2.1 Бизнес-справочник «Как начать свое дело» (стр. 6 )

Потребность в капитале для так называемых «долгосрочных инвестиций» (здания и сооружения, производственное и вспомогательное оборудование, транспорт и т. д.) определяется относительно просто. Сначала составьте список всех планируемых Вами инвестиций, которые, по Вашему мнению, необходимы для успешной работы предприятия и обеспечения его конкурентоспособности. Учтите также необходимые дополнительные расходы, такие как оплата услуг нотариуса, уплата таможенных пошлин и сборов, затраты на привлечение капитала и т. п.

При планировании подумайте и о том, что учитываться должны не только те инвестиции, которые нужны в момент создания предприятия, но и инвестиции, необходимые в первый год работы.

Потребность в долгосрочном капитале можно разделить на инвестиции в основной капитал и предпроизводственные расходы.

Типичными статьями инвестиций в основной капитал являются:

·  приобретение земельного участка и его освоение;

·  приобретение или строительство зданий и сооружений;

·  приобретение производственных и вспомогательных машин и оборудования;

·  возведение очистных сооружений;

·  проектно-конструкторские работы.

Для тебя, будущий предприниматель… ОЦЕНИВАЕМ ЭФФЕКТИВНОСТЬ Если Вы уже задумались, как привлечь те или иные ресурсы для организации Вашего будущего предприятия, то не торопитесь. Существуют и другие способы приобретения основных фондов. Например, аренда. Иногда это позволяет сэкономить средства на этапе становления Вашего бизнеса. Но часто затраты на аренду оборудования и его покупку оказываются практически одинаковыми. Какой бы способ финансирования Вы ни выбрали, важно иметь в виду, сколько Вам за это придется платить. В этом смысле главным показателем является годовая процентная ставка по привлекаемым заемным средствам. Рассмотрим данную ситуацию на таком примере. Итак, какой-то предприниматель стоит перед выбором купить или арендовать ему автомобиль для развоза произведенной продукции. Условия таковы, что предприниматель планирует ежегодно получать прибыль в размере 350 тыс. тенге, причем сумма арендных платежей по договору с арендодателем составляет 40 тыс. тенге в месяц, тогда как стоимость приобретения необходимого автомобиля составляет порядка 1,2 млн. тенге с учетом процентов. Теперь нетрудно подсчитать, что период окупаемости нового автомобиля составит около 3,5 лет. Но за это же время предприниматель потратит порядка 1,7 млн. тенге в качестве арендных платежей (в расчет не принималось возможное колебание стоимости аренды). Т. о. уже без лишних вычислений видно, что является выгодным для предпринимателя (приобретая автомобиль, величина так называемых арендных платежей составит около 29 тыс. тенге, вместо предлагаемых арендодателем 40 тыс. тенге). Этот показатель поможет Вам сравнить различные варианты финансирования и оценить, насколько привлекателен каждый из его источников. Попробуйте договориться о наиболее благоприятных для себя условиях предоставления денежной ссуды.

В состав предпроизводственных расходов входят расходы предприятия, затраченные до начала производства. Ими могут быть:

·  расходы, связанные с образованием компании;

·  оплата труда управленческого персонала и рабочих, нанятых до начала производства;

·  арендные платежи;

·  расходы на командировки и связь;

·  плата за услуги консультантов;

·  сборы и налоги;

·  затраты на банковские услуги;

·  затраты на согласования с различными службами города;

·  сырье на пробную партию;

·  плата за обучение вне предприятия;

·  оплата предпроизводственных маркетинговых издержек.

Для тебя, будущий предприниматель… ТОЛЬКО ХОЛОДНЫЙ РАСЧЕТ Попытайтесь определить потребность в капитале как можно точнее. В сомнительных случаях действует основное правило: «Лучше включить в план, чем вообще не запланировать!». Сделайте при расчете некоторый запас (резерв) средств, это придаст Вам некоторую уверенность. Но учтите, что слишком завышенная сумма инвестиций ведет к высоким финансовым издержкам и, тем самым, может отрицательно сказаться на успехе Вашего предприятия, и даже привести к банкротству (вспомните рассказ о нашем предпринимателе).

Краткосрочный капитал

Краткосрочный капитал используется для финансирования деятельности предприятия после его создания или расширения для целей пополнения оборотного капитала, а именно товарно-материальных запасов, покрытия недостатка денежных средств.

Товарно-материальные запасы

На величину потребности в оборотном капитале существенно влияет сумма капитала, связанного в форме товарно-материальных запасов. Следует пытаться любым способом сокращать товарно-материальные запасы до предельно низкого уровня.

При определении необходимых объемов товарно-материальных запасов следует учесть:

·  производственные материалы и запасные части (следует обращать внимание на источники и способы поставок сырья и вспомогательных материалов, например, если материалы местные, в достаточном количестве и могут быстро доставляться, то следует хранить лишь ограниченное количество запасов);

·  незавершенное производство (следует провести всесторонний анализ технологического процесса и степени обработки, которая уже достигнута благодаря использованию различных материальных ресурсов на каждом этапе производственного процесса);

·  готовая продукция (запас готовой продукции зависит от ряда факторов, таких как характер продукции и торговая практика).

Денежные средства

Величина потребности в денежных средствах зависит от следующих обстоятельств:

·  как формируется и ведется учет дебиторской задолженности;

·  как осуществляется выплата процентов по кредитам ;

·  как построены взаимоотношения с кредиторами.

После того, как Вы определили потребность в капитале, необходимо рассмотреть и оценить все альтернативные возможности финансирования.

3.2  Источники финансирования

Из всего многообразия возможных к использованию средств источники финансирования предприятия, прежде всего, можно объединить в 3 большие группы, а именно:

·  Ваши собственные ресурсы (квартира, прочее имущество, накопленные денежные средства);

·  банковские ссуды;

·  средства различных финансовых компаний, к которым относятся прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, благотворительные взносы и др.).

Собственные средства

К основным источникам собственных средств относятся:

·  взносы участников (при создании нового предприятия или при принятии решения о дополнительных взносах);

·  резервы, накопленные предприятием (нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления);

Давайте зададимся таким вопросом: Нужен ли вообще собственный капитал, или кредит – решение всех проблем?

Собственные финансовые средства, в первую очередь, снижают потребность в заемном капитале. Эта главная функция собственных средств показывает нам то, что собственный капитал – это:

·  средство безопасности и защищённости от риска. Наличие необходимого минимума собственного капитала обеспечивает уверенность в том, что минимальные потери не приведут к неплатежеспособности или к образованию большого долга и тем самым к банкротству предприятия.

·  критерии оценки кредитоспособности. Чем больше Вы вложите собственных финансовых средств, и чем выше будет доля собственного капитала в Ваших общих инвестициях, тем лучше будет Ваше положение при переговорах с кредитным учреждением.

Для тебя, будущий предприниматель… ПАРА ВОПРОСОВ О СОБСТВЕННОМ КАПИТАЛЕ Какой должна быть минимальная сумма Вашего собственного капитала? Нет однозначного предела минимальной доли собственного капитала. В качестве примерного размера доли собственных финансовых средств, следует ориентироваться, как минимум, на 20% от общей суммы инвестиционных затрат. Как обстоит дело с собственными вложениями в форме зданий, оборудования? Собственный капитал – это не только деньги. Вы вполне можете участвовать в организации предприятия и теми основными средствами, которые могут применяться в предпринимательской деятельности.

Задумайтесь еще раз о собственном капитале, о тех средствах, которые Вы можете внести в свой бизнес.

Для тебя, будущий предприниматель… СЧИТАЕМ СОБСТВЕННЫЕ ДЕНЬГИ

Какой суммой сбережений Вы располагаете?

Сможете ли Вы накопить необходимые дополнительные финансовые средства до запланированного момента создания предприятия?

Какие материальные средства Вы могли бы внести в Ваше предприятие (станки, инструменты, автотранспорт и т. д.)?

Смогут ли родственники предоставить Вам денежные средства для создания предприятия и в каком количестве?

Хотите ли Вы привлечь в Ваш бизнес партнера, который смог бы предоставить дополнительные собственные финансовые средства?

Заемные средства

После того как Вы определились с собственными финансовыми средствами и вкладами, может возникнуть ситуация, что Вам для полного финансирования Ваших планов по созданию предприятия нужен заемный капитал, т. е. кредиты.

Но не только кредиты могут послужить заемными средствами.

К основным источникам заемных средств относятся: