General
Finans International Holding N. V. (‘the Company’) was established on October 14, 1998 in the Netherlands. It is fully owned by Finansbank A. S., Turkey.
Basis of presentation
The financial statements have been prepared in accordance with the requirements of the Dutch Civil Code. In conformity with article 408, Part 9, Book 2 of the Dutch Civil Code the participating interests are not consolidated.
All amounts are stated in Euro, except otherwise stated
Summary of significant accounting policies
General
Assets and liabilities are carried at face value, unless stated otherwise below.
Intangible fixed assets
Intangible fixed assets comprise goodwill, which is the excess of the cost over the net asset value of an acquired business and is amortized on the straight-line method over a period of five years.
Financial fixed assets
Participating interest, where a significant influence is exercised on commercial and financial policy, are stated at the net asset value. Reference is made to the notes to the financial statements for details of participating interests. Loans to participating interests are shown at the principal amount. Loans are classified as doubtful as soon as there is any doubt about the borrower’s capacity to repay the principal. Where deemed necessary, an allowance for loan losses is determined on a per item basis, taking into account the value of collateral.
Other investments, comprising interests of less than 20%, are stated at cost less provision for any permanent diminution in valuation. Dividends are recorded when declared.
For the purposes of the profit and loss account, the results of participating interests are translated at average rates of exchange for the financial year. Foreign exchange differences related to participating interests are credited or charged directly to shareholders' equity.
Translations of foreign currencies
Assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Euro at the spot exchange rates prevailing at balance sheet date. Transactions denominated in foreign currencies are translated into Euro at the transaction date. The differences between the foreign exchange rates prevailing at the date of transactions and at the date of balance sheet are included into profit and loss statement under ‘foreign exchange results’.
Translation differences on participating interests are accounted for in shareholders' equity together with the results from related hedging activities.
Foreign exchange rates
2004 | 2003 | ||||
Average | Closing | Average | Closing | ||
US Dollar | 0.805 | 0.734 | 0.886 | 0.800 | |
Swiss Franc | 0.648 | 0.648 | 0.658 | 0.641 | |
Russian Ruble | 0.028 | 0.026 | 0.033 | 0.030 | |
Romanian Ley (per million) | 25.751 | 25.387 |
Income tax
Taxes are calculated on the profit at applicable rates, with due allowance for tax-exempt items and non - or partial non-deductible expenses.
Income and expenses
All income, costs and expenses are allocated to the year to which they relate. Losses are accounted during the year in which they are identified.
Notes to the balance sheet
Intangible fixed assets
Intangible fixed assets comprise goodwill, the movements in which are as follows:
Balance as at December 31, 2,631
Amortization in 2,854)
Balance as at December 31, 2,777
Accumulated cost at December 31, 2004 1,204,269
Accumulated amortization at December 31, 2,492
Balance as at December 31, 2,777
Financial fixed assets
Participating interests
Financial fixed assets are comprised of the following participating interests:
2
Valued at net asset value
Finansbank (Holland) N. V., the Netherlands 120,056,,956,531
Finansbank (Suisse) S. A., Switzerland 53,850,414 47,876,086
Finansbank (Moscow) Ltd., Russia 10,346,993 8,246,985
Banque du Bosphore, France 4,227,972 4,292,706
FIBA International Financial Services Company Plc., Ireland 291,,467
Finans Leasing S. A., Romania 649,,405
Finans International Investment LLC, Russia (12)
189,423,,796,180
Valued at cost
Finansbank (Romania) S. A., Romania 3,004,788
192,428,,796,180
The movements during 2004 of the participating interests valued at net asset value were as follows.
Opening Purchases Result Dividend Foreign Closing
Balance currency Balance results
Finansbank (Holland) N. V. 109,956,531 19,895,228 (9,794,925) 120,056,834
Finansbank (Suisse) S. A. 47,876,086 10,162,714 (4,188,386) 53,850,414
Finansbank (Moscow) Ltd. 8,246,985 2,459,524 (359,516) 10,346,993
Banque du Bosphore 4,292,706 207,,000) 4,227,972
FIBA International Financial
Services Company Plc. 153,467 165,847 (27,3,987
Finans Leasing S. A. 270,405 466,144 (86,8,658
Finans International Investment LLC 2, (2,8
170,796,180 2,818 33,356,,036,925) (4,664,9,423,846
Subordinated intercompany loans
Financial fixed assets comprise of the following subordinated intercompany loans given to:
2004
Finansbank Romania S. A., maturing on 22 March 2012, interest 8% per year 2,202,482
Finansbank Moscow Ltd., maturing on17 November 2012, interest 9% per year 2,202,481
Balance as at December 31, 2004 4,404,963
2
Other receivables
Accrued interest income 4,405
VAT receivable 2,737 1,141
Employee Advances 1,200
Other Advances 491
7,632 2,341
2
Cash and banks
Current account in EUR 1,408,441 1,501,588
Current account in USD 81,344 13,842
1,489,785 1,515,430
Cash and banks included current accounts with Finansbank (Holland) N. V. amounting EUR 1,493,: EUR 1,472,998).
Share capital
The changes in paid-in share capital during 2004 were as follows:
Balance as at December 31, 2,750,,750,000
Transfer from other reserves 413,826 -
Transfer from revaluation reserve 1,584,656 -
Transfer from retained earnings 15,651,518 -
Balance as at December 31, 2,400,,750,000
The authorized capital consists of 200,000,000 shares of EUR 1 each. The issued capital consists of 137,400,000 shares of EUR 1 each.
Shareholders
Finansbank A.Ş., Turkey 118,850,999
Fiba Holding A.Ş., Turkey 18,549,000
Troy Holding S. A., Luxembourg 1
Total outstanding shares 137,400,000
Share premium reserve
Share premium reserve represents the capital in excess of par value, on the date of the issue of shares through non-cash contribution and the differences between cost and net asset value at the moment of acquisition of participating interests.
The share premium reserve has been utilized during the capital increase in 2004 and decreased to zero as of year-end 2: EUR 413,826)
Revaluation Reserve
The revaluation reserve consists of revaluation of participating interest to net asset value translation differences and related hedging activities on the participating interests.
The movement in revaluation reserve during 2004 was as follows:
Balance as at December 31, 2003 2,129,098
Transfer to share capital (1,584,656)
Translation differences on participating interests (4,664,937)
Results of hedging activities 215,041
Balance as at December 31, 2004 (3,905,454)
Legal reserves
The legal reserves comprise the share of retained earnings of the participating interest in Banque du Bosphore and the share of revaluation reserve of the participating interest in Finansbank (Holland) N. V. The reserves are not available for distribution until such time as the participating interests distribute these funds.
The movement in legal reserves during 2004 was as follows:
Balance as at December 31, 2003 6,397,225
Transfer to retained earnings (196,607)
Balance as at December 31, 2004 6,200,618
Other reserves
This item consists of the surrenders in exchange for no remuneration received from Troy Holding SA, Luxembourg. Other reserve amount didn’t change during 2004.
Retained earnings
Balance as at December 31, 2003 30,347,506
Transfer from legal reserves 196,607
Profit distribution 2,651,518)
Balance as at December 31, 2004 14,892,595
Long term liabilities
Intercompany loans
As at December 31, 2004 borrowings include intercompany loans amounting EUR 5,183,526 obtained from FIBA International Financial Services Company Plc. The interest amounts to 8.9% per year and the maturity dates are 16th and 17th November 2007.
Other loans
As at December 31, 2004 other loans include a loan from Garanti Bank, Malta of EUR 3,670,802 (USD 5,000,000). The loan will mature in 2006 and bears 7.4% interest per year. During 2004 an amount of USD 10,000,000 has been repaid.
Short term liabilities
Intercompany loans
As at December 31, 2004 borrowings include intercompany loans amounting EUR 2,370,197 obtained from FIBA International Financial Services Company Plc. (2003: EUR 1,700,000). These loans mature in 2005.
Accrued expenses and other liabilities
2
Interest payable 133,637 52,056
Taxes payable 7,236 5,632
Audit fee 5,000 5,000
Tax advisors 5,000 5,000
Salaries payable 7,599
158,472 67,688
Interest payable includes accrued interest of EUR 125,393 on borrowings from FIBA International Financial Services Company Plc. (2003: EUR 15,489).
Financial instruments
Financial instruments in the balance sheet include current accounts and short-term borrowings. The estimated fair values of these instruments approximate their carrying amounts.
Contingent liabilities
As at December 31, 2004, Euro equivalent of outstanding forward foreign exchange transactions entered into for hedging purposes is EUR 45,364,: EUR 44,924,619). All transactions are entered into with Finansbank (Holland) N. V. and mature within one month.
notes to the profit and loss statement
Interest income
This item comprises interest income from current accounts with banks.
Results from participating interests
This item includes the share in the net profit or loss of participating interests on which Finans International Holding N. V. exercises a significant influence.
2
Finansbank (Holland) N. V 19,895,228 9,794,925
Finansbank (Suisse) S. A 10,162,714 1,544,669
Finansbank (Moscow) Ltd 2,459,524 1,329,060
Banque du Bosphore 207,,442
FIBA International Financial Services Company Plc 165,,409
Finans Leasing S. A 466,144 44,910
Finans Management (Guernsey) Ltd 3,777
Finans International Invest LLC (14)
Finansbank (Malta) Ltd - 92,746
33,356,709 13,490,938
Other income
Other income includes service fee income from participating interests and from other affiliates to whom the Company provides assistance in marketing, operations and similar fields.
Interest expense
This item comprises interest expense on loans. Interest expenses on borrowings from FIBA International Financial Services Company Plc. amount to EUR 140,: EUR 103,605).
Personnel expenses
2
Salary costs 1,269,,398
Social security costs 8,288 8,458
1,278,,856
At the end of 2004 the number of employees was: 14). In 2004 the remuneration of Management Board amounted to EUR 213,: EUR 240,727). In 2004 there was no remuneration for Supervisory Board.
2
General and administrative expenses
Capital tax 96,562 -
Tax advisors 19,479 5,921
Audit fees 9,350 9,820
Consultancy expenses 4,600 -
Notary expenses 3,162 2,010
Bank charges
Other expenses 1,680 4,172
Total 134,892 22,062
Amortization expenses
This item comprises amortization expenses of intangible fixed assets.
Foreign exchange results
This item comprises differences between the foreign exchange rates prevailing on the date of transactions and the date of balance sheet.
Income taxes
2
Income taxes current year - -
The corporate income tax base does not include results from participating interests for which tax exemption exists. Expenses that are related to such participating interests are not tax deductible.
List of subsidiaries and associates
Direct Indirect Total
% % %
Finansbank (Holland) N. V., the Netherlands 80
Finansbank (Suisse) S. A., Switzerland 100.00 – 100.00
Finansbank (Moscow) Ltd., Russia 100.00 – 100.00
Banque du Bosphore, France 20.00 – 20.00
FIBA International Financial Services Company Plc., Ireland 100.00 – 100.00
Finans Leasing S. A., Romania 52.50 – 52.50
Finans International Investment LLC, Russia 100.00 – 100.00
Finans Leasing S. A., Romania 19.78 – 19.78
Finans International Holding N. V. has a direct participating interest of 80.91% and an indirect participating interest of 19.09% through Finansbank (Suisse) S. A. in Finansbank (Holland) N. V. In total Finans International Holding holds 100% of the shares of Finansbank (Holland) N. V.
Amsterdam, 21 March 2005
Supervisory Board Managing Board
Husnu M. Ozyegin Onur Umut
Omer A. Aras Sinan Sahinbas
Mehmet Gulesci E. Murat Basbay
Appropriation of profit
In accordance with article 32 of the Company’s articles of association the profit shall be at the disposal of the General meeting of shareholders.
It will be proposed to the annual meeting of shareholders that the income for the year 2004 will be transferred to the share capital. The profit distribution for the year 2004 is as follows:
Transfer to retained earnings 32,614,637
This proposal has been included in the financial statements
subsequent events
There are no subsequent events after the balance sheet date.
auditors’ report
Introduction
We have audited the 2004 financial statements of Finans International Holding N. V., Amsterdam. These financial statements are the responsibility of the company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit.
Scope
We conducted our audit in accordance with auditing standards generally accepted in the Netherlands. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.
Opinion
In our opinion, the financial statements give a true and fair view of the financial position of the company as of December 31, 2004 and of the result for the year 2004 in accordance with accounting principles generally accepted in the Netherlands and comply with the financial reporting requirements included in Part 9, Book 2 of the Dutch Civil Code.
Amsterdam, March 21, 2005
Ernst & Young Accountants
Приложение 8
Отчетность поручителя за 2003 года
Выдано мною, Майклом Жоаном Жозефусом ван Тиенен,
исполняющим обязанности нотариуса по гражданским
делам в Амстердаме Антона Арнауда Воорнемана, как заверенная
копия документа, представленного мне и после сличения с этим
документом, возвращенного лицу его предоставившему.
Амстердам, 13 Августа 2004 года
Подпись
Тисненая печать
Подпись Г-на:
Майкла Жоана Жозефуса ван Тиенен
Заместителя нотариуса по гражданским делам,
имеющего местонахождение в Амстердаме, исполняющего
обязанности Антона Арнауда Воорнемана, нотариуса
по гражданским делам в Амстердаме.
Амстердам, 13 августа 2004 года
тисненая печать
подпись
АПОСТИЛЬ
Гаагская конвенция, 5 октября 1961 года
Государство: НидерландыНастоящий официальный документ
Подписан г-ном М. Ж.Ж. ван Тиенен Выступающим в качестве: Kandidaat-notaris te Amsterdam Скреплен печатью/штампомг-на
Удостоверено
В Амстердаме 13 августа 2004 года Регистратором Суда Амстердама За номером 13 августа 2004 года № 000 Печать/Штамп10. Подпись
Л. Мансер
Подпись
Печать: Ректбанк Амстердам
Правление
Финанс Интернэшнл
Вниманию: г-на
Karspedreef 6a
1101 CJ AMSTERDAM ZUIDOOST
Амстердам, 5 Июля 2004 года RM/sa/04.304
Уважаемый г-н Башбай!
Настоящим направляем Вам пятнадцать копий финансового отчета за 2003 год. Мы уполномочиваем Вас приобщить наш аудиторский отчет к финансовой отчетности компании Финананс Интернэшнл
Финансовая отчетность за 2003 год компании Финанс Интернэшнл была проверена нами в идентификационных целях (см. приложение)
Право на опубликование аудиторского отчета предоставлено в соответствии с условиями, указанными в меморандуме «Опубликование аудиторского отчета» (см. приложение)
При необходимости мы готовы предоставить Вам любую иную информацию.
Искренне Ваши,
За Эрнст энд Янг Экаунтанс
Подпись Подпись
С. Г.Ж. де Ланге
Выдано мною, Майклом Жоаном Жозефусом ван Тиенен,
исполняющим обязанности нотариуса по гражданским
делам в Амстердаме Антона Арнауда Воорнемана, в целях легализации
подписей г-на Робертуса Корнелиса Моленаара
и г-на Корнелиса Жерардуса Жоанеса де Ланге..
Амстердам, 13 Августа 2004 года
Подпись
Тисненая печать
ФИНАНС ИНТЕРНЭШНЛ ХОЛДИНГ Н. В.
АМСТЕРДАМ, НИДЕРЛАНДЫ
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ЗА 2003 ГОД
СОДЕРЖАНИЕ | |||||||||
Годовой отчет | |||||||||
§ Отчет Наблюдательного Совета перед Общим собранием акционеров | 1 | ||||||||
§ Отчет Правления перед Наблюдательным Советом | 2 | ||||||||
Финансовая отчетность | |||||||||
• Баланс по состоянию на 31 декабря 2002 и 2001 годов | 3 | ||||||||
• Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности за 2002 и 2001 годы 5 | |||||||||
• Отчет о движении денежных средств за 2002 и 2001 годы | 6 | ||||||||
• Примечания к финансовой отчетности | 7 | ||||||||
• Примечания к балансовому отчету | 9 | ||||||||
• Примечания к отчету о результатах финансово-хозяйственной деятельности | 16 | ||||||||
Прочая информация | |||||||||
• Распределение прибыли | 19 | ||||||||
• Последующие события | 19 | ||||||||
• Аудиторское заключение | 20 | ||||||||
ОТЧЕТ НАБЛЮДАТЕЛЬНОГО СОВЕТА | |||||||||
Перед Общим собранием акционеров | |||||||||
Наблюдательны совет Финанс Интернэшнл рад сообщить, что к концу | |||||||||
2003 года размер активов Финанс Интернэшнл составил 173 миллиона Евро | |||||||||
а стоимость его собственного капитала достигла 159 миллионов Евро. В этом году чистая | |||||||||
прибыль компании составила 14.3 миллионов Евро. | |||||||||
Для нас большая честь представить вам отчет Правления и финансовую отчетность, в | |||||||||
состав которой входят балансовый отчет и отчет о финансово-хозяйственной | |||||||||
деятельности, совместно с примечаниями и дополнительной информацией, включая | |||||||||
заключение внешних аудиторов за год, завершившийся 31 декабря 2003 года. | |||||||||
Подготовленная Правлением финансовая отчетность прошла аудиторскую | |||||||||
проверку в фирме "Эрнст энд Янг". Финансовая отчетность была рассмотрена нашим | |||||||||
Советом и настоящим представляется на утверждение акционерам. Утверждение годовой | |||||||||
отчетности позволит одобрить действия членов Правления по управлению компанией, а | |||||||||
также действия Наблюдательного Совета в плане надзора. Утверждение финансовой | |||||||||
отчетности также будет означать распределение прибыли в соответствии с предложением | |||||||||
Правления. | |||||||||
Настоящим мы одобряем финансовую отчетность и соответствующее распределение | |||||||||
имеющейся чистой прибыли согласно предложению Правления. | |||||||||
Таким образом, мы рекомендуем вам утвердить эту финансовую отчетность в | |||||||||
представленном виде и распределить имеющуюся чистую прибыль в соответствии с | |||||||||
рекомендациями Правления. | |||||||||
В заключение мы желаем выразить наше признание руководству и сотрудникам | |||||||||
за их вклад в работу и пожелать им в дальнейшем успеха. | |||||||||
Амстердам, 23 июня 2004 года | |||||||||
г-н X. Озегин (Председатель) | |||||||||
г-н О. Арас | |||||||||
г-н М. Гулешчи | |||||||||
ОТЧЕТ ПРАВЛЕНИЯ | |||||||||
Перед Наблюдательным Советом | |||||||||
Не смотря на политическую неопределенность в первой половине года и продолжающееся отсутствие всеобщей экономической активности, Финанс Интернэшнл имел отличные показатели в 2003 году. Мы горды сообщить, что Холдинг увеличил свою прибыль до 14.3 миллиона Евро с 2.5 миллиона Евро в предшествующем году. | |||||||||
В течение 6 лет деятельности Холдинг поддерживал темп увеличения собственного капитала и инвестиций. В сумме с прибылью этого года, наш собственный капитал достиг 159 миллионов Евро, составив 310 % роста с начала деятельности в 1998 году. В 2003 году наряду с нашими долгосрочными целями, мы продолжили инвестировать наш растущий собственный капитал в Группу Финансбанк и мы увеличили нашу долю в "Финансбанк (Москва) ЗАО". Вместе с этой сделкой, наши инвестиции в Группу Финансбанк достигли 171 миллион Евро. | |||||||||
В 2004 и последующие года Финанс Интернэшнл будет продолжать поддерживать свои дочерние структуры, чтобы расширить их деятельность и будет инвестировать свой доход в местные рынки, имеющие растущий потенциал. Ожидаемый подъем мировой экономики определенно облегчит реализацию этой политики. | |||||||||
Наконец, мы хотели бы выразить благодарность нашим сотрудникам за их преданность и упорный труд и дочерним компаниям за их весомый вклад в успех Финанс Интернэшнл | |||||||||
Амстердам, 23 июня 2004 года | |||||||||
Ф. Онур Умут | (Генеральный Управляющий) | ||||||||
Cинан Шахинбаш | (Помощник Генерального Управляющего) | ||||||||
Мурат Башбай | (Помощник Генерального Управляющего) | ||||||||
ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ | |||||||||
Баланс по состоянию на 31 декабря 2003 и 2002 | |||||||||
(после распределения прибыли) | |||||||||
Активы | |||||||||
2003 | 2002 | ||||||||
ЕВРО | ЕВРО | ||||||||
Нематериальные активы | |||||||||
Выкупная стоимость | 655,631 | 896,484 | |||||||
Финансовые активы | |||||||||
Участие в других организациях | 170,796,180 | 162,288,457 | |||||||
Текущий капитал | |||||||||
Другая дебиторская задолженность | 2,342 | 7,662 | |||||||
наличные и средства в банках | 1,515,430 | 95,318 | |||||||
1,517,771 | 102,980 | ||||||||
Итого активы | 172,969,583 | 163,287,921 | |||||||
Собственный капитал и обязательства | |||||||||
2003 | 2002 | ||||||||
_________ | ___________ | ||||||||
ЕВРО | ЕВРО | ||||||||
Собственный капитал | |||||||||
Уставный капитал | 119,750,000 | 115,000,000 | |||||||
Резерв уставного капитала | 413,826 | 413,826 | |||||||
Резерв переоценки | 2,129,098 | 1,584,656 | |||||||
Нормативный резерв | 6,397,225 | 6,790,296 | |||||||
Другие резервы | 160,399 | - | |||||||
Аккумулированные средства | 30,347,506 | 15,668,428 | |||||||
Текущие обязательства | |||||||||
Заимствования | 13,703,841 | 18,975,174 | |||||||
Накопившиеся расходы и другие обязательства | 67,688 | 105,541 | |||||||
Всего собственного капитала и обязательств | 172,969,583 | 163,287,921 | |||||||
ОТЧЕТ О РЕЗУЛЬТАТАХ | |||||||||
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗА 2003 ГОД | |||||||||
2003 | 2002 | ||||||||
ЕВРО | ЕВРО | ||||||||
Оборот | |||||||||
Процентный доход | 61 | 21,039 | |||||||
Доход от долей участия | 13,490,938 | 2,309,038 | |||||||
Другие доходы | 695,195 | 659,033 | |||||||
Итого оборот | 14,186,194 | 2,989,110 | |||||||
Себестоимость реализации | |||||||||
Процентные расходы | 1,200,035 | 2,127,959 | |||||||
Валовая прибыль | 12,986,159 | 861,151 | |||||||
Расходы на персонал | 911,856 | 873,928 | |||||||
Общие и административные расходы | 22,062 | 74,547 | |||||||
Амортизация | 240,853 | 240,852 | |||||||
11,811,388 | (328,176) | ||||||||
Курсовые разницы | 2,474,619 | 2,835,253 | |||||||
Прибыль от обычной деятельности | 14,286,007 | 2,507,077 | |||||||
Налог на прибыль | - | - | |||||||
Чистый результат | 14,286,007 | 2,507,077 | |||||||
ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ЗА 2003 ГОД | |||||||||
2003 | 2002 | ||||||||
ЕВРО | ЕВРО | ||||||||
Денежные потоки из прибыли | |||||||||
Чистая прибыль | 14,286,007 | 2,507,077 | |||||||
Результаты от долевого участия | (13,490,938) | (2,309,038) | |||||||
Амортизационные расходы | 240,852 | 240,852 | |||||||
Чистый денежный поток из прибыли | 1,035,921 | 438,891 | |||||||
Денежные потоки от основной деятельности | |||||||||
Изменение другой дебиторской задолженности | 5,321 | 195,090 | |||||||
Изменение начисленных расходов и обязательств | (37,853) | (210,808) | |||||||
Чистый денежный поток от основной деятельности | (32,532) | (15,718) | |||||||
Денежные потоки от инвестиционной деятельности | |||||||||
Инвестиции в долевое участие | (1,602,688) | (565,581) | |||||||
Разница между договорной и рыночной стоимостью, уплаченная за долевое участие | 107,483 | 5,789,741 | |||||||
Убытки от хеджирования валютных инвестиций | 4,392,245 | 334,769 | |||||||
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности | 2,897,040 | 5,558,929 | |||||||
Увеличение/уменьшение заимствований | (5,271,232) | (18,909,168) | |||||||
Безвозмездные поступления | 160,399 | - | |||||||
Выплата дивидендов в денежной форме | - | (1,410,508) | |||||||
Получение дивидендов в денежной форме | 2,630,516 | 13,934,021 | |||||||
Чистый денежный поток от финансовой деятельности | 2,480,317 | (6,385,655) | |||||||
Чистый денежный поток | 1,420,112 | (403,553) | |||||||
Остаток денежных средств на 31 декабря 2002 года | 95,318 | 498,871 | |||||||
Остаток денежных средств на 31 декабря 2003 года | 1,515,430 | 95,318 | |||||||
1,420,112 | (403,553) | ||||||||
ПРИМЕЧАНИЯ К ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ | |||||||||
Общие положения | |||||||||
"Финанс Интернэшнл " ("Компания") учреждена 14 октября 1998 года в | |||||||||
Нидерландах. Она полностью принадлежит Финансбанк ) | |||||||||
Основа изложения | |||||||||
Финансовая отчетность подготовлена в соответствии с требованиями Гражданского | |||||||||
Кодекса Нидерландов. В соответствии со Статьей 408 Части 9, Том 2 Гражданского | |||||||||
Кодекса Нидерландов, доли участия не консолидируются. | |||||||||
Обзор существенных элементов учетной политики | |||||||||
Общее | |||||||||
Активы и пассивы отражаются по номинальной стоимости, если иное не указано ниже. | |||||||||
Нематериальные активы | |||||||||
Нематериальные активы, включая выкупную стоимость, которая является превышением цены над чистой стоимостью активов приобретенного бизнеса и амортизируется по линейному методу в течение более, чем пяти лет. | |||||||||
Основные финансовые средства | |||||||||
В тех случаях, когда на коммерческую и финансовую политику дочерних предприятий оказывается значительное влияние, доли участия отражаются по стоимости чистых активов. Подробная информация об имеющемся долевом участии приводится в примечании к финансовой отчетности. | |||||||||
Прочие инвестиции, составляющие долевое участие в размере менее 20%, приводятся по себестоимости за вычетом резерва на постояннон снижение стоимостной оценки, если таковое имеет место. Дивиденды отражаются в отчетности с момента их объявления. | |||||||||
Для отражения в отчете о результатах хозяйственной деятельности результаты от долевого участи пересчитываются по среднему валютному курсу за данный финансовый год. Курсовая разница, относящаяся к долевому участию, относится непосредственно на собственный капитал. | |||||||||
Пересчет иностранных валют | |||||||||
Активы и пассивы в иностранной валюте переводтся в ЕВРО по текущему обменному курсу на балансовую дату. Сделки в иностранных валютах переводятся в ЕВРО по курсу на дату сделки. Разница между валютными курсами на дату сделок и на балансовую дату включается в счет прибылей и убытков по статье "курсовая разница". | |||||||||
Разица, возникающая пр пересчете долевого участия, относится на собственный капитал совместно с результатами соответствующей деятельности по хеджированию. | |||||||||
Валютные курсы | 2003 | 2002 | |||||||
Средний | Конец года | Средний | Конец года | ||||||
| |||||||||
Доллар США | 0,886 | 0,8 | 1,061 | 0,954 | |||||
Швейцарский франк | 0,658 | 0,641 | 0,682 | 0,689 | |||||
Российский рубль | 0,027 | 0,027 | 0,033 | 0,03 | |||||
Налог на прибыль | |||||||||
Налоги рассчитываются от прибыли по соответствующим ставкам, с надлежащим учетом | |||||||||
льготных статей, а также расходов, не подлежащих исключению из налогооблагаемой | |||||||||
базы либо исключаемых из нее лишь частично. | |||||||||
Доходы и расходы | |||||||||
Все доходы, издержки и расходы отражаются тем годом, к которому они относятся. | |||||||||
Убытки относятся на тот период, когда они выявлены. | |||||||||
ПРИМЕЧАНИЕ | ||||||||||||
Нематериальные активы | ||||||||||||
Изменения нематериальных активов, включая выкупную стоимость: | ||||||||||||
Баланс на 31 декабря 2002 | 896,484 | |||||||||||
Амортизация в 2003 году | (240,853) | |||||||||||
Баланс на 31 декабря 2003 | 655,631 | |||||||||||
Накопленная амортизация на 31 декабря 2003 | 548,638 | |||||||||||
Основные финансовые средства | ||||||||||||
Основные финансовые средства включают следующие доли участия, приведенные по | ||||||||||||
стоимости чистых активов: | ||||||||||||
Доли участия | ЕВРО | |||||||||||
31 декабря 2003 года | ||||||||||||
Finansbank (Holland) N. V., Нидерланды | 109,956,531 |
| ||||||||||
Finansbank (Suisse) S. A., Швейцария | 47,876,086 |
| ||||||||||
Finansbank (Moscow) Ltd., Россия | 8,246,985 |
| ||||||||||
Banque du Bosphore, Франция | 4,292,706 |
| ||||||||||
FIBA International Financial Services Company Plc, Ирландия | 153,467 |
| ||||||||||
Finans Leasing S. A., Румыния | 270,405 |
| ||||||||||
170,796,180 |
| |||||||||||
| 31 декабря 2002 года | |||||||||||
| ||||||||||||
Finansbank (Holland) N. V., Нидерланды | 100,161,608 |
| ||||||||||
Finansbank (Suisse) S. A., Швейцария | 48,232,872 |
| ||||||||||
Finansbank (Moscow) Ltd, Россия | 6,986,879 |
| ||||||||||
Banque du Bosphore, Франция | 4,554,264 |
| ||||||||||
FIBA International Financial Services Company Plc, Ирландия | 2,005,926 |
| ||||||||||
Finans Leasing S. A., Румыния | 335,847 |
| ||||||||||
Finans Management (Guernsey) | 11,061 |
| ||||||||||
162,288,457 |
| |||||||||||
В 2003 году происходило следующее движение средств | ||||||||||||
Finansbank (Holland) N. V. (Нидерланды) | ||||||||||||
ЕВРО | ||||||||||||
Баланс на 31 декабря 2002 года | 100,161,608 | |||||||||||
Результаты долевого участия | 9,794,923 | |||||||||||
Остаток по состоянию на 31 декабря 2003 года | 109,956,531 | |||||||||||
Finansbank (Suisse) S. A. | ||||||||||||
ЕВРО | ||||||||||||
Баланс на 31 декабря 2002 года | 48,232,872 | |||||||||||
Результаты от долевого участия | 1,544,669 | |||||||||||
Переоценка | (1,901,456) | |||||||||||
Остаток по состоянию на 31 декабря 2003 года | 47,876,086 | |||||||||||
Finansbank (Moscow) Ltd. | ||||||||||||
ЕВРО | ||||||||||||
Баланс по состоянию на 31 декабря 2002 года | 6,986,879 | |||||||||||
Приобретение 8,57% акций | 1,602,688 | |||||||||||
Результаты от долевого участия | 1,329,060 | |||||||||||
Переоценка | (1,671,642) | |||||||||||
Остаток по состоянию на 31 декабря 2001 года | 8,246,985 | |||||||||||
Banque du Bosphore | ||||||||||||
ЕВРО | ||||||||||||
Баланс на 31 декабря 2002 года | 4,554,264 | |||||||||||
Полученные дивиденды | (510,000) | |||||||||||
Результаты от долевого участия | 248,442 | |||||||||||
Остаток по состоянию на 31 декабря 2002 года | 4,292,706 | |||||||||||
FIBA International Financial Services Company plc | ||||||||||||
ЕВРО | ||||||||||||
Баланс на 31 декабря 2002 года | 2,005,926 | |||||||||||
Полученные дивиденды | (2,120,516) | |||||||||||
Результаты от долевого участия | 432,409 | |||||||||||
Курсовые разницы | (164,353) | |||||||||||
Остаток по состоянию на 31 декабря 2003 года | 153,467 | |||||||||||
Finans Leasing S. A., Румыния | ||||||||||||
ЕВРО | ||||||||||||
Баланс на 31 декабря 2002 года | 335,847 | |||||||||||
Результаты от долевого участия | 44,910 | |||||||||||
Курсовые разницы | (110,352) | |||||||||||
Остаток по состоянию на 31 декабря 2003 года | 270,406 | |||||||||||
Finans Management (Guernsey) Ltd. | ||||||||||||
8 февраля 2002 года Финанс Интернэшнл принял решение ликвидировать | ||||||||||||
свою дочернюю организацию Finans Management (Guernsey) Ltd с 1 апреля 2003 года | ||||||||||||
Убытки от ликвидации Finans Management (Guernsey) Ltd в размере 11,061 Евро | ||||||||||||
включены в раздел "результаты от долевого участия" | ||||||||||||
2003 | 2002 | |||||||||||
ЕВРО | ЕВРО | |||||||||||
Прочая дебиторская задолженность | ||||||||||||
Налоги будущих периодов | 1,200 | - | ||||||||||
НДС к возмещению | 1,142 | 7,662 | ||||||||||
2,342 | 7,662 | |||||||||||
Наличные денежные средства и счета в банках | ||||||||||||
ЕВРО | ЕВРО | |||||||||||
Текущий счет в ЕВРО | 1,501,588 | 86,756 | ||||||||||
Текущий счет в долларах США | 13,842 | 8,562 | ||||||||||
1,515,430 | 95,318 | |||||||||||
Статья "Наличные денежные средства и счета в банках" включает текущие счета в банке | ||||||||||||
"Финансбанк (Холланд) Н. В." в размере 1,472,998 ЕВРО (2002:76,945 ЕВРО) | ||||||||||||
Акционерный капитал | ||||||||||||
В 2003 году в оплаченном акционерном капитале произошли следующие изменения: | ||||||||||||
ЕВРО | ЕВРО | |||||||||||
Баланс на 31 декабря 2002 | 119,750,000 | 115,000,000 | ||||||||||
Преречисление из прочих резервов | - | 2,105,627 | ||||||||||
Перечисление из резерва переоценки | - | 1,865,323 | ||||||||||
Перечисление из нераспределенной прибыли | - | 779,050 | ||||||||||
Остаток по состоянию на 31 декабря 2003 | 119,750,000 | 115,000,000 | ||||||||||
Разрешенный акционерный капитал состоит из 150.000.000 акций номиналом по 1 | ||||||||||||
ЕВРО каждая. Выпущенный капитал состоит из 119.750.000 акций номиналом 1 ЕВРО | ||||||||||||
каждая | ||||||||||||
Акционеры | ЕВРО | |||||||||||
Finansbank A. S., Турция | 104,224,999 | |||||||||||
Fiba Holding A S Турция | 15,525,000 | |||||||||||
Troy Holding S. A., Люксембург | 1 | |||||||||||
Итого выпущено акций | 119,750,000 | |||||||||||
Резерв на повышение курса акций | ||||||||||||
Резерв на повышение курса акций представляет собой капитал сверх номинала акций на | ||||||||||||
дату выпуска акций посредством неденежных взносов и разницу между себестоимостью | ||||||||||||
и стоимостью чистых активов на момент приобретения долевого участия | ||||||||||||
В 2003 году не происходило изменений в резерве на повышение | ||||||||||||
курса акций (2002:413,826 Евро) | ||||||||||||
Резерв на переоценку | ||||||||||||
Резерв на переоценку включает возникающие при пересчете разницы и | ||||||||||||
соответствующую деятельность по хеджированию долевого участия. | ||||||||||||
В 2003 году произошли следующие изменения в резерве на переоценку | ||||||||||||
ЕВРО | ||||||||||||
Баланс на 31 декабря 2002 года | 1,584,656 | |||||||||||
Курсовые разницы от долевого участия | (3,847,803) | |||||||||||
Результаты деятельности по хеджированию | 4,392,245 | |||||||||||
Остаток по состоянию на 31 декабря 2003 года | 2,129,098 | |||||||||||
Нормативные резервы | ||||||||||||
Нормативные резервы включают часть нераспределенной прибыли от долевого участия в | ||||||||||||
Banque du Bosphore и часть резерва на переоценку от долевого участия | ||||||||||||
в Finansbank (Holland) N. V. Данные резервы не подлежат распределению до тех пор, | ||||||||||||
пока не будет произведено распределения прибыли от долевого участия. | ||||||||||||
В 2003 году произошли следующие изменения в нормативных резервах | ||||||||||||
ЕВРО | ||||||||||||
Баланс на 31декабря 2002 года | 6,790,296 | |||||||||||
Перечисления из нераспределенной прибыли | (393,071) | |||||||||||
Остаток по состоянию на 31 декабря 2003 года | 6,397,225 | |||||||||||
Прочие резервы | ||||||||||||
Состоят из безвозмездных поступлений, полученных от Troy Holding SA, Люксембург. | ||||||||||||
В 2003 году произошли следующие изменения в прочих резервах: | ||||||||||||
ЕВРО | ||||||||||||
Баланс на 31 декабря 2002 года | - | |||||||||||
Вознаграждения полученные от Troy Holding SA Люксембург | 160,399 | |||||||||||
Остаток по состоянию на 31 декабря 2003 года | 160,399 | |||||||||||
Нераспределенная прибыль | ||||||||||||
ЕВРО | ||||||||||||
Баланс на 31 декабря 2002 года | 15,668,428 | |||||||||||
Отчисления в нормативные резервы | 393,071 | |||||||||||
Распределение прибыли в 2003 году | 14,286,007 | |||||||||||
Остаток по состоянию на 31 декабря 2003 года | 30,347,506 | |||||||||||
Заимствования | ||||||||||||
Заимствования состоят из ссуд, полученных от финансовых институтов. | ||||||||||||
Срок ссуд на сумму 1,700,000 Евро не превышает один год, . | ||||||||||||
Оставшиеся ссуды на сумму 12,003,841 выданы на срок до 2006 года | ||||||||||||
На 31 декабря 2003 года заимствования включают ссуды в размере 1,700,000 | ||||||||||||
ЕВРО, полученные от FIBA International Financial Services Company Plc. | ||||||||||||
(2002: 4,671,750 ЕВРО) | ||||||||||||
Начисленные расходы и прочие обязательства | ||||||||||||
2003 | 2002 | |||||||||||
ЕВРО | ЕВРО | |||||||||||
Проценты к оплате | 52,056 | 89,568 | ||||||||||
Комиссионные за аудиторскую проверку | 5,000 | 8,000 | ||||||||||
Налоги к уплате | 5,632 | 5,973 | ||||||||||
Налоговые консультанты | 5,000 | 2,000 | ||||||||||
67,688 | 105,541 | |||||||||||
Проценты к оплате включают проценты в сумме 15,489 ЕВРО по ссудам, | ||||||||||||
полученным от FIBA International Financial Services Company Plc. (2002: 36,002 ЕВРО) | ||||||||||||
Финансовые инструменты | ||||||||||||
В состав балансовой статьи "Финансовые инструменты" входят текущие счета и | ||||||||||||
краткосрочный кредит. Рассчитанная оценочным путем справедливая | ||||||||||||
стоимость этих инструментов приблизительно равна их балансовой стоимости. | ||||||||||||
Условные обязательства | ||||||||||||
По состоянию на 31 декабря 2003 года суммарная величина незакрытых валютных | ||||||||||||
сделок, заключенных с целью хеджирования, составляла в эквиваленте 44,924,619 | ||||||||||||
ЕВРО (2002: 51,482,326). Все сделки заключены с Finansbank (Holland) N. V. Сроком | ||||||||||||
до одного месяца. | ||||||||||||
ПРИМЕЧАНИЯ К ОТЧЕТУ О РЕЗУЛЬТАТАХ | |||||||||
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | |||||||||
Процентный доход | |||||||||
В состав данной статьи входит процентный доход по текущим счетам в банках. | |||||||||
Результаты от долевого участия | |||||||||
Данная статья включает соответствующую долю в чистой прибыли или убытках по | |||||||||
объектам долевого участия, в отношении которых "Финанс Интернэшнл " | |||||||||
имеет значительное влияние. | |||||||||
2003 | 2002 | ||||||||
ЕВРО | ЕВРО | ||||||||
Finansbank (Holland) N. V. | 9,794,925 | 6,036,288 | |||||||
Finansbank (Suisse) S. A. | 1,544,669 | (3,766,380) | |||||||
Finansbank (Moscow) Ltd. | 1,329,060 | 481,497 | |||||||
Banque du Воsphore | 248,442 | 344,791 | |||||||
FIBA International Financial Services Company plc | 432,409 | 331,006 | |||||||
Finans Leasing S. A. | 44,910 | (5,741) | |||||||
Finans Management (Guernsey) Ltd. | 3,777 | (179,953) | |||||||
Finansbank (Malta) Ltd. | 92,746 | (932,470) | |||||||
13,490,938 | 2,309,038 | ||||||||
Прочие доходы | |||||||||
Статья "Прочие доходы" включает доход в форме оплаты за услуги от объектов | |||||||||
долевого участия и других аффилированных лиц, которым Компания оказывает | |||||||||
содействие в маркетинге, ведении операций и в аналогичных областях. | |||||||||
Расходы на проценты | |||||||||
Эта статья включает расходы на проценты по краткосрочным заимствованиям | |||||||||
от финансовых институтов. Расходы на проценты по ссудам от FIBA International | |||||||||
Financial Services Company plc. в размере 103,605 ЕВРО (2002: 551,023 ЕВРО). | |||||||||
Расходы на персонал | |||||||||
2003 | 2002 | ||||||||
ЕВРО | ЕВРО | ||||||||
Заработная плата | 903,398 | 868,850 | |||||||
Социальное обеспечение | 8,458 | 5,078 | |||||||
911,856 | 873,928 | ||||||||
К концу 2003 года число сотрудников достигло:16). В 2002 году вознаграждение 3 | |||||||||
Правления составило 240,727 ЕВРО (2002: 241,460 ЕВРО). | |||||||||
Вознаграждение Наблюдательному Совету в 2003 году не выплачивалось. | |||||||||
2003 | 2002 | ||||||||
Общие и административные расходы | |||||||||
ЕВРО | ЕВРО | ||||||||
Налоговые консультанты | 5,921 | 33,500 | |||||||
Налог на капитал | - | 16,820 | |||||||
Комиссионные за аудиторскую проверку | 9,820 | 16,050 | |||||||
Нотариальные расходы | 2,010 | 2,925 | |||||||
Банковские сборы | 139 | 286 | |||||||
Прочие расходы | 4,172 | 4,966 | |||||||
Всего | 22,062 | 74,547 | |||||||
Амортизационные расходы | |||||||||
Настоящая статья включает в себя расходы на нематериальные основные средства. | |||||||||
Курсовые разницы | |||||||||
Настоящая статья включает в себя разницу между курсами иностранных валют | |||||||||
на дату сделок и балансовую дату. | |||||||||
Налог на прибыль | 2003 | 2002 | |||||||
ЕВРО | ЕВРО | ||||||||
Налог на прибыль за год | - | - | |||||||
База для расчета налога на прибыль корпораций не включает результаты от долевого | |||||||||
участия, по которым предоставляются налоговые льготы. Расходы в связи с долевым | |||||||||
участием не подлежат исключению из налогооблагаемой базы. |
Список дочерних и зависимых организаций | |||||||
Прямые | Косвенные | Всего | |||||
% | % | % | |||||
Finansbank (Holland) N. V. Нидерланды | 80,91 | 19,09 | 100 | ||||
Finansbank (Suisse) S. A., Швейцария | 100 | - | 100 | ||||
Finansbank (Moscow) Ltd Россия | 100 | - | 100 | ||||
Banque du Bosphore Франция | 20 | - | 20 | ||||
FIBA International Financial Services Company Plc, Ирландия | 100 | - | 100 | ||||
Finans Leasing S. A. Румыния | 52,5 | - | 52,5 | ||||
Финанс Интернэшенал имеет доли в уставных капиталах в размере 80.91% | |||||||||
и косвенное участие в размере 19.09% через Finansbank (Suissee) S. A. в Finansbank | |||||||||
(Holland) N. V.. В сумме Финанс Интернэшнл Холдинг владеет 100 % уставного капитала | |||||||||
Finansbank (Holland) N. V. | |||||||||
Амстердам, 23 июня 2004 года | |||||||||
Наблюдательный Совет | Правление | ||||||||
Озегин | Онур Умут | ||||||||
Арас | Синан Шахинбаш | ||||||||
Мехмет Гулешчи | Е. Мурат Башбай | ||||||||
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИБЫЛИ | |||||||||
В соответствии со статьей 32 устава Компании, распоряжение прибылью осуществляет | |||||||||
Общее собрание акционеров. | |||||||||
Годовому собранию акционеров будет предложено | |||||||||
перевести прибыль за 2003 год в акционерный капитал. Ниже приводится | |||||||||
информация о распределении прибыли за 2003 год. | |||||||||
Евро | |||||||||
Отнесено на нераспределенную прибыль | 14,286,007 | ||||||||
14,286,007 | |||||||||
Данное предложение включено в финансовую отчетность. | |||||||||
ПОСЛЕДУЮЩИЕ СОБЫТИЯ | |||||||||
Последующие события после даты составления баланса отсутствуют | |||||||||
[на фирменном бланке | |||||||||
"Эрнст энд Янг Эккаунтантс" | |||||||||
(Ernst & Young Accountants)} | |||||||||
АУДИТОРСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ | |||||||||
Введение | |||||||||
Мы провели аудиторскую проверку финансовой отчетности компании "Финанс | |||||||||
Интернэшнл ", Амстердам, за 2003 год. Ответственность за эту финансовую | |||||||||
отчетность несет руководство компании. Наша обязанность состоит в вынесении | |||||||||
заключения об этой финансовой отчетности по итогам проведенной нами аудиторской | |||||||||
проверки. | |||||||||
Рамки аудиторской проверки | |||||||||
Мы провели аудиторскую проверку в соответствии с общепринятыми в Нидерландах | |||||||||
стандартами аудита. В соответствии с этими стандартами мы должны были спланировать | |||||||||
и провести аудиторскую проверку таким образом, чтобы получить разумную гарантию | |||||||||
того, что в финансовой отчетности отсутствуют существенные ложные заявления. | |||||||||
Аудиторская проверка включает рассмотрение, на выборочной основе, подтверждающих | |||||||||
документов о суммах и информации, приведенной в финансовой отчетности. Аудиторская | |||||||||
проверка также включает рассмотрение принципов бухгалтерского учета и значительных | |||||||||
оценок руководства. Кроме того, при аудите оценивается общее изложение финансовой | |||||||||
отчетности. Мы полагаем, что проведенная нами аудиторская проверка представляет | |||||||||
собой разумную основу для вынесения нами заключения. | |||||||||
Заключение | |||||||||
По нашему мнению, финансовая отчетность достоверно и справедливо отражает | |||||||||
финансовое положение компании по состоянию на 31 декабря 2003 года и результат | |||||||||
деятельности за 2003 год в соответствии с общепринятыми в Нидерландах принципами | |||||||||
бухгалтерского учета, а также соответствует требованиям к финансовой отчетности, | |||||||||
приведенным в Части 9, Том 2 Гражданского Кодекса Нидерландов. | |||||||||
Амстердам, 23 июня 2004 года | |||||||||
"Эрнст энд Янг Эккаунтантс" | |||||||||
finans international holding n. v.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 |
