Проспект ценных бумаг (стр. 28 )

собственные средства; займы.

Политика поручителя по финансированию оборотных средств, факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств.

Финансирование оборотных средств осуществляется в основном за счет собственных средств (добавочного капитала) и в меньшей степени за счет заемных средств.

Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств и оценка вероятности их появления:

Значительное изменение выручки, а также изменение чистой прибыли. Вероятность появления указанных факторов незначительна.

5.3.2. Финансовые вложения поручителя

Вложения в эмиссионные ценные бумаги: нет

Вложения в неэмиссионные ценные бумаги: нет

Иные вложения:

1. Вложения в Уставный капитал

Наименование организация	Местонахождение	ИНН	Сумма вложения, руб.	Размер вложения в % от УК	Размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты
полное	сокращенное
Общество с ограниченной ответственностью "Гелиос Гарант"	ООО "Гелиос Гарант"	603028 г. Нижний Новгород, пер. Спортсменский, дом 11		50	50	Доходов не поступало
Общество с ограниченной ответственностью "ТехноИзоляция"	ООО "ТехноИзоляция"	391000 г. Рязань, Восточный промузел, 21		000	50	Доходов не поступало
Общество с ограниченной ответственностью "ТЕХНОНИКОЛЬЧОВА"	ООО "ТЕХНОНИКОЛЬЧОВА"	г. Рязань, Восточный промузел, 21		497	67,5	Доходов не поступало

Величина потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, ограничена балансовой стоимостью вложений.

Средства поручителя не размещены на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, в отношении которых было принято решение о реорганизации, ликвидации, о начале процедуры банкротства либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами).

Бухгалтерская отчетность поручителя и произведенные расчеты подготовлены в соответствии с «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ», утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 01.01.01 г. N 31н, Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и инструкцией по его применению, утвержденными приказом Министерства финансов РФ N 94н от 01.01.01 г., Федеральным законом РФ от 01.01.01 г. N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» и другими нормативными документами, регулирующими правила ведения бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации.

При отсутствии по конкретным вопросам нормативных документов, регламентирующих порядок, бухгалтерский учет формируется на основе самостоятельных разработок поручителя и способов, принятых учетной политикой.

5.3.3. Нематериальные активы поручителя

Нематериальных активов у поручителя нет.

5.4. Сведения о политике и расходах поручителя в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

Политика поручителя в области научно-технического развития: отсутствует

Затраты на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных средств в течение г. г.: 0 руб.

Сведения о создании и получении поручителем правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности: у поручителя нет патентов на изобретения, на полезные модели и на промышленные образцы, нет зарегистрированных товарных знаков и знаков обслуживания.

Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия основных для поручителя патентов, лицензий на использование товарных знаков: отсутствуют

5.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности поручителя

При анализе тенденций развития в сфере основной деятельности поручителя исходим из того, что осуществляет деятельность по сдаче в аренду кровельного оборудования.

Состояние основных производственных фондов предприятий кровельной промышленности не вполне удовлетворительно, хотя за последние 2-3 года несколько увеличился объем инвестиций в основные производственные фонды.

Научно-техническое обеспечение производства кровельных и гидроизоляционных материалов неудовлетворительно. После фактической ликвидации отраслевого НИИ функции ведущей научной, информационной и технологической организации выполняет НТЦ «Гидрол-Кровля», статусно не являющийся головной организацией, что негативно отражается на состоянии дел в подотрасли. За последние 10-12 лет отечественная кровельная промышленность сделала гигантский шаг вперед, вплотную приблизившись к уровню передовых стран.

Отраслевой наукой в последние годы разработаны, в том числе при финансировании Госстроя, а промышленностью освоено производство целого ряда высокоэффективных рулонных материалов: битумно-полимерных, полимерных, в том числе на основах из полимерных волокон, обладающих более высокой (в 5-7 раз) долговечностью и надежностью, среди них материалы четвертого-пятого поколений. Использование, например, материалов четвертого поколения в ЖКХ позволяет увеличить межремонтный цикл эксплуатации до 15-20 лет, снизить затраты на текущие эксплуатацию и ремонт в три-пять раз. Такие материалы могут успешно применяться на КрайнемСевере, в Сибири, а также в крупных промышленных центрах Урала, где требуется применение материалов, обладающих высокой эластичностью при низких температурах, повышенной стойкостью к химическим воздействиям.

Рынок кровельных и гидроизоляционных материалов в России растет, однако скорость роста в последние 5 лет снижается, так как российский рынок близок к насыщению - если в Европе количество кровель в год на душу населения составляет 2,5 м. кв., то в России в настоящий момент эта цифра составляет 2 м. кв.

С учетом того, что группа компаний «ТехноНИКОЛЬ» ведет активную политику в области модернизации производства и в части расширения деятельности за счет рынков стран СНГ, её позиция в данной отрасли за последние пять лет вышла в 5-ку ведущих отечественных производителей кровельных материалов.

В гг. конкуренция на рынке кровельных материалов усилится, причем тем сильнее, чем более жесткий сценарий развития рынка будет реализовываться. Компания «ТехноНИКОЛЬ» намерена укреплять свою позицию в сегментах битумно-полимерных и специализированных материалов.

По данным независимых исследований, в России в 2004 г. в действовало 67 предприятий промышленности кровельных и гидроизоляционных материалов, в т. ч.

в Центральном федеральном округе (ФО)– 24;

в Поволжском ФО – 20;

в Северо-Западном, Южном и Уральском ФО – по 6;

в Сибирском ФО – 4;

в Дальневосточном ФО -1.

Сейчас наша промышленность практически полностью обеспечивает строительство кровельными и изоляционными материалами. Но недостаточная эксплуатационная надежность и долговечность, высокая материало - и трудоемкость покрытий, ограниченный ассортимент выпускаемых материалов не в полной мере отвечает запросам современного строительства. Срок службы покрытий из традиционных кровельных материалов в большинстве случаев не превышает 3-5 лет; специализированные материалы с заданными свойствами, учитывающие специфику эксплуатации покрытий (климатические особенности, неблагоприятные экологические факторы и пр.), специальные материалы для текущего ремонта, гидротеплоизоляции внутри зданий и другие производятся в незначительных объемах.

Общая оценка результатов деятельности компании в данной отрасли:

Поручитель является стабильно развивающимся предприятием отрасли, демонстрирующим тенденцию роста объема оказываемых услуг.

Оценка соответствия результатов деятельности поручителя тенденциям развития отрасли:

Поскольку кровельная отрасль представляет собой капиталоемкую отрасль производства, основным препятствием развития отрасли являются недостаточность российских источников финансирования для создания нового производства. В то же время конкурентоспособность предприятия отрасли зависит от использования современного оборудования и технологий. В этих условиях поручитель считает результаты деятельности удовлетворительными и соответствующими общим тенденциям развития отрасли.

Причины, обосновывающие полученные результаты деятельности (удовлетворительные и неудовлетворительные, по мнению поручителя, результаты):

Причинами, обосновывающими полученные удовлетворительные результаты деятельности Поручитель считает:

использование современных технологий

обеспеченность достаточным ресурсным потенциалом для бесперебойного функционирования предприятия

активная маркетинговая и сбытовая политика

модернизацию производства

Факторы и условия, влияющие на деятельность Поручителя и результаты такой деятельности:

Рост объема продаж

Тенденция роста арендной платы на оборудование, предоставляемое поручителем

Рост уровня доходов населения

Прогноз в отношении продолжительности действия указанных факторов и условий:

Действие данных факторов будет оказывать влияние на деятельность Поручителя на

протяжении ближайших нескольких лет.

Действия, предпринимаемые поручителем, и действия, которые Поручитель планирует

предпринять в будущем для эффективного использования данных факторов и условий:

увеличить объем оказываемых услуг

изучать потребительские предпочтения

выход на внешний рынок

Способы, применяемые поручителем, и способы, которые Поручитель планирует использовать в будущем для снижения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность поручителя:

повышение технологии производства

выход на внешний рынок

Существенные события/факторы, которые могут в наибольшей степени негативно

повлиять на возможность получения поручителем в будущем таких же или более высоких

результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период, а

также вероятность наступления таких событий, как повышение конкуренции

Вероятность наступления данных факторов оценивается Поручителем как высокая.

Основные существующие и предполагаемы конкуренты поручителя:

Основная часть выручки поступает за аренду оборудования, которое является уникальным по своим технико-экономическим показателям. О наличии предложений о сдаче в аренду аналогичного оборудования от других российских организаций сведений нет. Возможные конкуренты Поручителя на рынке аренды кровельного оборудования – крупные предприятия выпускающие кровельные материалы, имеющие собственные производственные мощности такие как: «Оргкровля», «Изофлекс», Икопал (Icopal), «Рязанский КРЗ», «Самарский КРЗ».

Существенные события/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности поручителя, и вероятность их наступления, а также продолжительность их действия:

·  увеличение спроса на современные кровельные материалы.

Вероятность наступления данных факторов значительно высока, по мнению поручителя их действие будет продолжительным.

Мнения органов управления Поручителя относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Поручителя совпадают. Ни один из членов органов управления Поручителя не имеет особого мнения относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Поручителя.

VI. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления поручителя, органов поручителя по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) поручителя

6.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления поручителя

Структура органов управления поручителя и их компетенции в соответствии с уставом (учредительными документами) поручителя:

Общее собрание участников;

единоличный исполнительный орган (генеральный директор).

Коллегиальный исполнительный орган Уставом не предусмотрен.

Высшим органом управления Общества является общее собрание его участников. Общее собрание участников Общества может быть очередным и внеочередным.

К исключительной компетенции Общего собрания участников относится решение следующих вопросов:

определение основных направлений деятельности Общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;

изменение Устава Общества и изменение размера уставного капитала Общества;

внесение изменений в Учредительный договор;

образование исполнительных органов Общества и досрочное прекращение их полномочий, а также принятие решения о передаче полномочий единоличного исполнительного органа общества коммерческой организации или индивидуальному предпринимателю (далее - управляющий), утверждение такого управляющего и условий договора с ним;

утверждение годовых отчетов и бухгалтерских балансов Общества;

принятие решения о распределении чистой прибыли Общества между участниками Общества;

утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества (внутренних документов);

принятие решения о размещении Обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг;

принятие решения о реорганизации или ликвидации Общества;

назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг;

назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;

создание филиалов и открытие представительств Общества;

принятие решения о совершении сделок, связанных

с приобретением и с отчуждением земли и недвижимого имущества;

с нематериальными активами Общества стоимостью болееТридцать тысяч) рублей;

иные вопросы, отнесенные к исключительной компетенции Общего собрания участников Законом и Уставом общества.

Вопросы, отнесенные к исключительной компетенции Общего собрания участников Общества, не могут быть переданы им на решение исполнительного органа Общества.

Единоличным исполнительным органом управления Обществом является его Генеральный директор, который избирается общим собранием участников на срок не более 1 (Одного) года. Генеральный директор осуществляет текущее руководство деятельностью Общества и подотчетен общему собранию его участников.

Генеральный директор Общества:

без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;

выдает доверенности на право представительства от имени Общества, в том числе доверенности с правом передоверия;

издает приказы о назначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;

осуществляет иные полномочия, не отнесенные Законом и Уставом Общества к компетенции общего собрания участников.

Генеральный директор не вправе без получения письменного согласия Общего собрания участников Общества совершать сделки, связанные

с приобретением и с отчуждением земли и недвижимого имущества, с нематериальными активами стоимостью более 30 000 (Тридцать тысяч) рублей.

Письменное решение Общего собрания участников должно быть подписано Участниками и приложено к документу, оформившему сделку с указанным в настоящем пункте имуществом. В отсутствие письменного решения считается, что такое решение Участниками не принималось.

Общество вправе передать по договору полномочия своего единоличного исполнительного органа управляющему. Договор с управляющим подписывается от имени Общества лицом, председательствовавшим на общем собрании участников Общества, утвердившим условия договора с управляющим, или участником Общества, уполномоченным решением Общего собрания участников Общества.

Кодекс корпоративного поведения (управления) поручителя либо иной аналогичный документ отсутствует.

Внутреннии документы поручителя, регулирующии деятельность его органов отсутствуют.

Адрес страницы в сети Интернет, на которой в свободном доступе размещен полный текст действующей редакции устава поручителя и внутренних документов, регулирующих деятельность органов поручителя: www. *****

6.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления поручителя

Единоличный исполнительный орган – генеральный директор , 1974 года рождения.

Образование высшее экономическое, Костромской сельскохозяйственный институт.

Занимаемые должности (за последние 5 лет):

с 01.04.2001 года – руководитель финансового блока СТРОЙ»,

с 13.09.2003 года по настоящее время – генеральный директор .

Доли в уставном капитале не имеет.

Долей в дочерних обществах не имеет.

В родственных связях с другими лицами, входящими в состав управления или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью не состоит.

6.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления поручителя

Информация относительно физического лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа управления (генерального директора) не указывается.

6.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью поручителя

Уставом Общества создание органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью поручителя не предусмотрено. Функции контроля за финансово-хозяйственной деятельностью поручителя выполняет аудитор Общества.

Система внутреннего контроля за финансово-хозяйственной деятельностью поручителя не создавалась.

Внутренний документ поручителя, устанавливающий правила по предотвращению использования служебной (инсайдерской) информации, отсутствует.

6.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью поручителя

Ревизор или ревизионная комиссия не предусмотрены уставом поручителя.

6.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью поручителя

Ревизор или ревизионная комиссия не предусмотрены уставом поручителя.

6.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) поручителя, а также об изменении численности сотрудников (работников) поручителя

Отчетный период	2001	2002	2003	2004	2005
Среднесписочная численность работников, чел.	-	1	4	1	1
Доля сотрудников, имеющих высшее профессиональное образование, %	-	100	33	100	100
Объем денежных средств, направленных на оплату труда, руб.	-	-	68959	40474	47974
Объем денежных средств, направленных на социальное обеспечение, руб.	-	-	1254	2027	1679
Общий объем израсходованных денежных средств, руб.	-	-	70213	42501	49653

Изменение численности сотрудников (работников) поручителя за раскрываемый период не является для поручителя существенным.

В состав сотрудников (работников) поручителя не входят сотрудники, оказывающие существенное влияние на финансово-хозяйственную деятельность поручителя.

Сотрудниками (работниками) поручителя профсоюзный орган не создавался.

6.8. Сведения о любых обязательствах поручителя перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) поручителя

Такие обязательства отсутствуют

VII. Сведения об участниках (акционерах) поручителя и о совершенных поручителем сделках, в совершении которых имелась заинтересованность

7.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) поручителя

Общее количество участников поручителя на дату утверждения настоящего проспекта – один участник.

7.2. Сведения об участниках (акционерах) поручителя, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций

Сведения об участниках Поручителя:

Полное наименование: Международная Деловая Компания «ЭВРИ ХОЛДИНГ КОРП.»

Сокращенное наименование: Компания «ЭВРИ ХОЛДИНГ КОРП.»

.

Адрес: Роад Таун, Пасеа Истейт, п/я 958, Тортола, Британские Виргинские Острова.

Размер доли участия Компании «ЭВРИ ХОЛДИНГ КОРП.» в уставном капитале ООО «СТЕДИНВЕСТ» - 100%.

Сведения об акционерах (участниках) поручителя, владеющие не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала:

Компания «Allentore Holdings Ltd.»

Адрес: Held at Suite 2, Portland House, Glacis Road, Gibraltar.

Компании «Allentore Holdings Ltd.» принадлежит 99,8% акций Компании «ЭВРИ ХОЛДИНГ КОРП.».

Компания «Allentore Holdings Ltd.» в уставном капитале доли не имеет.

7.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) поручителя, наличии специального права ("золотой акции")

Доля государства (муниципального образования) в уставном капитале поручителя отсутствует.

Специальное право на участие Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований в управлении поручителем отсутствует.

7.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) поручителя

Такие ограничения отсутствуют

7.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) поручителя, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций

С момента регистрации общества и до момента утверждения настоящего проспекта единственным участником поручителя являлось:

Полное наименование: Международная Деловая Компания «ЭВРИ ХОЛДИНГ КОРП.»

Сокращенное наименование: Компания «ЭВРИ ХОЛДИНГ КОРП.»

Размер доли участия Компании «ЭВРИ ХОЛДИНГ КОРП.» в уставном капитале ООО «СТЕДИНВЕСТ» - 100%.

В связи с вышеизложенным список лиц, имевших право на участие в общем собрании участников не составлялся. Все участники присутствовали на всех собраниях.

7.6. Сведения о совершенных поручителем сделках, в совершении которых имелась заинтересованность

Сведения о сделках, в совершении которых имелась заинтересованность

за 2001 – 2005 гг. № п/п Наименование показателя Общее кол-во совершенных сделок Общий объем совершенных сделок, руб. за 2001 год 1 Сделки, одобренные органом управления - - 2 Сделки, не одобренные органом управления - - ИТОГО сделок за 2001 год: - - за 2002 год 3 Сделки, одобренные органом управления - - 4 Сделки, не одобренные органом управления - - ИТОГО сделок за 2002 год: - - за 2003 год 5 Сделки, одобренные органом управления 2 1 6 Сделки, не одобренные органом управления - - ИТОГО сделок за 2003 год: 2 1 за 2004 год 7 Сделки, одобренные органом управления 5 27 8 Сделки, не одобренные органом управления - - ИТОГО сделок за 2004 год: 5 27 за 2005 год 9 Сделки, одобренные органом управления 6 1 10 Сделки, не одобренные органом управления - - ИТОГО сделок за 2005 год: 6 1 ИТОГО совершенных сделок за гг.: 13 30

Сделки, цена которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов поручителя, определенной по данным его бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату перед совершением сделки, совершенных поручителем за 5 последних завершенных финансовых лет и за период до даты утверждения проспекта ценных бумаг