Проспект ценных бумаг (стр. 27 )

Факты обременения основных средств: 1.  Аренда: № пп Наименование Инв.№ Балансовая стоимость (руб. коп.) Договор аренды Срок договора № Дата 1 Линия типа FIRE для производства рулонно-кровельных материалов 1 92 ,04 1-03 16.06.03 31.12.06 2 Автомобиль Форд Фокус 2 ,20 2-05 01.04.05 31.12.06 3 Автомобиль Форд Фокус 3 ,38 5-05 01.06.05 31.12.06 2.  Залог: Линия типа "FIRE" для производства рулонно-кровельных материалов с 09.05.2005 по 20.07.2005 и с 25.01.2006 по 25.05.2006 являлась предметом залога, стоимость предмета залога составляла 92   руб. Планы по приобретению, замене, выбытию основных средств: не планируется.

V. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности поручителя

5.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности поручителя

5.1.1. Прибыль и убытки

Динамика показателей, характеризующих прибыльность и убыточность поручителя, приводится в таблице.

	2002	2003	2004	2005
Выручка, тыс. руб.	0	4 602	11 486	11 765
Валовая прибыль, тыс. руб.	0	103	2 090	1 972
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.	0	3	26	39
Рентабельность собственного капитала, %	0	0,003	0,03	0,007
Рентабельность активов, %	0	0,003	0,01	0,007
Коэффициент чистой прибыльности, %	0	0,065	0,23	0,33
Рентабельность продукции (продаж), %	0	1,2	16,82	15,19
Оборачиваемость капитала, раз	0	0,05	0,13	0,02
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.	0	0	0	0
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, %	0	0	0	0

В последние 3 года предприятие наращивает объемы производимых услуг. В 2004 г. объем реализации увеличился по сравнению с 2003 г. в 2,5 раза и составил 11,5 млн. руб. Такой рост связан с наращиванием объемов продаж и арендных услуг с целью удовлетворения спроса потребителей.

Валовая прибыль в 2004 г. составила 2 млн. руб., чистая прибыль - 26 тыс. руб., рентабельность продукции (по прибыли от продаж) составила 16,82 %, рентабельность активов – 0,01 %, рентабельность собственного капитала – 0,03 %, коэффициент чистой прибыльности – 0,23.

Рост рентабельности продаж связан с проведением на предприятии планомерной работы, направленной на увеличение прибыльности производимых услуг :

значительно увеличен объем продаж;

оптимизирована структура продаж.

Полученная в 2003—2004 г. г. прибыль была направлена на увеличение долгосрочных финансовых вложений.

Оборачиваемость капитала в 2005 г. составила 0.02 раза, что в 6 раз меньше, чем данный показатель в 2004 г. Подобный спад оборачиваемости капитала произошел в результате значительного увеличения долгосрочных финансовых вложений при меньших темпах роста объема продаж.

Мнения органов управления Поручителя относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Поручителя совпадают. Ни один из членов органов управления Поручителя не имеет особого мнения относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Поручителя.

5.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи поручителем товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) поручителя от основной деятельности

Инфляция, изменение курсов иностранных валют, решения государственных органов, по мнению органов управления Поручителя, не оказывали значительного влияние на изменение размера выручки от продажи Поручителем товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) от основной деятельности.

По мнению Поручителя на результаты его финансово-хозяйственной деятельности оказали влияние следующие факторы:

Ввод в эксплуатацию нового оборудования; Увеличение объемов продаж.

В гг. увеличение выручки и прибыли на 100% было связано с вводом в эксплуатацию нового оборудования с последующей сдачей его в аренду;

В 2005 г. увеличение выручки и прибыли на 100% было связано с увеличением количества имеющегося оборудования, подлежащего сдаче в аренду, то есть объема продаж производимых услуг.

Мнения органов управления Поручителя относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Поручителя совпадают. Ни один из членов органов управления Поручителя не имеет особого мнения относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Поручителя.

5.2. Ликвидность поручителя, достаточность капитала и оборотных средств

	2002	2003	2004	2005
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	96 170	-7 720		12 680
Индекс постоянного актива	0	1,09	1,72	0,977
Коэффициент текущей ликвидности	613,1	0,17	0,36	14,82
Коэффициент быстрой ликвидности	613,1	0,006	0,27	2,15
Коэффициент автономии собственных средств	0,99	0,90	0,47	0,998

Недостаток собственных оборотных средств вызван резким увеличением суммы активов, финансирование которых происходит из собственного капитала. Увеличение вызвано взносами учредителей в уставный капитал.

Индекс постоянного актива отображает соотношение наиболее постоянных активов с собственным капиталом. Снижение величины данного показателя обусловлено одновременным снижением стоимости внеоборотных активов и увеличением собственного капитала. Рост показателя обусловлен ростом внеоборотных активов компании.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе, мобилизовав все оборотные средства. Снижение показателя связано с интенсивным ростом краткосрочных обязательств. Рост показателя связан со снижением краткосрочных обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности, по смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Основная доля оборотных средств, принимающих участие в расчете показателя, приходится на краткосрочную дебиторскую задолженность, и её рост лежит в основе роста показателя, и соответственно снижение ведет к снижению показателя..

Коэффициент автономии определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. Снижение данного показателя свидетельствует о некотором недостатке собственных средств компании. Рост свидетельствует об увеличении собственных средств.

Мнения органов управления Поручителя относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Поручителя совпадают. Ни один из членов органов управления Поручителя не имеет особого мнения относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Поручителя.

Недостаток собственных оборотных средств вызван резким увеличением суммы активов, финансирование которых происходит из собственного капитала.

5.3. Размер и структура капитала и оборотных средств поручителя

5.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств поручителя

Наименование показателя	2002	2003	2004	2005
Размер уставного капитала, тыс. руб.	96 710	75 699	75 699
Общая стоимость акций (долей) поручителя, выкупленных поручителем для последующей перепродажи, тыс. руб.	-	-	-	-
Размер резервного капитала, тыс. руб.	-	-	-	-
Размер добавочного капитала, тыс. руб.	-	10 401	10 401	10 401
Размер нераспределенной чистой прибыли, тыс. руб.	-	3	29	68
Общая сумма капитала, тыс. руб.	96 710	86 103	86 129
Структура и размер оборотных средств
Оборотные средства	2002	2003	2004	2005
Запасы, тыс. руб.	-	1 002	9 191	11 624
НДС, тыс. руб.	-	557	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев), тыс. руб.	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев), тыс. руб.	96 868	52	20 803	18
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	-	-	5 246	-
Денежные средства, тыс. руб.	-	1	76	1 954
Прочие оборотные активы, тыс. руб.	-	-	-	-
Общая сумма оборотных средств, тыс. руб.	96 868	1 612	35 316	13 596

Источниками финансирования оборотных средств поручителя являются: