органы в пределах своей компетенции издают нормативные акты, обязательные к исполнению всеми, а также осуществляют контроль за проводимыми валютными операциями, за соответствием этих операций законодательству, условиям лицензий и разрешений, а также за соблюдением актов органов валютного контроля; проводят проверки валютных операций; определяют порядок и формы учета, отчетности и документации.

Прав-во осуществляет контроль в форме обеспечения разграничения функций и взаимодействия органов исполнительной власти в области валютного контроля, а также их взаимодействия с ЦБ; определения специального федерального органа исполнительной власти, являющегося органом валютного контроля (как бывшая ВЭК). Агенты: уполномоченные банки (контроль за совершением валютных операций резидентами и нерезидентами, не являющимися кредитными организациями или валютными биржами); ГТК РФ (валютный контроль за перемещением лиц и товаров); органы налоговой полиции (валютный контроль в ходе правоохранительных мероприятий в отношении хозяйствующих субъектов), финансовая разведка; органы МНС РФ (валютный контроль в ходе проверок ФХД хозяйствующих субъектов). С 1994 года введён валютный контроль за поступлением в РФ валютной выручки от экспорта. С 1996 года введён аналогичный режим валютного контроля за импортом. С 1997 года валютный контроль распространился на бартерные внешнеторговые операции.

Формы: регистрация и статистический учёт валютных операций; контроль за соблюдением валютного зак-ва при совершении сделок и операций; контроль за исполнением субъектами валютных отношений юрид. обязанностей в отношении государства; контроль за объективностью и полнотой учёта и отчётности по валютным операциям; контроль за обоснованностью осуществляемых международных платежей в валюте; применение мер юридической ответственности за нарушение валютного законодательства; сбор, хранение и обмен информацией по валютному контролю между полномочными органами; лимиты валютных сделок по срокам и суммам; предотвращение концентрации у банков валютных рисков через их увязку с размерами ср-в банков.

37. МВФ. Одна из ведущих международных финансово-кредитных организаций. 1944 г. (Бреттон-Вудс, США), реал. нач. – 1946 г. Местопребывание – Вашингтон. Цели: поощрение сотрудничества в области валютной политики, способствование сбалансированному росту мировой торговли для поддержания высокого уровня занятости и реальных доходов, для развития производств. потенциала, поддержка стабильности валют и упорядочение валотношений, создание многосторонней системы платежей, устранение ограничений на трансферт валюты, предоставление ср-в для ликвидации дисбаланса платежных балансов.

182 страны-члена, в т. ч. – РФ (с 1.07.1992 г., СССР принимал участие в основании МВФ, но “холодная” война помешала подписать соглашение о создании МВФ). Действует на основании Устава. Устав изменялся в 1969 г. (с введением СДР), в 1976-78 г. г. (с ликвидацией Бреттон-Вудской системы) и в 92 г. (гос-ва не погасившие задолженность, не голосуют). Высший руководящий орган – Совет управляющих (министр или глава ЦБ страны), назначены на 5 лет), созывается ежегодно. Голоса – пропорционально квоте: 250 базисных голосов + по 1 голосу на каждые 100 000 СДР. По самым важным вопросам – квалифицированное большинство: 70% и 85%. Повседневной работой руководит Исполнительный совет (Директорат) (24 исполнительных директора, 7 - с наибол. квотами – Герм., Великобр., КНР, Фр., Сауд. Аравия, США, Яп., остальные избираются управляющими из других стран с соблюдением принципов регионального представительства, назначение и выборы - 1 раз в 2 года), заседания – несколько раз в неделю. Исполнительный совет консультирует Временный комитет. Директорат назначает Директора-распорядителя, председательствует на заседаниях Директората (без права голоса, кроме равного разделения голосов) и возглавляет персонал МВФ – ок. 2600 чел. из 110 стран. Задачи: содействует международному сотрудничеству в денежно-кредитной области; способствует стабильности валютного курса и упорядочению валютных отношений; содействует созданию многосторонней системы платежей и устранению ограничений на обмен иностранной валюты; помогает своим членам устранить диспропорции в их платёжных балансах, временно предоставляя финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы состоят, в основном, из квот стран-членов. Квоты определяются по формуле, основанной на учёте относительной экономической доли участников (РФ - 2,99% (4,3 млрд. СДР), США – 18,2% (26,5 млрд, СДР)). Квота вносится каждой страной: 25% - резервные активы (СДР и СКВ по согласованию с Фондом) и 75% - нац. валюта. МВФ может привлекать заёмные ресурсы. Осн. финансовая роль МВФ – краткосрочн. кредиты странам с трудностями в платёжн. балансе путём продажи СКВ за нац. валюту, а погашение – выкуп нац. валюты за СКВ или СДР. Суммы кредитов странам пропорциональны их квотам, кроме финансовой поддержки программ стабилизации экономики в течение нескольких лет (кредит в 4-5 раз больше квоты). Может быть льготная помощь странам с низким уровнем доходов через механизм расширенного финансирования структурной перестройки (ЕСАФ) - до 190% квоты на 3-летний срок, в искл. случаях – до 255%. У МВФ – принцип обусловленности кредитов: обычно – сокращение бюджетного дефицита, снижение темпов роста ден. массы и поднятие процентных ставок по кредитам выше уровня инфляции. МВФ осуществляет жёсткий надзор за соблюдением своих требований.

38. МБРР. 1944 г. (Бреттон-Вудс, США). Нач. опер. с 46 г. Вашингтон. 181 страна (только из числа членов МВФ, т. к. проводят политику МВФ), РФ с 92 г. Цель – способствовать направлению потока международного капитала на производственные цели и помогать в восстановлении стран, разрушенных 2 WW. С 60-х годов в центре внимания – развивающиеся страны, с к. 80-х - 90-х гг. – бывш. соц. страны.

МБРР занимается проблемами долгосрочного экономического развития, проводит экспертизы и осуществляет консультации. Приоритеты: либерализация внешней торговли; приватизация; реформы системы образования и здравоохранения; инвестиции в инфраструктуру. Выдаёт долгосрочные займы, как правило, на коммерческих условиях, хотя бедным странам выдаются кредиты по льготным ставкам. Кредиты: целевые (финансирование конкретных инвестиционных проектов), программные (помощь правящему режиму в осуществлении структурных реформ, в этом случае  кредит – ср-во общего финансирования госбюджета в соответствии с кардинальным изменением экономической политики).

Высший орган – Совет управляющих (министры или главы ЦБ, на 5 лет), заседает ежегодно. Решения – простое большинство голосов, по важным вопросам – 85%. Голоса каждой страны зависят от доли в капитале банка (США – ~17%, РФ – 1,8%). За текущую работу отвечают Директора-исполни, из них 5 назначаются (Велик., Герм., США, Фр., Яп.), остальные избираются). Президент избирается Директорами на 5 лет, ведёт текущие дела (американец). Программы: борьба с бедностью и экономическое управление, соцразвитие и экология, финансы, частный сектор, инфраструктура, развитие человеческого потенциала. Координирует свои усилия с МВФ, ЮНКТАД, ВТО.

Финансовые ресурсы МБРР складываются из дохода, получаемого от эмиссии облигаций (более 90%), а также из подписного капитала стран в соотв. от экономического потенциала. Часть заёмных средств получает от ЦБ отдельных стран. Опираясь на сформированный странами капитал (более 11 млрд.), аккумулирует ср-ва мирового рынка капиталов и выдает ссуды гос-ам с ограниченным доступом на этот рынок, как посредник. Ссуды – непосредственно прав-вам, либо под их гарантию.

МБРР предоставляет кредиты только платёжеспособным заёмщикам, он не переносит сроки платежей по предоставленным кредитам. Поэтому никогда не имел убытков. У Банка большой опыт в проектном финансировании (кредитовании на основе тщательного изучения экономической и финансовой целесообразности отдельных проектов). С 83г. практика совместного финансирования с другими институтами. Получение прибыли за кредиты не является основным мотивом. Маржа до 0,5%, что ниже, чем по коммерч. кредитам, но она устанавливается независимо от платежеспособности заемщика. Кредиты на 12-20 лет. Виды: на основе корзины валют, одновалютные с фиксированной или плавающей ставкой. РФ получила до 98г. 5,4 млрд, из 9,8 выделенных. Большая часть инвестиционного хар-ра, но они шли на покрытие бюджетного дефицита, что не поощрялось.

40. МАР, МФК, МАГИ, МБРР и Международным центром по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) - группа ВБ. Общая цель – оказание финансовой помощи развивающимся странам путём укрепления экономики этих стран.

МАР. 60 г. как филиал МБРР. 1998 г. – 160 стран. Вашингтон. Цели: поощрение экон. развития, повышение производительности труда и уровня жизни в государствах-членах. Состав Совета управляющих и Исполнительного совета как в МБРР. Административную деятельность выполняет по совместительству персонал МБРР. Президент ведёт текущие дела МАР. Направления: операции; финансирование; политика; планирование и исследования. Источники финансирования: прибыли МБРР; взносы членов (осн. – взносы богатых стран-доноров (однако, среди них есть и получатели кредитов), каждые 3 года к донорам обращаются с призывом пополнить запасы, со времени учреждения МАР было более 10 пополнений). МАР предоставляет беспроцентные кредиты до 40 лет (взимается сбор за обслуживание – 0,5%) беднейшим странам, которые являются членами МБРР и не могут брать займы в МБРР, т. к. не в состоянии их обслуживать. 10-летний льготный период. Кредиты только правительствам. Кредиты носят социальный хар-р (образ., здравоохран., с\х, а не на финансы как МБРР). Заемщики МБРР – страны со среднем доходом, МАР – с низким. РФ не берет кредиты, т. к. ВВП на душу населения более 925$.