Проспект ценных бумаг (стр. 17 )

Факты обременения основных средств:

1. Аренда

№ пп	Наименование	Инв.№	Балансовая стоимость (руб. коп.)	Договор аренды	Срок договора
№	Дата
1	Линия FIRE для производства рулонно-кровельных материалов	1	74 ,12	АР-1	10.04.02г.	31.12.06
2	Паровая модульная котельная	2	5 ,16	АР-2	01.11.02	31.10.06
3	Мерильная машина для рулонных материалов	3	,00	АР-3	01.07.03	31.12.06
4	Компьютер	6	67 968,81	АР-4	01.07.05	31.12.06
	ИТОГО		80 ,09

2. Линия типа "FIRE" для производства рулонно-кровельных материалов с 09.05.2005 по 20.07.2005 являлась предметом залога, стоимость предмета залога составляла 74 952 940,12 руб.

Планы по приобретению, замене, выбытию основных средств: не планируется.

V. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности поручителя

5.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности поручителя

5.1.1. Прибыль и убытки

Наименование показателя 2001 2002 2003 2004 2005 Выручка, тыс. руб. - 5 355,00 8 745,00 10 383,00 10 730,00 Валовая прибыль, тыс. руб. - 297,00 512,00 1 725,00 1 423,00 Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)), тыс. руб. -34,00 -234,00 21,00 80,00 47,00 Рентабельность собственного капитала, % - - 0,03 0,02 0,01 Рентабельность активов, % - - 0,02 0,02 0,003 Коэффициент чистой прибыльности, % - - 0,24 0,77 0,44 Рентабельность продукции (продаж), % - - 0,40 15,32 10,74 Оборачиваемость капитала, раз - 0,07 0,10 0,03 0,03 Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб. -34,00 -234,00 -184,00 -104,00 -57,00 Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, % -0,03 -0,28 -0,20 -0,03 -0,004 Несмотря на стабильный рост показателей выручки, компания имеет убыток в 2001 и 2002 годах. Рост показателя "Валовая прибыль" связан с увеличением выручки. Так как компания в 2001 и 2002 годах имеет убыток, показатели рентабельности не рассчитываются. Снижение показателей рентабельности объясняется как снижением чистой прибыли, так и возрастанием стоимости собственных средств и активов. Увеличение рентабельности активов характеризует эффективность использования заемных средств и собственного капитала поручителя. Снижение рентабельности продукции связано со снижением прибыли от продаж. Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса (его отрицательное значение) свидетельствует об убыточности компании и характеризует долю активов, которую компания потеряла в результате убыточной деятельности. Сопоставление коэффициента чистой прибыльности и рентабельности продаж, позволяет сравнить рентабельность всей финансово-хозяйственной деятельности и основной деятельности, относительно выручки от продажи продукции и оказанных услуг. Снижение коэффициента чистой прибыльности связано с увеличением выручки компании. Мнения органов управления Поручителя относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Поручителя совпадают. Ни один из членов органов управления Поручителя не имеет особого мнения относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Поручителя.

5.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи поручителем товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) поручителя от основной деятельности

Инфляция, изменение курсов иностранных валют, решения государственных органов, по мнению органов управления Поручителя, не оказывали значительного влияние на изменение размера выручки от продажи Поручителем товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) от основной деятельности.

По мнению Поручителя на результаты его финансово-хозяйственной деятельности оказали влияние следующие факторы:

Ввод в эксплуатацию нового оборудования;

Изменение арендной платы;

Изменение объема продажи товара;

В гг. увеличение выручки и прибыли было связано на 100% с ввозом оборудования и последующей сдачей этого оборудования в аренду.

В 2004 г. увеличение выручки и прибыли было связано на 69% с увеличение срока аренды (в 2003г. оборудование находилось в аренде не полный год) и на 31% с началом продажи товара.

В 2005 г. уменьшилась арендная плата, что могло привести к общему уменьшению выручки и прибыли, но увеличение объема продаж позволило получить общее увеличение выручки и прибыли.

Мнения органов управления Поручителя относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Поручителя совпадают. Ни один из членов органов управления Поручителя не имеет особого мнения относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Поручителя.

5.2. Ликвидность поручителя, достаточность капитала и оборотных средств

Наименование показателя	2001	2002	2003	2004	2005
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	52 053,00	-557,00	2 021,00	,00	-9 520,00
Индекс постоянного актива	0,52	1,01	0,98	0,36	1,02
Коэффициент текущей ликвидности	7 473,00	1,78	829,23	735,81	0,99
Коэффициент быстрой ликвидности	7 471,71	0,64	103,46	679,97	0,97
Коэффициент автономии собственных средств	1,00	0,91	0,90	1,00	0,27
Недостаток собственных оборотных средств вызван резким увеличением суммы активов, финансирование которых происходит из собственного капитала. Увеличение вызвано взносами учредителей в Уставный капитал.
Индекс постоянного актива отображает соотношение наиболее постоянных активов с собственным капиталом. Снижение величины данного показателя обусловлено одновременным снижением стоимости внеоборотных активов и увеличением собственного капитала. Рост показателя обусловлен ростом внеоборотных активов компании.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе, мобилизовав все оборотные средства. Снижение показателя связано с интенсивным ростом краткосрочных обязательств. Рост показателя связан со снижением краткосрочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности, по смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Основная доля оборотных средств, принимающих участие в расчете показателя, приходится на краткосрочную дебиторскую задолженность, и её рост лежит в основе роста показателя, и соответственно снижение ведет к снижению показателя..
Коэффициент автономии определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. Снижение данного показателя свидетельствует о некотором недостатке собственных средств компании. Рост свидетельствует об увеличении собственных средств.

Мнения органов управления Поручителя относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Поручителя совпадают. Ни один из членов органов управления Поручителя не имеет особого мнения относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Поручителя.