Проспект ценных бумаг (стр. 17 )

LIST OF BOND ISSUE CHARACTERISTICS

Issuer		Limited liability company «Finans International Invest»
Bond type		Centrally kept 02 series nonconvertible documentary interest bearer bonds
Face value of the issue		2 Russian Rubles.
Number of the bonds		2 pcs.
Date of redeem		728th day from the placement date.
Authorized depositary		Non-commercial partnership “National Depositary Center”
Law applicable to the Bonds		Law of the Russian Federation

SIGNATURES OF THE PARTIES

For and on behalf of the Issuer		For and on behalf of the Guarantor
General Manager		General Manager
(e)(h)  Mr. Verdiev Asad		(f)(i)  Mr. Umut Faik Onur

Приложение 5

Сведения о поручителе

Сведения о поручителе

III. Основная информация о финансово-экономическом состоянии Поручителя.. 179

3.1. Показатели финансово-экономической деятельности Поручителя.. 179

3.2. Рыночная капитализация Поручителя.. 180

3.3. Обязательства Поручителя.. 181

3.3.1. Кредиторская задолженность. 181

3.3.2. Кредитная история поручителя. 184

3.3.3. Обязательства поручителя из обеспечения, предоставленного третьим лицам.. 185

3.3.4. Прочие обязательства Поручителя. 186

3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг. 186

3.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг 186

IV. Подробная информация о Поручителе.. 190

4.1. История создания и развитие Поручителя.. 190

4.1.1. Данные о фирменном наименовании Поручителя. 190

4.1.2. Сведения о государственной регистрации Поручителя. 190

4.1.3. Сведения о создании и развитии Поручителя. 190

4.1.4. Контактная информация. 191

4.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика. 191

4.1.6. Филиалы и представительства Поручителя. 191

4.2. Основная хозяйственная деятельность Поручителя.. 191

4.2.1. Отраслевая принадлежность Поручителя. 191

4.2.2. Основная хозяйственная деятельность Поручителя. 191

4.2.3. Основные виды продукции (работ, услуг) 193

4.2.4. Сырье (материалы) и поставщики Поручителя. 193

4.2.5. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) Поручителя. 194

4.2.6. Сведения о наличии у Поручителя лицензий. 194

4.2.7. Совместная деятельность Поручителя. 194

4.3. Планы будущей деятельности Поручителя.. 195

4.4. Участие Поручителя в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях.. 195

4.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества Поручителя.. 195

4.6. Состав, структура и стоимость основных средств Поручителя, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств Поручителя.. 203

4.6.1. Основные средства. 203

V. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности Поручителя.. 204

5.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности Поручителя.. 204

5.1.1. Прибыль и убытки. 204

5.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи Поручителем товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) Поручителя от основной деятельности. 205

5.2. Ликвидность Поручителя, достаточность капитала и оборотных средств 206

5.3. Размер, структура и достаточность капитала и оборотных средств Поручи

5.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств Поручителя. 207

5.3.2. Финансовые вложения Поручителя. 208

5.3.4. Нематериальные активы Поручителя. 209

5.4. Сведения о политике и расходах Поручителя в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований 210

5.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности Поручителя.. 210

6.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления Поручителя.. 212

6.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления поручи

6.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления Поручителя.. 221

6.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Поручителя.. 221

6.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Поручителя.. 222

6.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Поручителя.. 222

6.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) Поручителя, а также об изменении численности сотрудников (работников) Поручителя.. 222

6.8. Сведения о любых обязательствах Поручителя перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) Поручителя.. 223

VII. Сведения об участниках (акционерах) Поручителя и о совершенных Поручителем сделках, в совершении которых имелась заинтересованность.. 224

7.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) Поручителя.. 224

7.2. Сведения об участниках (акционерах) Поручителя, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций.. 224

7.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) Поручителя, наличии специального права ("золотой акции") 225

7.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) Поручителя.. 225

7.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) Поручителя, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций 225

7.6. Сведения о совершенных Поручителем сделках, в совершении которых имелась заинтересованность. 226

7.7. Сведения о размере дебиторской задолженности.. 226

VIII. Бухгалтерская отчетность поручителя и иная финансовая информация.. 228

8.1. Годовая бухгалтерская отчетность Поручителя.. 228

8.2. Квартальная бухгалтерская отчетность Поручителя за последний завершенный отчетный квартал.. 228

8.3. Сводная бухгалтерская отчетность Поручителя за три последних завершенных финансовых года или за каждый завершенный финансовый год.. 228

8.4. Сведения об учетной политике поручителя.. 228

8.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж.. 229

8.6. Сведения о стоимости недвижимого имущества эмитента и существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года.. 230

8.7. Сведения об участии Поручителя в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности Поручителя.. 230

X. Дополнительные сведения о Поручителе и о размещенных эмиссионных ценных бумагах 231

10.1. Дополнительные сведения о Поручителе. 231

10.1.1. Сведения о размере, структуре уставного (складочного) капитала (паевого фонда) Поручи

10.1.2. Сведения об изменении размера уставного (складочного) капитала (паевого фонда) Поручи

10.1.3. Сведения о формировании и об использовании резервного фонда, а также иных фондов Поручителя. 234

10.1.4. Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления Поручителя. 234

10.1.5. Сведения о коммерческих организациях, в которых Поручитель владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций. 235

10.1.6. Сведения о существенных сделках, совершенных Поручителем.. 237

10.1.7. Сведения о кредитных рейтингах Поручителя. 238

10.2. Сведения о каждой категории (типе) акций Поручителя.. 238

10.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг Поручителя, за исключением акций Поручителя.. 239

10.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы) 240

10.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых обращаются. 240

10.3.3 Сведения о выпусках, обязательства Поручителя по ценным бумагам которых не исполнены (дефолт) 240

10.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска.. 240

10.5. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска 240

10.6. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги Поручителя.. 240

10.7. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам.. 240

10.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным эмиссионным ценным бумагам поручителя.. 241

10.9. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям Поручителя, а также о доходах по облигациям Поручителя.. 248

10.10. Иные сведения.. 249

Примечание:

Учитывая, что Поручитель является юридическим лицом, действующим по законодательству Нидерландов, и не зарегистрирован в России в качестве налогоплательщика, все суммы, указываемые в настоящем разделе, приведены в евро.

Кроме того, расчет всех показателей в данном разделе осуществляется на основании финансовой отчетности Поручителя, подготовленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности по методике, отличной от рекомендуемой ФСФР.

III. Основная информация о финансово-экономическом состоянии Поручителя

3.1. Показатели финансово-экономической деятельности Поручителя

Наименование показателя	Год 2004	год 2003	год 2002	год 2001	год 2000
Стоимость чистых активов поручителя, евро.	187
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	6.08%	8.65%	13.23%	26.65%	6.81%
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	1.27%	1.07%	3.24%	26.42%	6.60%
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %.	289%	105%	14%	43%	234%
Уровень просроченной задолженности, %	0%	0%	0%	0%	0%
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	4 474	5 547	112	87	60
Доля дивидендов в прибыли, %	0	110	0	5	101
Производительность труда, евро./чел.	2	1		1	2
Амортизация к объёму выручки, %	0,69	1,70	8,06	0,36	0,00

Использованная методика расчета показателей:

Наименование показателя	Методика расчета
Стоимость чистых активов поручителя, евро.	Итого активы на конец отчетного периода – (Текущие обязательства на конец отчетного периода + Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода)
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	(Текущие обязательства на конец отчетного периода + Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода)/ Собственный капитал на конец отчетного периода х 100
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	(Текущие счета на конец отчетного периода + Краткосрочные кредиты на конец отчетного периода) / Собственный капитал на конец отчетного периода х 100
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %	(Чистый результат за отчетный период (Чистая прибыль за отчетный период) + Амортизация за отчетный период) / (Текущие обязательства на конец отчетного периода + Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода) х 100
Уровень просроченной задолженности, %	Просроченная задолженность на конец отчетного периода /(Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + Краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) х 100
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	Валовая прибыль за отчетный период / Другая дебиторская задолженность на конец отчетного периода
Доля дивидендов в прибыли, %	Дивиденды по итогам года/ Чистый результат (Net result) за отчетный период х 100
Производительность труда, евро./чел.	Итого оборот (Total turnover) за отчетный период/среднесписочная численность сотрудников
Амортизация к объёму выручки, %	Амортизация за отчетный период/ Итого оборот (Total turnover) за отчетный период х 100

* Показатели рассчитывались на основании данных финансовой отчетности Поручителя, приведенной в приложении к настоящему Проспекту.

Размер чистых активов в соответствии с применяемой методикой расчета аналогичен по порядку расчета показателю чистых активов, рассчитываемому по методике ФСФР. Он характеризует размер активов компании, свободных от обязательств и равен показателю акционерного капитала компании. Размер чистых активов Поручителя в течение всего рассматриваемого периода имеет тенденцию к увеличению, в среднем за год на 13%. Причем темы роста в течение данного периода варьируются от 26,4% в 2001 году до 0,6% в 2002 году.

Показатели отношения суммы привлеченных средств и краткосрочных обязательств к капиталу и резервам отражают степень финансирования деятельности Поручителя за счет заемных средств. Учитывая специфику деятельности Поручителя, размеры данных показателей в течение анализируемого периода находятся на крайне низких уровнях. Финансирование деятельности Поручителя осуществляется в основном за счет собственных ресурсов. Существенный рост данных показателей произошел в 2001 году за счет предоставленных Поручителю ссуд от FIBA International Services Company Plc.

Показатель покрытия платежей по обслуживанию долгов также отражает низкий уровень задолженности компании и, соответственно, платежей по ее обслуживанию. Снижения показателя в 2001 году произошло в основном за счет значительного увеличения размеров задолженности, за счет вышеуказанных ссуд, а сравнительно невысокий показагода отражает снижение показателя чистой прибыли в 6,5 раз (чистого результата) в данном отчетном периоде по сравнению с показателями предыдущего года.

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности для компаний, осуществляющих виды деятельности, подобные Поручителю, не является репрезентативным и отражает специфику и характер такой деятельности.

Высокие показатели оборачиваемости дебиторской задолженности являются следствием небольшой доли данной статьи баланса в общем объеме активов. Динамика данного показателя свидетельствует о постоянном росте, начиная с 2001 года. Максимального значения данный показатель достиг в 2003 году вследствие одновременного роста валовой прибыли и сокращения размера дебиторской задолженности.

На протяжении рассматриваемого периода доля дивидендов в прибыли менялась очень сильно. Так дивиденды по итогам 2002 и 2004 гг. не начислялись и не выплачивались. Максимального размера данный показатель достиг по итогам 2003 г.

Производительность труда изменялась от евро/ чел. до 2 евро / чел. Минимальное значение данного показателя было зафиксировано в 2002 г. Максимальное в 2000 г.

Причина падения производительности труда по итогам в 2002 г. в снижении объёма выручки.

Значение показателя амортизация к объёму выручки было невелико на протяжении всего рассматриваемого периода. Это объясняется тем, что поручитель не владеет объектами основных средств. Начисление амортизации производилось только по нематериальным активам.