Выпускная квалификационная работа на тему: использование цен опционов для выявления эффекта публикаций рекомендаций аналитиков (стр. 13 )

Приложение 2. Результаты ADF-тестов

ТАБЛИЦА 22

ADF тест для ALTR

Null Hypothesis: IV_101293 has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 9 (Automatic based on SIC, MAXLAG=22)
			t-Statistic	Prob.*
Augmented Dickey-Fuller test statistic	-3.565398	0.0066
Test critical values:	1% level		-3.435876
	5% level		-2.863868
	10% level		-2.568060
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Источник: расчеты автора

ТАБЛИЦА 23

ADF тест для AMGN

Null Hypothesis: IV_101508 has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 4 (Automatic based on SIC, MAXLAG=22)
			t-Statistic	Prob.*
Augmented Dickey-Fuller test statistic	-1.812402	0.3747
Test critical values:	1% level		-3.435851
	5% level		-2.863857
	10% level		-2.568054
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Источник: расчеты автора

ТАБЛИЦА 24

ADF тест для AAPL

Null Hypothesis: IV_101594 has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 4 (Automatic based on SIC, MAXLAG=22)
			t-Statistic	Prob.*
Augmented Dickey-Fuller test statistic	-4.224340	0.0006
Test critical values:	1% level		-3.435851
	5% level		-2.863857
	10% level		-2.568054
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Источник: расчеты автора

ТАБЛИЦА 25

ADF тест для AMAT

Null Hypothesis: IV_101610 has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 9 (Automatic based on SIC, MAXLAG=22)
			t-Statistic	Prob.*
Augmented Dickey-Fuller test statistic	-2.445563	0.1295
Test critical values:	1% level		-3.435876
	5% level		-2.863868
	10% level		-2.568060
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Источник: расчеты автора