Проспект ценных бумаг (стр. 18 )

5.3. Размер и структура капитала и оборотных средств поручителя

5.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств поручителя

Наименование показателя	2001	2002	2003	2004	2005
Размер уставного капитала, тыс. руб		70 623	77 393
Общая стоимость акций (долей) поручителя, выкупленных поручителем для последующей перепродажи, тыс. руб.	-	-	-	-	-
Размер резервного капитала, тыс. руб.	-	-	-	-	-
Размер добавочного капитала, тыс. руб.	2 867	4 149	4 146	4 149	4 149
Размер нераспределенной чистой прибыли, тыс. руб.	-	-	-	-	-
Общая сумма капитала, тыс. руб.		74 504	81 358
Структура и размер оборотных средств
Оборотные средства	2001	2002	2003	2004	2005
Запасы, тыс. руб.	2	3 895	9 435	18 651	19 572
НДС, тыс. руб.	7	663	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев), тыс. руб.	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев), тыс. руб.	52 301	72	195	19 303	75
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	-	1 430	1 089
Денежные средства, тыс. руб.	1	1 060	61	19 095	420
Прочие оборотные активы, тыс. руб.	-	-	-	-	-
Общая сумма оборотных средств, тыс. руб.	52 311	7 120	10 780		1

Источниками финансирования оборотных средств поручителя являются:

собственные средства; кредиты; займы.

Политика поручителя по финансированию оборотных средств:

Финансирование оборотных средств будет осуществляется в большей степени за счет собственных средств поручителя, вместе с тем также планируется использовать и другие источники.

Факторами, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, являются: Значительное изменение выручки, а также чистой прибыли. Вероятность появления указанных факторов незначительна.

5.3.2. Финансовые вложения поручителя

Перечень финансовых вложений поручителя, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на конец 2005 года.

Вложения в эмиссионные ценные бумаги: нет

Вложения в неэмиссионные ценные бумаги: нет

Иные вложения:

1. Вложения в Уставный капитал

Наименование организация	Место нахождения	ИНН	Сумма вложения, руб.	Размер вложения в % от УК
полное	сокращенное
Общество с ограниченной ответственностью "ТехноИзоляция"	ООО "ТехноИзоляция"	391000 г. Рязань, Восточный промузел, 21			50

имеет долю участия в с 2004г.

По итогам 2004г, 2005г. имеет убытки.

До 2007г. распределения прибыли среди участников не планируется.

2. Выданные займы

Наименование организация	Место нахождения	ИНН	Сумма вложения, руб.	Сумма процентов, руб.
полное	сокращенное
Общество с ограниченной ответственностью "Рубикон"	ООО "Рубикон"	Белорецкий район, пос. Сланцы			18 085
Общество с ограниченной ответственностью "ТехноИзоляция"	ООО "ТехноИзоляция"	391000 г. Рязань, Восточный промузел, 21			22 271

Доход от выданного займа за период с 26.01.2005 г. по 31.12.2005 г. составил 18 085 руб.

Доход от выданного займа за период с 05.07.2005 г. по 31.12.2005 г. составил 22 271 руб.

Величина потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, ограничена балансовой стоимостью вложений.

Средства поручителя не размещены на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, в отношении которых было принято решение о реорганизации, ликвидации, о начале процедуры банкротства либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами).

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми поручитель произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте проспекта ценных бумаг.

Бухгалтерская отчетность поручителя и произведенные расчеты подготовлены в соответствии с «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ», утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 01.01.01 г. N 31н, Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и инструкцией по его применению, утвержденными приказом Министерства финансов РФ N 94н от 01.01.01 г., Федеральным законом РФ от 01.01.01 г. N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» и другими нормативными документами, регулирующими правила ведения бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации.

При отсутствии по конкретным вопросам нормативных документов, регламентирующих порядок, бухгалтерский учет формируется на основе самостоятельных разработок поручителя и способов, принятых учетной политикой.

5.3.3. Нематериальные активы поручителя

Нематериальных активов у поручителя нет.

5.4. Сведения о политике и расходах поручителя в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

Политика поручителя в области научно-технического развития: отсутствует

Затраты на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных средств в течение г. г.: 0 руб.

Сведения о создании и получении поручителем правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности: у поручителя нет патентов на изобретения, на полезные модели и на промышленные образцы, нет зарегистрированных товарных знаков и знаков обслуживания.

Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия основных для поручителя патентов, лицензий на использование товарных знаков: отсутствуют

5.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности поручителя

При анализе тенденций развития в сфере основной деятельности поручителя исходим из того, что осуществляет деятельность по сдаче в аренду кровельного оборудования.

Состояние основных производственных фондов предприятий кровельной промышленности не вполне удовлетворительно, хотя за последние 2-3 года несколько увеличился объем инвестиций в основные производственные фонды.

Научно-техническое обеспечение производства кровельных и гидроизоляционных материалов неудовлетворительно. После фактической ликвидации отраслевого НИИ функции ведущей научной, информационной и технологической организации выполняет НТЦ «Гидрол-Кровля», статусно не являющийся головной организацией, что негативно отражается на состоянии дел в подотрасли. За последние 10-12 лет отечественная кровельная промышленность сделала гигантский шаг вперед, вплотную приблизившись к уровню передовых стран.

Отраслевой наукой в последние годы разработаны, в том числе при финансировании Госстроя, а промышленностью освоено производство целого ряда высокоэффективных рулонных материалов: битумно-полимерных, полимерных, в том числе на основах из полимерных волокон, обладающих более высокой (в 5-7 раз) долговечностью и надежностью, среди них материалы четвертого-пятого поколений. Использование, например, материалов четвертого поколения в ЖКХ позволяет увеличить межремонтный цикл эксплуатации до 15-20 лет, снизить затраты на текущие эксплуатацию и ремонт в три-пять раз. Такие материалы могут успешно применяться на Крайнем Севере, в Сибири, а также в крупных промышленных центрах Урала, где требуется применение материалов, обладающих высокой эластичностью при низких температурах, повышенной стойкостью к химическим воздействиям.

Рынок кровельных и гидроизоляционных материалов в России растет, однако скорость роста в последние 5 лет снижается, так как российский рынок близок к насыщению - если в Европе количество кровель в год на душу населения составляет 2,5 м. кв., то в России в настоящий момент эта цифра составляет 2 м. кв.