2.1 Бизнес-справочник «Как начать свое дело» (стр. 7 )

·  ссуды банков;

·  кредиты различных фондов;

·  средства от продажи облигаций и других ценных бумаг;

·  государственные программы поддержки предпринимательства.

Практика показала, что наиболее востребованными источниками заемных средств являются ссуды банков и кредиты различных фондов. Давайте, обратим внимание на то, какие кредиты сейчас предлагаются предпринимателям.

Инвестиционный кредит

Само название данного вида кредита говорит за себя. Такого рода кредиты используются для финансирования основного капитала предприятия (здания/сооружения, оборудование, автотранспорт и т. д.).

Овердрафт (кредит по текущему счету)

Сейчас использование овердрафта – это обычная деловая практика. Допустим, возникла такая ситуация, у Вас имеется расчетный счет в банке, но для покупки сырья Вам не хватает незначительной суммы.

Как решить данную проблему? Перед вами открывается две возможности: первая – заключить с банком договор и взять обычный кредит, вторая – заключить с банком соглашение об использовании кредитных средств без заключения дополнительных договоров.

Т. е. при возникновении ранее описанной ситуации Вы не заключаете договор с банком, а просто расходуете дополнительно предоставленные банком средства на определённую согласованную сумму. Проценты насчитываются только на сумму фактически взятого кредита.

Коммерческий кредит (кредит, предоставляемый поставщиком)

В ходе взаиморасчетов с поставщиками не каждый предприниматель знает, что так называемые товары "под реализацию" являются коммерческим кредитом.

В плане удобства это самая лучшая форма кредита. Его не нужно запрашивать официально, он предоставляется по договоренности.

Для тебя, будущий предприниматель… КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ: ПРИНЯТЬ ИЛИ НЕТ? И на первый взгляд кредит, предоставляемый поставщиком, ничего не стоит! Рассмотрим это на примере: «оплата возможна в течение 10 дней после получения счёта с 3%-ой скидкой или в течение 30 дней без этой скидки». Рассчитаем тот годовой процент, который Вы принимаете, если производите оплату в течение 30 дней без скидки. Величина скидки в % x 360. = 3 x 360 = 54% Срок платежа общий – срок действия скидки (дни) 30-10 Ответ на вопрос, как можно более выгодно использовать предлагаемые условия платежа напрашивается сам. Выгоднее – использовать скидку и оплатить в течение 10 дней!

Выше нами были рассмотрены классические методы финансирования, но кроме непосредственного кредитования возможно также косвенное финансирование, к основным видам которого относятся лизинг и факторинг.

Лизинг

Лизинг – это финансовый инструмент, законодательно предназначенный для стимулирования ускорения обновления основных средств, который представляет собой форму аренды основных средств с дальнейшим их приобретением.

Давайте рассмотрим механизм лизинга на схеме.

На данной схеме видно, кто является основными участниками лизинговой сделки. На практике встречаются случаи, когда в такого рода сделках участвуют только лизингодатель и лизингополучатель. Тем не менее, суть заключаемой сделки остается прежней. Так почему многие предприниматели отошли от обычного кредитования и сделали свой выбор в пользу лизинга?

Во-первых, в лизинг можно получить практически любое основное средство, которое может быть использовано для предпринимательской деятельности и куплено в рамках установленных условий финансирования. Вы сами выбираете предмет лизинга и поставщика, чьи условия Вас устраивают.

Во-вторых, Вам необходимо оплатить лишь часть стоимости приобретаемого оборудования в качестве авансового платежа. Оборудование обязательно страхуется за счет лизингополучателя.

В-третьих, к концу срока лизингового договора приобретенное Вами оборудование имеет высокую ликвидность.

В-четвертых, Вы значительно и легально минимизируете налогообложение Вашего бизнеса: лизинговые платежи полностью относятся на затраты и уменьшают налогооблагаемую базу по подоходному налогу.

И самое главное, что Вы сохраняете свой оборотный капитал, приобретая необходимые Вам средства производства и погашая лизинговые платежи за счет основной деятельности, т. к. оборудование, полученное в лизинг, окупает само себя.

В качестве основных недостатков данной формы заимствования средств можно назвать увеличение постоянных издержек; долгосрочные обязательства по договору лизинга; высокие дополнительные расходы (страхование и т. д.).

Факторинг

Кроме обычного кредитования, банки второго уровня оказывают и другие финансовые услуги. Одной из интересных форм является факторинг.

Факторинг – это приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и услуг с последующим получением платежей по ним. При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях.

Другими словами, факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой факторинговая компания за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег. Одновременно она кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски.

Условия погашения

Большую роль при выборе наиболее выгодного для Вас кредита также играют условия погашения, т. к. вида деятельности во многом определяет, как поступают деньги, как происходит их расходование, какие налажены взаимоотношения с поставщиками и покупателями. овия погашения. это коммерческий кредит. одуете дополнительно предоставленные

Сейчас банки предлагают следующие условия погашения кредитов: погашение равными долями, погашение в конце срока и аннуитетные кредиты.

Погашение равными долями. Если Вы берете такой кредит, то сумма к погашению будет определена как доля, полученная путем деления взятого кредита на число погашений. Проценты рассчитываются на оставшуюся сумму кредита.

Допустим, Вы взяли кредит (1 млн. тенге) с процентной ставкой 12% годовых. Срок погашения составляет 2 года, платежи осуществляются ежеквартально.

Попробуем рассчитать сумму кредита к погашению.

Т. о. количество выплат составит 8 (2 года х 4 квартала), величина каждой выплаты будет равна 125 тыс. тенге (1 млн. тенге : 8).

Год	Проценты	Погашение	Платежи по кредиту	Остаток кредита
				1.000.000
1	30.000	125.000	155.000	875.000
2	26.300	125.000	151.300	750.000
3	22.500	125.000	147.500	625.000
4	18.800	125.000	143.800	500.000
5	15.000	125.000	140.000	375.000
6	11.300	125.000	136.300	250.000
7	7.500	125.000	132.500	125.000
8	3.800	125.000	128.800	0
å	135.200	1.000.000	1.135.200

Погашение в конце срока. Основным отличием данного вида погашения является то, что погашение всей суммы кредита происходит в конце срока погашения.

Используем приведенный выше пример. В данном случае частота погашения (ежеквартально) не имеет значения.

Год	Проценты	Погашение	Платежи по кредиту	Остаток кредита
				1.000.000
1	120.000	0	120.000	1.000.000
2	120.000	1.000.000	120.000	0
å	240.000	1.000.000	1.240.000

Данный вид кредита является, как правило, промежуточным, с коротким сроком погашения и используется в случаях, когда известно, что для погашения в распоряжении предприятия поступят большие средства. Получение таких кредитов характерно для с/х товаропроизводителей или для прочих сезонных бизнесов.

Аннуитетный кредит. Характер данного кредита таков, что платежи по кредиту (проценты + погашение основного долга) остаются неизменными в течение всего срока погашения. Такая возможность достигается за счет применения аннуитетного фактора, который определяется по формуле:

i х (1+i)c

(1+i)c - 1

где i – процентная ставка, выраженная целым значением (в нашем случае 0,12)

с – срок погашения кредита (в примере это 2 года, но с учетом ежеквартального погашения показатель будет равен 8)